Achetez ici, payez ici (BHPH)
Qu'est-ce qu'acheter ici, payer ici (BHPH) ?
Le terme « Buy Here, Pay Here (BHPH) » désigne les concessionnaires automobiles dans lesquels le financement des véhicules achetés est effectué en interne. Ces types de concessionnaires sont généralement impliqués dans la vente de voitures très utilisées et ont tendance à s'adresser à des clients dont la cote de crédit est relativement médiocre.
Comment acheter ici, payer ici fonctionne
La majorité des concessionnaires automobiles concentrent leur attention sur la génération de nouvelles ventes ; ils délèguent la partie financement de leur activité à un prestataire tiers. Dans le cas de concessions affiliées à une grande marque automobile, ce financement pourra être prolongé par une filiale du constructeur lui-même. Dans d'autres cas, le concessionnaire peut utiliser des sociétés de financement par crédit-bail dédiées qui ne sont pas affiliées aux constructeurs automobiles.
Les concessionnaires BHPH font exception à cette règle générale car ils assurent eux-mêmes leur financement par crédit-bail. L'avantage de cette approche est que le concessionnaire BHPH peut profiter des revenus d'intérêts associés à ses baux. D'autre part, ces concessionnaires peuvent être sujets à des problèmes de trésorerie. Après tout, le prix reçu pour les voitures qu'ils vendent est étalé sur la durée du prêt automobile.
L'activité BHPH peut être particulièrement difficile si elle s'adresse aux emprunteurs subprime. Les concessionnaires BHPH sont connus pour offrir des conditions flexibles, telles que des acomptes à 0%, des périodes de financement sans intérêt et des prêts sans aucune vérification de crédit préalable. Bien que ces mesures puissent générer plus facilement de nouvelles affaires, elles peuvent également augmenter le risque de défaillance de l'entreprise. Par conséquent, ces conditions de prêt flexibles peuvent menacer considérablement les bénéfices à long terme du concessionnaire.
Exemple d'achat ici, paiement ici (BHPH)
David est le propriétaire d'un concessionnaire de voitures d'occasion. Il cherche à élargir sa clientèle actuelle. Il a du mal à rivaliser avec les concessionnaires affiliés à la marque sur son marché local, qui ont tendance à attirer les clients les plus aisés de sa région. Dans un effort pour augmenter ses revenus, David décide de concentrer sa stratégie marketing sur les clients subprime qui pourraient ne pas être en mesure de se permettre les conditions de financement offertes par ses concurrents plus importants et plus traditionnels.
À cette fin, David commence à offrir des conditions de financement flexibles sur une base interne, devenant ainsi un concessionnaire BHPH. Il publie une annonce dans plusieurs journaux locaux, proposant des voitures d'occasion « sans mise de fonds » aux clients ayant un mauvais crédit. Il n'exige pas d'enquête de crédit préalable. Pour sceller l'affaire, il offre une période sans intérêt de six mois.
David explique que, même s'il connaîtra probablement des taux de défaut plus élevés que ses concurrents, il peut compenser ce risque en facturant des taux d'intérêt relativement élevés. Il a également l'intention de reprendre de manière agressive les voitures des clients qui ne parviennent pas à effectuer les paiements en temps opportun. Pour soutenir cette stratégie, il envisage même d'installer des trackers et d'autres dispositifs sur les voitures pour les identifier et les rendre inutilisables si les clients ne paient pas.
Points forts
Bien que le modèle d'entreprise acheter ici, payer ici puisse générer des revenus d'intérêts supplémentaires, il peut également générer des problèmes de trésorerie en raison de la réception tardive des liquidités et du risque accru de défaut de paiement.
Achetez ici, payez ici fait référence à un type de concessionnaire automobile qui finance ses clients en interne.
La plupart des concessionnaires automobiles font appel à des sociétés de financement tierces.
