Ecke

Was ist eine Ecke?

Beim Investieren oder Handeln ist ein Corner eine Handlung, bei der eine Einheit eine Mehrheitsbeteiligung an einem Unternehmen, einer Aktie, einem Rohstoff oder einem anderen Wertpapier erlangt, um den Preis zu manipulieren. Kurvenfahrten können bei einer bestimmten Sicherheit oder einem Marktgebiet auftreten, wenn eine Einzelperson oder eine Gruppe von Personen ein erhebliches Maß an Kontrolle aufgebaut hat. Ein anderer Begriff für Kurvenfahrten ist Marktmanipulation. In den meisten Fällen sind Kurvenfahrten und Marktmanipulation illegal.

Wie eine Ecke funktioniert

Wenn jemand den Markt in die Enge getrieben haben soll,. hat er erhebliche Macht über die Manipulation von Menge und Preis erlangt. Mit anderen Worten, die Verpflichtungen aus zukünftigen Verträgen zur Lieferung eines bestimmten Rohstoffs überwiegen bei weitem die tatsächliche Menge des verfügbaren Produkts.

Wenn zum Beispiel ein Vulkanausbruch auf Hawaii alle bis auf einen Ananaszüchter zerstören sollte, hätte dieser überlebende Züchter eine Ecke auf dem Ananasmarkt. Obwohl es keine böswillige Absicht des Erzeugers gab, können sie jetzt einen Marktpreis für die verbleibende Ernte bestimmen. Obwohl selten, könnte ein solches Ereignis den Terminmarkt drastisch beeinflussen. Unser Züchter hat jetzt den Terminmarkt für Ananas in die Enge getrieben. In dieser Situation gibt es mehr bestehende Marktverpflichtungen für die Lieferung als für das verfügbare Produkt.

Arten von Marktkurven

Viele Leute, die versuchen, den Markt zu erobern, sind keine unschuldigen Zuschauer wie unser Züchter, sondern aktive Teilnehmer. Die beiden gängigsten Kurvenfahrmethoden haben bunte, aber passende Namen.

Pump and Dump

Bei einem Pump-and-Dump- Schema versuchen diejenigen mit einer bestehenden Position, den Kurs einer Aktie durch Empfehlungen zu erhöhen, die auf falschen, irreführenden oder stark übertriebenen Aussagen basieren. Diese Strategie versucht häufig, eine Micro-Cap- oder Small-Cap-Aktie zu manipulieren und künstlich aufzublähen. Die Schuldigen werden dann ausverkauft sein und späteren Käufern überlassen, die Tasche zu halten.

Poop und Scoop

Weniger häufig ist der Poop-and-Scoop- Ansatz. Hier versucht eine kleine Gruppe informierter Personen, den Kurs einer Aktie zu drücken, indem sie falsche Informationen, Gerüchte und anderweitig schädliche Informationen verbreitet. Bei Erfolg wird der Marktpreis des Vermögenswerts fallen, wenn andere verkaufen. Nach dem Ausverkauf am Markt können sie dann einsteigen und die Aktie zu Schnäppchenpreisen kaufen, da sie wissen, dass die Fundamentaldaten des Unternehmens solide sind.

Ein Unternehmen oder eine Einzelperson kann versuchen, einen Markt mit anderen Methoden zu erobern, einschließlich:

• Unsachgemäße Begrenzung der Anzahl der verfügbaren öffentlich gehandelten Aktien

• Geschäfte machen, um ein falsches Bild von der Nachfrage nach der Sicherheit zu schaffen

• Preisabsprachen,. um den Preis einer Aktie künstlich in die Höhe zu treiben

Painting the Tape ist eine weitere Art der Marktmanipulation, die auftritt, wenn eine Gruppe von Marktteilnehmern versucht, den Kurs einer Aktie zu kontrollieren, indem sie das Wertpapier untereinander kaufen und verkaufen, wodurch die Illusion einer erheblichen Handelsaktivität entsteht.

