Acquista qui paga qui (BHPH)
Che cos'è Compra qui, paga qui (BHPH)?
Il termine "Compra qui, paga qui (BHPH)" si riferisce alle concessionarie automobilistiche in cui il finanziamento dei veicoli acquistati viene effettuato internamente. Questi tipi di concessionarie sono in genere coinvolti nella vendita di auto molto usate e tendono a soddisfare i clienti con rating creditizi relativamente scarsi.
Come funziona Acquista qui, paga qui
La maggior parte dei concessionari di automobili concentra la propria attenzione sulla generazione di nuove vendite; delegano la parte finanziaria della loro attività a un fornitore terzo. Nel caso di concessionarie convenzionate con un importante marchio automobilistico, tale finanziamento potrebbe essere prorogato da una consociata del produttore stesso. In altri casi, la concessionaria potrebbe utilizzare società di finanziamento del leasing dedicate che non sono affiliate alle case automobilistiche.
I concessionari BHPH sono un'eccezione a questa regola generale perché forniscono essi stessi il proprio finanziamento del leasing. Il vantaggio di questo approccio è che la concessionaria BHPH può godere dei proventi degli interessi associati ai loro contratti di locazione. D'altra parte, queste concessionarie possono essere soggette a problemi di flusso di cassa. Dopotutto, il prezzo ricevuto per le auto che vendono si estende per tutta la durata del prestito auto.
Il business BHPH può essere particolarmente difficile se è orientato verso mutuatari subprime. È noto che le concessionarie BHPH offrono termini flessibili, come acconti dello 0%, periodi di finanziamento senza interessi e prestiti senza alcun controllo preliminare del credito. Sebbene queste misure possano generare più prontamente nuovi affari, possono anche aumentare il rischio di insolvenza dell'azienda. Di conseguenza, questi termini di prestito flessibili possono minacciare in modo significativo i profitti a lungo termine del concessionario.
Esempio di Acquista qui, paga qui (BHPH)
David è il proprietario di una concessionaria di auto usate. Sta cercando di espandere la sua attuale base di clienti. Ha avuto difficoltà a competere con i concessionari affiliati al marchio nel suo mercato locale, che tendono ad attirare i clienti più ricchi della sua regione. Nel tentativo di espandere i suoi ricavi, David decide di concentrare la sua strategia di marketing sui clienti subprime che potrebbero non essere in grado di permettersi le condizioni di finanziamento offerte dai suoi concorrenti più grandi e tradizionali.
A tal fine, David inizia a offrire condizioni di finanziamento flessibili su base interna, diventando di fatto una concessionaria BHPH. Tira fuori un annuncio su diversi giornali locali, offrendo auto usate "senza soldi in giù" a clienti con crediti inesigibili. Non necessita di una verifica preliminare del credito. Per concludere l'accordo, offre un periodo di sei mesi senza interessi.
David spiega che, sebbene probabilmente sperimenterà tassi di insolvenza più elevati rispetto ai suoi concorrenti, può compensare questo rischio addebitando tassi di interesse relativamente elevati. Intende anche recuperare in modo aggressivo le auto dei clienti che non riescono a effettuare pagamenti tempestivi. Per supportare questa strategia, prende anche in considerazione l'installazione di localizzatori e altri dispositivi sulle auto per identificarle e renderle inutilizzabili se i clienti non pagano.
Mette in risalto
Mentre il modello di business compra qui, paga qui può generare ricavi da interessi aggiuntivi, può anche produrre problemi di flusso di cassa a causa del ritardo nella ricezione di contanti e dell'aumento del rischio di insolvenza.
Acquista qui, paga qui si riferisce a un tipo di concessionaria di auto che fornisce finanziamenti per i propri clienti internamente.
La maggior parte dei concessionari di automobili si affida a società di finanziamento di terze parti.
