Effacer
Qu'est-ce que la suppression ?
L'effacement est l'acte d'éliminer une plainte formelle d'un client déposée contre un courtier en valeurs mobilières des archives publiques de la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). Ces dossiers sur les courtiers sont conservés dans le système Central Registration Depository (CRD) afin de surveiller la conduite professionnelle des courtiers.
Un courtier qui estime qu'une plainte injuste a été enregistrée au CRD contre lui peut prendre des mesures pour faire effacer la marque noire. Tout courtier voudrait avoir un dossier vierge pour mener à bien ses affaires.
Comment fonctionne la suppression
Les plaintes des clients qui ont été soumises à la FINRA concernant la conduite contraire à l'éthique des courtiers sont entrées dans le système CRD, placées sur le site Web public BrokerCheck de la FINRA et enregistrées sur le formulaire U-4 du courtier. Que ces réclamations soient faites injustement ou non, les plaintes contre les courtiers sont divulguées, qu'il ait été déterminé ou non que le courtier a réellement commis un acte répréhensible.
Même si une plainte est abandonnée par la suite ou si les arbitres de la FINRA concluent qu'une plainte n'est pas fondée, la plainte apparaîtra toujours dans FINRA BrokerCheck. Il y restera à moins que le courtier ne réussisse à obtenir de la FINRA qu'elle annule la plainte. C'est souvent plus facile à dire qu'à faire.
Obstacles au processus de radiation
Le processus d'effacement d'une plainte est régi par les règles 12805 et 2080 de la FINRA. La FINRA appelle l'effacement une "mesure extraordinaire", de sorte qu'un courtier commence par regarder un haut mur à escalader. Le courtier doit tenir une séance en personne ou par téléphone avec une formation arbitrale pour plaider sa cause; ce panel doit alors accepter de transmettre le cas à un autre ensemble d'arbitres, et s'ils sont d'accord, le courtier doit alors retourner à la FINRA pour demander la suppression du dossier indésirable. L'ensemble du processus peut prendre jusqu'à 10 mois.
En février 2018, la FINRA avait proposé des modifications sur la table de radiation. Ces amendements, s'ils sont adoptés, rendront encore plus difficile l'annulation d'une plainte. Parmi les nouvelles règles figurent les suivantes :
Audiences en personne seulement (pas d'audiences par téléconférence)
Paiement d'une redevance d'au moins 1 575 $
Délai d'un an pour introduire une demande de radiation
Exigence d'une décision unanime par opposition à la décision majoritaire actuelle
Nécessité de convaincre le panel d'arbitrage qu'une réclamation client « n'a aucune valeur de protection des investisseurs ni de valeur réglementaire ». Le flou de cette description ne fait qu'ajouter à la hauteur du mur.
À la décharge de la FINRA, les courtiers à la recherche d'argent pour gagner leur vie ont démontré qu'ils n'agissent pas toujours de manière éthique. Les entrées potentielles de longue durée (ou même permanentes) dans BrokerCheck qui donneraient une mauvaise image d'elles ont un effet dissuasif sur les comportements non professionnels. C'est peut-être la raison pour laquelle le processus de radiation d'un courtier est déjà décourageant, et la FINRA vise à le rendre encore plus.
Points forts
Les règles FINRA 12805 et 2080 concernent les litiges clients contre les représentants financiers et les éventuelles radiations.
Radier, c'est effacer formellement son dossier d'une plainte, d'une infraction ou d'une condamnation.
Pour les conseillers financiers enregistrés, la FINRA dispose d'un mécanisme pour annuler les plaintes des clients ou les actions réglementaires, bien que cela soit rare.
