Taso 1 (CET1)

Mikä on peruspääoma (CET1)?

Tier 1 -pääoma (CET1) on osa ensisijaista pääomaa, joka on enimmäkseen pankin tai muun rahoituslaitoksen hallussa olevaa kantaosaketta. Se on pääomatoimenpide,. joka otettiin käyttöön vuonna 2014 varotoimenpiteenä talouden suojelemiseksi finanssikriisiltä, suurelta osin Euroopan pankkijärjestelmän yhteydessä.

Kaikkien euroalueen pankkien odotetaan täyttävän vaaditun CET1-asteen, joka on 15,1 prosenttia riskipainotetuista omaisuuseristä vuonna 2022, kun se vuonna 2021 on 14,9 prosenttia.

Ymmärrys 1. päomasta (CET1)

Vuoden 2008 finanssikriisin jälkeen Baselin komitea muotoili uudistetut kansainväliset standardit pankkien vakavaraisuuden arvioimiseksi ja valvomiseksi. Nämä standardit, joita kutsutaan yhteisesti nimellä Basel III,. vertaavat pankin varoja sen pääomaan määrittääkseen, kestääkö pankki kriisin kokeen.

Pankit tarvitsevat pääomaa kattamaan odottamattomia tappioita, joita syntyy pankin normaalin toiminnan aikana. Basel III -kehys tiukentaa pääomavaatimuksia rajoittamalla sitä pääomaa, jonka pankki voi sisällyttää eri pääomatasoihinsa ja -rakenteisiinsa. Pankin pääomarakenne koostuu Tier 2 -pääomista, Ensisijainen oma pääoma ja ensisijainen oma pääoma.

Ensisijaisen pääoman laskeminen

Ensisijaiset omat pääomat lasketaan CET1-pääomana lisättynä ylimääräisenä ensisijaisena pääomana (AT1). Tier 1 -pääoma koostuu pankin ydinpääomasta ja sisältää kantaosakkeet, kantaosakkeiden liikkeeseen laskemisesta syntyneet osakeylijäämät, kertyneitä voittovaroja,. tytäryhtiöiden liikkeeseen laskemia ja kolmansien osapuolten hallussa olevia kantaosakkeita sekä kertyneet muut laajat tulot (AOCI).

Ylimääräinen ensisijainen oma pääoma määritellään instrumenteiksi, jotka eivät ole kantapääomaa, mutta jotka voidaan sisällyttää tähän luokkaan. Esimerkki AT1-pääomasta on ehdollinen vaihdettava tai hybridiarvopaperi,. jolla on ikuinen voimassaoloaika ja joka voidaan muuntaa osakkeeksi liipaisutapahtuman sattuessa. Tapahtuma, joka aiheuttaa arvopaperin muuntamisen osakkeeksi, tapahtuu, kun CET1-pääoma laskee tietyn kynnyksen alle.

CET1 on pankin vakavaraisuuden mittari, joka mittaa pankin pääoman vahvuutta.

Tätä mittaa kuvaa paremmin CET1-suhde, joka mittaa pankin pääomaa sen varoihin nähden. Koska kaikilla omaisuuserillä ei ole samaa riskiä,. pankin hankkimat varat painotetaan kunkin omaisuuserän aiheuttaman luottoriskin ja markkinariskin perusteella.

Esimerkiksi valtion joukkovelkakirja voidaan luonnehtia "riskittömäksi omaisuuseräksi" ja sille voidaan antaa nolla prosentin riskipainotus. Toisaalta subprime-asuntolaina voidaan luokitella korkean riskin omaisuuseräksi ja painottaa 65 prosenttia. Basel III:n pääoma- ja likviditeettisääntöjen mukaan kaikkien pankkien CET1:n ja riskipainotettujen saamisten (RWA) on oltava vähintään 4,5 %.

Tier 1 -pääoma = ykköspääoma / riskipainotetut varat

Pankin pääomarakenne koostuu alemmasta tasosta 2, ylemmästä pääomasta, AT1:stä ja CET1:stä. CET1 on pääomarakenteen pohjalla, mikä tarkoittaa, että kriisin sattuessa syntyneet tappiot vähennetään ensin tästä tasosta. Jos vähennys johtaa siihen, että CET1-suhde laskee alle säädetyn minimin, pankin on palautettava vakavaraisuussuhde vaaditulle tasolle tai on olemassa riski, että sääntelyviranomaiset ohittavat tai sulkevat sen.

Uudelleenrakennusvaiheen aikana sääntelyviranomaiset voivat estää pankkia maksamasta osinkoja tai työntekijöille palkkioita. Maksukyvyttömyystapauksessa tappiot maksavat ensin osakkeenomistajat,. sitten hybridi- ja vaihtovelkakirjalainan haltijat ja sitten toissijaiset pääomat.

Stressitestit

Euroopan pankkiviranomainen tekee ajoittain stressitestejä CET1-suhteella selvittääkseen, kuinka paljon pääomaa pankeilla olisi jäljellä finanssikriisin epäsuotuisassa tilanteessa. Näiden testien tulokset ovat osoittaneet, että useimmat pankit selviäisivät kriisistä.

Kohokohdat

• Tier 1 -pääoma kattaa likvidit pankkisaamiset, kuten käteisvarat, osakkeet jne.

• Monet pankkien stressitestit pankkeja vastaan käyttävät ensisijaista pääomaa lähtökohtana pankin likviditeettiä ja kykyä selviytyä haastavasta rahataloudesta.

• Ylimääräinen ensisijainen pääoma koostuu instrumenteista, jotka eivät ole kantapääomaa.

• CET1-suhde vertaa pankin pääomaa sen varoihin.

• Kriisitilanteessa oma pääoma otetaan ensin tasolta 1.

UKK

Mikä on vähimmäispääoma, joka pankilla voi olla?

Baselin sopimuksissa määriteltiin pankkien vähimmäispääomavaatimukset. Niiden on säilytettävä vähintään 8 prosentin omavaraisuusaste, josta 6 prosentin on oltava ensisijaisia varoja.

Mitä alhainen CET1-suhde tarkoittaa?

Alhainen CET1-suhde merkitsee riittämätöntä ensisijaisten omien varojen tasoa. Tällaisessa tapauksessa pankki ei ehkä pysty selviytymään rahoitussokista, ja se saattaa joutua pelastamaan nopeasti talouskriisin sattuessa.

Miten Tier 1 -pääoma ja CET1-pääoma eroavat toisistaan?

CET1-pääoma on yksi osa ensisijaisista varoista. Toinen tunnetaan ylimääräisenä Tier 1 -pääomana (AT1). AT1 + CET1 = Tier 1 pääoma.