Vorschriften zur Vermeidung von Kurven

Commodity Exchange Act (CEA) wurde 1936 verabschiedet und sieht eine föderale Kontrolle aller Terminhandelsaktivitäten in den Vereinigten Staaten vor. Der Zweck des CEA besteht darin, durch die Regulierung von Transaktionen an Warenterminbörsen zur Förderung eines wettbewerbsfähigen und effizienten Marktes für den Terminhandel beizutragen. Das CEA versucht, betrügerische Handelspraktiken einzuschränken und zu überwachen und dadurch Investoren vor Marktmanipulationen zu schützen.

Die Securities and Exchange Commission (SEC) und die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) regulieren und überwachen Aktivitäten im Zusammenhang mit Wertpapieren und den Rohstoffmärkten. Diese Stellen sind dafür verantwortlich, Versuche, die Märkte zu beherrschen, zu verhindern und in einigen Fällen strafrechtlich zu verfolgen, wenn die Maßnahmen Verstöße gegen geltendes Recht beinhalten. SEC-Strafen können sowohl zivil- als auch verwaltungsrechtlicher Art sein und können Degorgierung,. Sanktionen, Bußgelder und den Verlust von Handelsrechten umfassen.

Reale Beispiele für Market Cornering

Im Mai 2018 beschuldigte die SEC vier Personen eines betrügerischen Plans, der rechtswidrige Aktienverkäufe des Micro-Cap-Unternehmens Biozoom, Inc. beinhaltete. Laut der Beschwerde der SEC brachte der mutmaßliche Plan den Angeklagten fast 34 Millionen US-Dollar aus illegalen Aktienverkäufen ein und verursachte erhebliche Schäden Schaden für Kleinanleger. Die Angeklagten sollen verschiedene Methoden angewandt haben, um den Aktienkurs von Biozoom künstlich in die Höhe zu treiben und ihre Täuschung zu verbergen, einschließlich der Verwendung von Offshore-Bankkonten und gefälschten Rechtsdokumenten.

Im August 2017 hat die SEC einen Fall mit einem ausländischen Aktienmanipulator beigelegt, der eines Pump-and-Dump-Programms beschuldigt wurde, um den Aktienkurs eines kleinen Öl- und Gasunternehmens künstlich in die Höhe zu treiben. Der Aktienmanipulator, der einen erheblichen Anteil an dem Unternehmen hatte, führte eine betrügerische Werbekampagne durch, um den Aktienkurs aufzublähen, und warf die Aktien ab, sobald der Aktienkurs stieg. Der Manipulator wurde dauerhaft vom Handel mit Penny Stocks ausgeschlossen und zahlte fast 800.000 US-Dollar an Degorgierung, Zinsen und Strafen.

Höhepunkte

• In einem Investitionskontext bezieht sich eine Ecke darauf, wenn eine Einzelperson, eine Gruppe oder ein Unternehmen die Kontrolle über ein Unternehmen, eine Aktie oder einen Rohstoff erlangt, bis zu dem Punkt, an dem es möglich ist, den Preis zu manipulieren.

• Umgekehrt versuchen Betrüger in einem Poop-and-Scoop-System, den Kurs einer Aktie zu drücken, indem sie falsche negative Nachrichten über ein Unternehmen verbreiten; Sobald der Preis fällt, werden diese Personen die Aktien des Unternehmens zu Schnäppchenpreisen "aufheben" oder kaufen.

• In einem Pump-and-Dump-System versuchen die Schuldigen, den Kurs einer Aktie künstlich in die Höhe zu treiben, indem sie übertriebene Behauptungen über die Aktie verbreiten; Nach dem Anstieg des Aktienkurses werden die Übeltäter ihre Aktien mit Gewinn wieder auf den Markt verkaufen oder „dumpen“.

• Die Securities and Exchange Commission (SEC) und die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) überwachen und verfolgen betrügerische Marktmanipulationen an den Wertpapier- und Rohstoffmärkten.

• Einige Fälle, in denen der Markt in die Enge getrieben wird, sind unbeabsichtigt und legal, während es sich bei anderen um rechtswidrige Pläne handelt, die von Betrügern entwickelt wurden, die darauf abzielen, Anleger in die Irre zu führen und zu manipulieren.