Pääomapuskuri
Mikä on pääomapuskuri?
Pääomapuskuri on pakollinen pääoma, joka rahoituslaitoksilla on oltava muiden vähimmäispääomavaatimusten lisäksi. Riittävien pääomapuskureiden luomiseen tähtäävillä säännöksillä pyritään vähentämään luotonannon myötäsyklistä luonnetta edistämällä vastasyklisten puskureiden luomista Baselin pankkivalvontakomitean luomien Basel III - sääntelyuudistusten mukaisesti.
Huomaa, että pääomapuskurit poikkeavat keskuspankin asettamista varantovelvoitteista ja voivat ylittää ne.
Kuinka pääomapuskuri toimii
Joulukuussa 2010 Baselin pankkivalvontakomitea julkaisi viralliset sääntelystandardit, joiden tarkoituksena on luoda entistä kestävämpi globaali pankkijärjestelmä erityisesti likviditeettikysymyksissä. Basel III -uudistuksissa tunnistettuja pääomapuskureita ovat vastasykliset pääomapuskurit, jotka määräytyvät Baselin komitean jäsenmaiden lainkäyttöalueiden mukaan ja jotka vaihtelevat riskipainotettujen omaisuuserien prosenttiosuuden mukaan,. ja pääoman säästöpuskurit, jotka muodostuvat. taloudellisen stressin aikojen ulkopuolella .
talouskasvun aikoina ja supistavat luotonantoaan talouden hidastuessa. Kun pankit, joilla ei ole riittävää pääomaa, joutuvat vaikeuksiin, ne voivat joko hankkia lisää pääomaa tai leikata lainaa. Jos yritykset leikkaavat lainaa, rahoituksen saaminen saattaa olla kalliimpaa tai sitä ei ole saatavilla.
Pääomapuskurien historia
Vuosien 2007–2008 finanssikriisi paljasti heikkoudet monien rahoituslaitosten taseissa eri puolilla maailmaa. Pankkien lainanantokäytännöt olivat riskialttiita, kuten subprime -asuntolainojen liikkeeseenlaskussa,. kun taas pankkien pääoma ei aina riittänyt kattamaan tappioita. Jotkut rahoituslaitokset tunnettiin liian suuriksi epäonnistuakseen, koska ne olivat systeemisesti tärkeitä maailmantaloudelle.
Nopea tosiasia
Jotta pankeilla olisi aikaa luoda riittävät pääomapuskurit, Baselin komitean jäsenmaiden lainkäyttöalueet ilmoittavat suunnitelluista korotuksista 12 kuukautta etukäteen; jos olosuhteet sallivat pääomapuskurin pienenemisen, ne tapahtuvat kerralla.
Näiden keskeisten instituutioiden epäonnistumista pidettäisiin katastrofaalisena. Tämä osoitti Lehman Brothersin konkurssin aikana,. mikä johti 350 pisteen pudotukseen Dow Jonesin teollisuuskeskiarvossa (DJIA) ilmoituksen jälkeiseen maanantaihin mennessä. Vähentääkseen todennäköisyyttä, että pankit joutuisivat vaikeuksiin talouden laskusuhdanteen aikana, sääntelyviranomaiset alkoivat vaatia pankkeja keräämään pääomapuskureita stressijaksojen ulkopuolella.
Erityisiä huomioita
Vastasyklisen pääomapuskurin (CCyB) viitekehyksen mukaan ulkomaisten laitosten tulee vastata kotimaisten laitosten CCyB-korkoa, kun luotonanto tapahtuu ulkomailla. Tämä mahdollistaa prosessin, jota kutsutaan tunnustamiseksi tai vastavuoroiseksi kotimaisten laitosten ulkomaisten vastuiden osalta.
Kohokohdat
Pääomapuskuri ovat sääntelyviranomaisten perustamia rahoituslaitosten pakollisia varantoja.
Pääomapuskurit auttavat varmistamaan kestävämmän globaalin pankkijärjestelmän.
Pääomapuskurit määrättiin Basel III -sääntelyuudistuksissa, jotka toteutettiin vuosien 2007-2008 finanssikriisin jälkeen.
