Riskipainotetut varat
Mitä ovat riskipainotetut omaisuuserät?
Riskipainotettujen omaisuuserien avulla määritetään vähimmäispääoma, joka pankeilla ja muilla rahoituslaitoksilla on oltava hallussaan maksukyvyttömyysriskin vähentämiseksi. Pääomavaatimus perustuu kunkin pankkivaralajin riskiarviointiin.
Esimerkiksi remburssin vakuutena oleva laina katsotaan riskialttiimmaksi ja vaatii siten enemmän pääomaa kuin vakuudellinen asuntolaina.
Riskipainotettujen omaisuuserien ymmärtäminen
Vuosien 2007 ja 2008 finanssikriisi johtui siitä, että rahoituslaitokset investoivat subprime -asuntolainoihin, joiden maksukyvyttömyyden riski oli paljon suurempi kuin pankkien johtajat ja sääntelyviranomaiset uskoivat olevan mahdollista. Kun kuluttajat alkoivat laiminlyödä asuntolainaansa, monet rahoituslaitokset menettivät suuria määriä pääomaa ja osasta tuli maksukyvyttömiä.
Basel III, joukko kansainvälisiä pankkisäännöksiä, asetti tiettyjä ohjeita tämän ongelman etenemisen välttämiseksi. Sääntelyviranomaiset vaativat nyt, että jokaisen pankin on ryhmiteltävä varansa riskikategorioiden mukaan siten, että vaaditun pääoman määrä vastaa kunkin omaisuuslajin riskitasoa. Basel III käyttää tiettyjen omaisuuserien luottoluokituksia niiden riskikertoimien määrittämiseen. Tavoitteena on estää pankkeja menettämästä suuria pääomasummia, kun tietyn omaisuusluokan arvo laskee voimakkaasti.
Riskipainotettuja omaisuuseriä voidaan käyttää monella tapaa laskettaessa pankkien vakavaraisuussuhdetta.
Pankkiirien on tasapainotettava omaisuusluokan potentiaalinen tuotto sen pääoman kanssa, joka heidän on säilytettävä omaisuusluokassa.
Kuinka arvioida omaisuusriskiä
Sääntelyviranomaiset harkitsevat useita työkaluja tietyn omaisuusluokan riskin arvioimiseksi. Koska suuri osa pankkien varoista on lainoja, sääntelyviranomaiset ottavat huomioon sekä lainan takaisinmaksun lähteen että vakuuden tausta-arvon.
Esimerkiksi liikerakennuksen lainasta kertyy korko- ja pääomamaksuja vuokralaisten vuokratulojen perusteella. Jos rakennusta ei ole kokonaan vuokrattu, kiinteistö ei välttämättä kerry riittävästi tuloja lainan takaisinmaksuun. Koska rakennus toimii lainan vakuutena, pankkiviranomaiset ottavat huomioon myös itse rakennuksen markkina-arvon.
Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjalaina sen sijaan on turvattu liittovaltion kyvyllä tuottaa veroja. Näillä arvopapereilla on korkeampi luottoluokitus,. ja näiden varojen hallussapito vaatii pankilta paljon vähemmän pääomaa kuin kaupallisella lainalla. Basel III:n mukaan Yhdysvaltain valtion velat ja arvopaperit saavat 0 %:n riskipainon, kun taas asuntolainat, joita Yhdysvaltain hallitus ei ole takaaneet, on painotettu 35–200 % riskinarvioinnin liukuvasta asteikosta riippuen.
Erityisiä huomioita
Pankkijohtajat ovat myös vastuussa varojen käytöstä kohtuullisen tuoton saamiseksi. Joissakin tapauksissa omaisuus, johon liittyy enemmän riskiä, voi myös tuottaa korkeampaa tuottoa pankille, koska kyseiset varat tuottavat lainanantajalle korkeamman korkotulon . Jos johto luo monipuolisen omaisuussalkun, laitos voi tuottaa varoille kohtuullisen tuoton ja täyttää myös viranomaisen pääomavaatimukset.
Kohokohdat
Riskikertoimet määritetään tietyntyyppisten pankkivarojen luottoluokituksen perusteella.
Vakuudelliset lainat katsotaan muita vähemmän riskialttiiksi, koska vakuudet huomioidaan omaisuuserän riskiä laskettaessa takaisinmaksun lähteen lisäksi.
Basel III, kansainväliset pankkisäännökset, määrittää riskipainotettujen omaisuuserien suuntaviivat.
