Köp här Betala här (BHPH)

Vad är Köp här, betala här (BHPH)?

Termen "Köp här, betala här (BHPH)" syftar på bilhandlare där finansieringen av de köpta fordonen sker internt. Dessa typer av återförsäljare är vanligtvis inblandade i försäljningen av tungt använda bilar, och de tenderar att tillgodose kunder med relativt dålig kreditvärdighet.

Så fungerar Köp här, betala här

Majoriteten av bilhandlare fokuserar sin uppmärksamhet på att generera nyförsäljning; de delegerar finansieringsdelen av sin verksamhet till en tredjepartsleverantör. När det gäller återförsäljare som är anslutna till ett stort bilmärke kan denna finansiering förlängas av en dotterbolag till tillverkaren själv. I andra fall kan återförsäljaren använda dedikerade leasingfinansieringsföretag som inte är anslutna till biltillverkarna.

BHPH-återförsäljare är ett undantag från denna allmänna regel eftersom de själva tillhandahåller sin egen leasingfinansiering. Fördelen med detta tillvägagångssätt är att BHPH-återförsäljaren kan dra nytta av de ränteintäkter som är förknippade med deras hyresavtal. Å andra sidan kan dessa återförsäljare vara benägna att få kassaflödesproblem. Priset som erhålls för bilarna som de säljer sträcks ut över billånets löptid.

BHPH-verksamheten kan vara särskilt svår om den är inriktad på subprime-låntagare. BHPH-återförsäljare har varit kända för att erbjuda flexibla villkor, såsom 0 % handpenning, räntefria finansieringsperioder och lån utan någon preliminär kreditprövning. Även om dessa åtgärder lättare kan generera nya affärer, kan de också öka risken för företagets fallissemang. Som ett resultat kan dessa flexibla lånevillkor avsevärt hota återförsäljarens långsiktiga vinster.

Exempel på Köp här, betala här (BHPH)

David är ägare till en bilhandlare. Han vill utöka sin nuvarande kundbas. Han har haft svårt att konkurrera med de varumärkesanslutna återförsäljarna på sin lokala marknadsplats, som tenderar att attrahera sin regions mer välbärgade kunder. I ett försök att utöka sina intäkter bestämmer sig David för att fokusera sin marknadsföringsstrategi på subprime-kunder som kanske inte har råd med de finansieringsvillkor som erbjuds av hans större och mer traditionella konkurrenter.

För det ändamålet börjar David erbjuda flexibla finansieringsvillkor på intern basis, och blir i praktiken en BHPH-återförsäljare. Han tar ut en annons i flera lokala tidningar och erbjuder "inga pengar ner" begagnade bilar till kunder med dålig kredit. Han kräver ingen preliminär kreditprövning. För att slutföra affären erbjuder han en sex månaders räntefri period.

David resonerar att även om han sannolikt kommer att uppleva högre fallissemang än sina konkurrenter, kan han kompensera för denna risk genom att ta ut relativt höga räntor. Han har också för avsikt att aggressivt återta bilar från kunder som misslyckas med att göra betalningar i tid. För att stödja den strategin överväger han till och med att installera spårare och andra enheter på bilarna för att identifiera dem och göra dem obrukbara om kunderna inte betalar.

Höjdpunkter

• Även om affärsmodellen köp här, betala här kan generera ytterligare ränteintäkter, kan den också skapa kassaflödesproblem på grund av försenat mottagande av kontanter och den ökade risken för fallissemang.

– Köp här, betala här avser en typ av bilhandlare som tillhandahåller finansiering till sina kunder i egen regi.

• De flesta bilhandlare är beroende av tredjepartsfinansieringsföretag.