Coin

Qu'est-ce qu'un coin ?

En investissant ou en négociant, un coin est un acte d'une entité obtenant une participation majoritaire dans une entreprise, une action, une marchandise ou un autre titre afin qu'elle puisse manipuler le prix. Un virage peut arriver à une sécurité spécifique ou à une zone de marché si un individu ou un groupe de personnes a établi un degré de contrôle significatif. Un autre terme pour acculer est la manipulation du marché. Dans la plupart des cas, les virages et la manipulation du marché sont illégaux.

Comment fonctionne un coin

Lorsqu'on dit que quelqu'un a accaparé le marché,. il a acquis un pouvoir significatif sur la manipulation de la quantité et du prix. En d'autres termes, les obligations sur les contrats futurs de livraison d'un produit particulier dépassent largement la quantité réelle du produit disponible.

Par exemple, si une éruption volcanique à Hawaï détruisait tous les producteurs d'ananas sauf un, ce producteur survivant aurait une part du marché de l'ananas. Bien qu'il n'y ait eu aucune intention malveillante de la part du producteur, il peut désormais déterminer un prix de marché pour la récolte restante. Bien que rare, un événement comme celui-ci pourrait affecter considérablement le marché à terme. Notre producteur a, maintenant, accaparé le marché à terme de l'ananas. Dans cette situation, il y a plus d'engagements commerciaux existants pour la livraison qu'il n'y a de produit disponible.

Types de virage du marché

Beaucoup de gens qui essaient de s'accaparer le marché ne sont pas des spectateurs innocents comme notre producteur, mais plutôt des participants actifs. Les deux méthodes de virage les plus courantes ont des noms colorés mais appropriés.

Pomper et vider

Dans un système de pompage et de vidage,. ceux qui ont une position existante tentent d'augmenter le prix d'une action grâce à des recommandations basées sur des déclarations fausses, trompeuses ou très exagérées. Cette stratégie tente fréquemment de manipuler et de gonfler artificiellement une action à micro-capitalisation ou à petite capitalisation. Les coupables se vendront alors, laissant les acheteurs ultérieurs tenir le sac.

Merde et cuillère

caca et du scoop est moins fréquente . Ici, un petit groupe de personnes informées tente de faire baisser le prix d'une action en diffusant de fausses informations, des rumeurs et des informations autrement préjudiciables. En cas de succès, le prix du marché de l'actif chutera à mesure que d'autres vendront. Après la liquidation du marché, ils peuvent alors se précipiter et acheter les actions à des prix avantageux, sachant que les fondamentaux de l'entreprise sont sains.

Une entreprise ou un particulier peut tenter de s'accaparer un marché en utilisant d'autres méthodes, notamment :

• Limiter de manière inappropriée le nombre d'actions cotées en bourse disponibles

• Faire des échanges pour créer une fausse image de la demande de la sécurité

• Le truquage des prix pour gonfler artificiellement le cours d'une action

La peinture de la bande est un autre type de manipulation du marché qui se produit lorsqu'un groupe d'acteurs du marché tente de contrôler le cours d'une action en achetant et en vendant le titre entre eux, créant ainsi l'illusion d'une activité commerciale importante.

Règlement pour éviter les virages

Adoptée en 1936, la Commodity Exchange Act (CEA) prévoit le contrôle fédéral de toutes les activités de négociation à terme aux États-Unis. L'objectif du CEA est d'aider à faire progresser un marché compétitif et efficace pour les transactions à terme en réglementant les transactions sur les bourses à terme de matières premières. Le CEA cherche à restreindre et à contrôler les pratiques commerciales frauduleuses, protégeant ainsi les investisseurs des manipulations du marché.

La Securities and Exchange Commission (SEC) et la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) réglementent et surveillent les activités impliquant les marchés des valeurs mobilières et des matières premières. Ces entités sont chargées de prévenir, et dans certains cas de poursuivre, les tentatives d'accaparement des marchés si les actions comprennent des violations des lois applicables. Les sanctions de la SEC peuvent être à la fois civiles et administratives et peuvent inclure la restitution,. des sanctions, des amendes et la perte des droits commerciaux.

Exemples concrets d'accaparement du marché

En mai 2018, la SEC a inculpé quatre personnes dans le cadre d'un stratagème frauduleux impliquant des ventes d'actions illégales de la société de micro-capitalisation Biozoom, Inc. Selon la plainte de la SEC, le stratagème présumé a généré près de 34 millions de dollars pour les défendeurs à partir de ventes d'actions illicites et a causé d'importantes préjudice aux investisseurs de détail. Les accusés auraient utilisé diverses méthodes pour gonfler artificiellement le cours de l'action de Biozoom et cacher leur tromperie, notamment en utilisant des comptes bancaires offshore et de faux documents juridiques.

En août 2017, la SEC a réglé une affaire avec un manipulateur d'actions à l'étranger, accusé d'un stratagème de pompage et de vidage visant à augmenter artificiellement le cours des actions d'une petite société pétrolière et gazière. Le manipulateur d'actions, qui détenait une participation importante dans l'entreprise, a mené une campagne promotionnelle frauduleuse pour gonfler le cours de l'action, abandonnant les actions une fois que le cours de l'action a augmenté. Le manipulateur s'est vu interdire de façon permanente de négocier des penny stocks et a payé près de 800 000 $ en remboursement, intérêts et pénalités.

Points forts

• Dans un contexte d'investissement, un coin fait référence au moment où un individu, un groupe ou une entreprise prend le contrôle d'une entreprise, d'une action ou d'une marchandise au point où il est possible de manipuler le prix.

• À l'inverse, dans un système de merde et de scoop, les fraudeurs tenteront de faire baisser le cours d'une action en diffusant de fausses nouvelles négatives sur une entreprise ; une fois que le prix baisse, ces personnes vont « ramasser » ou acheter les actions de la société à des prix avantageux.

• Dans un système de pompage et de vidage, les coupables tenteront d'augmenter artificiellement le prix d'un titre en répandant des revendications exagérées sur le titre ; après l'augmentation du prix de l'action, les coupables revendront ou "rejeteront" leurs actions sur le marché pour un profit.

• La Securities and Exchange Commission (SEC) et la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) contrôlent et poursuivent les manipulations de marché frauduleuses impliquant les marchés des valeurs mobilières et des matières premières.

• Certains cas d'accaparement du marché sont involontaires et légaux, tandis que d'autres sont des stratagèmes illégaux conçus par des fraudeurs cherchant à induire en erreur et à manipuler les investisseurs.