Vakuus
Mikä on vakuus?
Vakuus tarkoittaa arvoomaisuuden käyttöä lainan vakuudeksi. Jos lainanottaja laiminlyö lainan, lainanantaja voi takavarikoida ja myydä omaisuuden kompensoidakseen tappionsa.
Lainanantajille varojen vakuudet tarjoavat tietyn tason varmuuden maksukyvyttömyysriskiä vastaan. Lainaajille, joilla on huono luottohistoria, se voi auttaa heitä saamaan lainaa. Vakuudelliset lainat katsotaan vakuudellisiksi lainoiksi, joten niiden korot ovat yleensä huomattavasti alhaisemmat kuin vakuudettomissa lainoissa.
Vakuuksien ymmärtäminen
Asuntolaina ja autolaina ovat kaksi yleistä esimerkkiä vakuuksista. Lainanantaja voi takavarikoida talon tai auton, jos lainanottaja ei suorita maksuja.
Vakuus on yleistä myös yrityslainoissa. Yrityksen omistaja voi asettaa laitteita, omaisuutta, osakkeita tai joukkovelkakirjoja lainan vakuudeksi laajentaakseen tai parantaakseen liiketoimintaa.
Vakuudellisessa lainassa pääoma eli alkuperäinen lainattu rahasumma perustuu tyypillisesti kiinteistön arvioituun vakuusarvoon. Useimmat vakuudelliset lainanantajat lainaavat noin 70–90 prosenttia vakuuden arvosta.
Lainanantajalle vakuudelliset lainat ovat luonnostaan turvallisempia kuin vakuudettomat lainat, joten niillä on yleensä alhaisemmat korot. Vakuudettomat tai vakuudettomat lainat sisältävät luottokortteja ja henkilökohtaisia lainoja, joilla on yleensä paljon korkeammat korot.
Vakuudellisten vs. vakuudettomien lainojen korot
Esimerkiksi toukokuusta 2022 alkaen tässä on esimerkkejä vakuudellisten ja vakuudettomien lainojen koroista:
Vakuus: Hyvän luottoluokituksen omaava hakija voi saada autolainan 4,68 %:n keskikorolla.
Vakuus: 30 vuoden kiinteäkorkoinen asuntolaina voitiin saada 5,54 %:n keskikorolla.
Vakuudettomat tai vakuudettomat: Henkilökohtaisten lainojen korot, jotka voivat olla joko vakuudellisia tai vakuudettomia, vaihtelivat 3 prosentista aina 36 prosenttiin.
Vakuudelliset yrityslainat
Kun yritykset tarvitsevat lainoja hankkeiden ja toimintojen rahoittamiseen, ne voivat käyttää kalustoa ja omaisuutta vakuudeksi sijoittajille kiinteätuottoisina arvopapereina laskettavien joukkovelkakirjalainojen vakuudeksi. Korkotuotto tarjoaa sijoittajille kiinteän koron maksun sekä pääoman palautuksen eräpäivänä, joten joukkovelkakirjat ovat eräänlainen vakuudellinen laina (yritysvelka) yrityksen (lainaaja) ja sijoittajan (lainanantaja) välillä.
Ostaminen marginaalilla on eräänlainen vakuudellinen luotonanto, jota aktiiviset sijoittajat käyttävät. Vakuus koostuu sijoittajan tilillä olevista varoista.
Lainaannissa laitteet ja omaisuus on pantattu vakuudeksi joukkovelkakirjalainan takaisinmaksuun. Jos yritys laiminlyö, kaupan takaajat voivat takavarikoida vakuuden, myydä sen ja käyttää tuotolla takaisin sijoittajille.
Joukkovelkakirjalainan haltijalle (lainanantajalle) tarjottu kohonnut turvataso auttaa tyypillisesti alentamaan joukkovelkakirjalainalle tarjottavaa korkoa, mikä alentaa myös liikkeeseenlaskijan (lainaajan) rahoituskustannuksia.
Vakuussijoittaminen: Ostaminen marginaalilla
Sijoitustoimialalla arvopapereiden käyttäminen vakuutena on yleistä. Esimerkiksi marginaalilla ostaminen, joka tarkoittaa ostamista (osittain) lainarahalla, perustuu sijoittajan tilillä olevien muiden arvopapereiden käyttöön lainan vakuutena. Jos sijoittajalla on tilillä riittävästi varoja käytettäväksi vakuudeksi, pankkiiriliike sallii sijoittajan ostaa arvopapereita lainarahalla.
Jos investointi onnistuu, laina maksetaan takaisin voitosta. Jos sijoitus menettää rahaa, välittäjä tekee marginaalivaatimuksen (eli vaatii sijoittajaa joko tallettamaan lisää rahaa tai arvopapereita tai myymään osan varoista tilin nostamiseksi vähimmäisarvoon).
Tavallisesti vakuuspyynnöt koskevat tiettyä prosenttiosuutta lainatusta kokonaismäärästä. Jos sijoittaja lainaa 1 000 dollaria, välitys edellyttää, että 25 % lainasta (250 dollaria) on saatavilla vakuudeksi. Siksi on tärkeää, että marginaalilla ostetut sijoitukset nostavat arvoa positiivisen tuoton saamiseksi.
Kohokohdat
Vakuus antaa lainanantajalle vakuuden lainan laiminlyönniltä.
Yritykset käyttävät tyypillisesti vakuudellisia lainoja laajennus- ja parannusprojektien rahoittamiseen.
Koska se vähentää huomattavasti lainanantajan riskiä, vakuudellisten lainojen korot ovat huomattavasti alhaisemmat.
UKK
Miten taloni vakuusarvo määritetään?
Vakuudellisessa lainassa useimmat vakuudelliset lainanantajat perustavat pääoman (lainattavan rahamäärän) kiinteistön arvioituun arvoon vakuudeksi ja lainaavat sitten noin 70–90 prosenttia arvosta.
Mitä ovat esimerkkejä vakuuksista?
Yleisimmät vakuudet ovat asuntolainat ja autolainat. Asuntoa tai autoa käytetään vakuudeksi, jonka lainanantaja voi takavarikoida, jos lainanottaja laiminlyö lainan.
Mitä joukkovelkakirjat ovat?
Joukkovelkakirjalainat ovat eräänlainen vakuudellinen laina (yritysvelka) yrityksen (lainansaaja) ja sijoittajan (lainanantaja) välillä. Joukkovelkakirjalainaannissa yrityksen kalusto ja omaisuus on usein pantattu vakuudeksi lainan takaisinmaksuun sijoittajille.
Mitä on marginaalilla ostaminen?
Ostaminen marginaalilla tarkoittaa, että sijoittaja ostaa omaisuuden ensisijaisesti lainarahalla – esimerkiksi 10 % alennuksella ja 90 % rahoitettuna. Marginaalisijoittaminen on eräänlainen vakuudellinen luotonanto, koska lainan vakuutena ovat muut sijoittajan tilillä olevat arvopaperit.
