Hjørne
Hva er et hjørne?
Ved investering eller handel er et hjørne en handling av en enhet som oppnår en kontrollerende eierandel av en virksomhet, aksje, råvare eller annen verdi, slik at de kan manipulere prisen. Cornering kan skje med et spesifikt verdipapir eller et markedsområde hvis en person eller gruppe personer har etablert en betydelig grad av kontroll. Et annet begrep for svinger er markedsmanipulasjon. I de fleste tilfeller er svinger og markedsmanipulasjon ulovlig.
Hvordan et hjørne fungerer
Når noen sies å ha slått markedet i hjørnet,. har de fått betydelig makt over manipulasjonen av kvantitet og pris. Med andre ord, forpliktelsene på fremtidige kontrakter om å levere en bestemt vare oppveier i stor grad den faktiske mengden av produktet som er tilgjengelig.
For eksempel, hvis et vulkanutbrudd på Hawaii skulle ødelegge alle unntatt en ananasdyrker, ville den overlevende dyrkeren ha et hjørne på ananasmarkedet. Selv om det ikke var noen ondsinnet hensikt fra dyrkeren, kan de nå bestemme en markedspris for den gjenværende avlingen. Selv om det er sjeldent, kan en hendelse som dette drastisk påvirke futuresmarkedet. Vår dyrker har nå slått ananas futures-markedet i hjørnet. I denne situasjonen er det flere eksisterende markedsforpliktelser for levering enn det er av tilgjengelig produkt.
Typer markedshjørne
Mange mennesker som prøver å ta markedet i hjørnet er ikke uskyldige tilskuere som vår dyrker, men i stedet aktive deltakere. De to vanligste kurvemetodene har fargerike, men passende navn.
Pump og dump
I en pumpe-og-dump- ordning forsøker de med en eksisterende posisjon å øke prisen på en aksje gjennom anbefalinger basert på falske, misvisende eller sterkt overdrevne utsagn. Denne strategien forsøker ofte å manipulere og kunstig blåse opp en mikro- eller small-cap aksje. De skyldige vil da selge seg ut, slik at senere kjøpere får holde posen.
Basj og øs
Mindre hyppig er tilnærmingen av bæsj og øse . Her forsøker en liten gruppe informerte mennesker å presse ned en aksjekurs ved å spre falsk informasjon, rykter og ellers skadelig informasjon. Hvis det lykkes, vil markedsprisen på eiendelen falle når andre selger. Etter markedssalget kan de slenge inn og kjøpe aksjen til rimelige priser, vel vitende om at det grunnleggende i virksomheten er forsvarlig.
En bedrift eller enkeltperson kan forsøke å ta et marked i hjørnet ved å bruke andre metoder, inkludert:
Feilaktig begrensning av antall børsnoterte aksjer som er tilgjengelige
Å gjøre handler for å skape et falskt bilde av etterspørselen etter verdipapiret
Prisrigging for å kunstig blåse opp prisen på en aksje
Å male båndet er en annen type markedsmanipulasjon som oppstår når en gruppe markedsaktører forsøker å kontrollere en aksjes pris ved å kjøpe og selge verdipapiret seg imellom, og skape en illusjon av betydelig handelsaktivitet.
Forskrifter for å unngå hjørner
Vedtatt i 1936 gir Commodity Exchange Act (CEA) føderal kontroll over alle futures-handelsaktiviteter i USA. Formålet med CEA er å bidra til å fremme et konkurransedyktig og effektivt marked for futureshandel ved å regulere transaksjoner på råvarefuturesbørser. CEA søker å begrense og politie uredelig handelspraksis, og dermed beskytte investorer mot markedsmanipulasjon.
and Exchange Commission (SEC) og Commodity Futures Trading Commission (CFTC) regulerer og overvåker aktiviteter som involverer verdipapirer og råvaremarkedene. Disse enhetene er ansvarlige for å forhindre, og i noen tilfeller straffeforfølge, forsøk på å fjerne markedene hvis handlingene inkluderer brudd på gjeldende lover. SEC-straff kan være både sivile og administrative, og kan omfatte løsrivelse,. sanksjoner, bøter og tap av handelsrettigheter.
Eksempler fra virkelige verden på markedshjørne
I mai 2018 siktet SEC fire personer i en uredelig ordning som involverte ulovlig aksjesalg av mikroselskapet Biozoom, Inc. I følge SECs klage genererte den påståtte ordningen nesten 34 millioner dollar for de tiltalte fra ulovlig aksjesalg og forårsaket betydelige aksjer. skade for detaljinvestorer. De tiltalte skal ha brukt forskjellige metoder for kunstig å blåse opp Biozooms aksjekurs og skjule sitt bedrag, inkludert å bruke offshore bankkontoer og falske juridiske dokumenter.
I august 2017 avgjorde SEC en sak med en utenlandsk aksjemanipulator, som ble anklaget for en pumpe-og-dump-ordning for å kunstig øke aksjekursen til et lite olje- og gasselskap. Aksjemanipulatoren, som hadde en betydelig eierandel i selskapet, kjørte en uredelig kampanjekampanje for å blåse opp aksjekursen, og dumpet aksjene når aksjekursen økte. Manipulatoren ble permanent utestengt fra å handle penny-aksjer og betalte nesten 800 000 dollar i disgorgement, renter og straffer.
Høydepunkter
I en investeringssammenheng refererer et hjørne til når en person, gruppe eller virksomhet får kontroll over et selskap, aksje eller råvare til et punkt hvor det er mulig å manipulere prisen.
Omvendt, i en akterdekk-og-scoop-ordning vil svindlere forsøke å presse ned en aksjekurs ved å spre falske negative nyheter om et selskap; når prisen faller, vil disse personene "øse opp" eller kjøpe selskapets aksjer til rimelige priser.
I en pumpe-og-dump-ordning vil skyldige forsøke å kunstig pumpe opp prisen på en aksje ved å spre overdrevne påstander om aksjen; etter aksjekursøkningene, vil de skyldige selge eller "dumpe" aksjene sine tilbake på markedet for en fortjeneste.
Securities and Exchange Commission (SEC) og Commodity Futures Trading Commission (CFTC) politi og straffeforfølger uredelig markedsmanipulasjon som involverer verdipapir- og råvaremarkedene.
Noen tilfeller av å snu markedet er utilsiktede og lovlige, mens andre er ulovlige ordninger laget av svindlere som ønsker å villede og manipulere investorer.
