Esquina
驴Qu茅 es una esquina?
En la inversi贸n o el comercio, una esquina es un acto de una entidad que obtiene una participaci贸n mayoritaria en un negocio, acci贸n, mercanc铆a u otro valor para poder manipular el precio. El acorralamiento puede ocurrir en un valor espec铆fico o en un 谩rea de mercado si un individuo o grupo de personas ha establecido un grado significativo de control. Otro t茅rmino para arrinconar es manipulaci贸n del mercado. En la mayor铆a de los casos, el acaparamiento y la manipulaci贸n del mercado son ilegales.
C贸mo funciona una esquina
Cuando se dice que alguien ha acaparado el mercado,. ha ganado un poder significativo sobre la manipulaci贸n de la cantidad y el precio. En otras palabras, las obligaciones de los contratos futuros para entregar un producto en particular superan con creces la cantidad real del producto disponible.
Por ejemplo, si una erupci贸n volc谩nica en Haw谩i destruyera a todos los productores de pi帽a excepto a uno, ese productor sobreviviente tendr铆a una esquina en el mercado de la pi帽a. Si bien no hubo mala intenci贸n por parte del productor, ahora pueden determinar un precio de mercado para la cosecha restante. Si bien es raro, un evento como este podr铆a afectar dr谩sticamente el mercado de futuros. Nuestro productor, ahora, ha acaparado el mercado de futuros de la pi帽a. En esta situaci贸n, hay m谩s compromisos de mercado existentes para la entrega que del producto disponible.
Tipos de acaparamiento de mercado
Muchas personas que intentan acaparar el mercado no son espectadores inocentes como nuestro productor, sino participantes activos. Los dos m茅todos de toma de curvas m谩s comunes tienen nombres coloridos pero apropiados.
Bombear y tirar
En un esquema de bombeo y descarga,. aquellos con una posici贸n existente intentan aumentar el precio de una acci贸n a trav茅s de recomendaciones basadas en declaraciones falsas, enga帽osas o muy exageradas. Esta estrategia intenta con frecuencia manipular e inflar artificialmente una acci贸n de micro o peque帽a capitalizaci贸n. Los culpables se vender谩n entonces, dejando que los compradores posteriores se queden con la bolsa.
Caca y cuchara
Menos frecuente es el enfoque de caca y cuchara. Aqu铆, un peque帽o grupo de personas informadas intenta reducir el precio de una acci贸n mediante la difusi贸n de informaci贸n falsa, rumores y otros tipos de informaci贸n da帽ina. Si tiene 茅xito, el precio de mercado del activo caer谩 a medida que otros vendan. Despu茅s de la liquidaci贸n del mercado, pueden lanzarse y comprar las acciones a precios de ganga, sabiendo que los fundamentos del negocio son s贸lidos.
Una empresa o individuo puede intentar acaparar un mercado utilizando otros m茅todos, que incluyen:
Limitar indebidamente el n煤mero de acciones que cotizan en bolsa que est谩n disponibles
Realizaci贸n de operaciones para crear una imagen falsa de la demanda de la seguridad
Manipulaci贸n de precios para inflar artificialmente el precio de una acci贸n
Pintar la cinta es otro tipo de manipulaci贸n del mercado que ocurre cuando un grupo de actores del mercado intenta controlar el precio de una acci贸n comprando y vendiendo el valor entre ellos, creando la ilusi贸n de una actividad comercial significativa.
Normas para evitar c贸rners
Aprobada en 1936, la Ley de Intercambio de Productos B谩sicos (CEA) brinda control federal de todas las actividades comerciales de futuros en los Estados Unidos. El prop贸sito de la CEA es ayudar a promover un mercado competitivo y eficiente para el comercio de futuros al regular las transacciones en las bolsas de futuros de productos b谩sicos. La CEA busca restringir y vigilar las pr谩cticas comerciales fraudulentas, protegiendo as铆 a los inversores de la manipulaci贸n del mercado.
La Comisi贸n de Bolsa y Valores (SEC) y la Comisi贸n de Comercio de Futuros de Productos B谩sicos (CFTC) regulan y supervisan las actividades relacionadas con los mercados de valores y de productos b谩sicos. Estas entidades son responsables de prevenir, y en algunos casos procesar, los intentos de acaparar los mercados si las acciones incluyen cualquier violaci贸n de las leyes aplicables. Las sanciones de la SEC pueden ser tanto civiles como administrativas y pueden incluir devoluci贸n,. sanciones, multas y la p茅rdida de los derechos comerciales.
Ejemplos del mundo real de acaparamiento de mercados
En mayo de 2018, la SEC acus贸 a cuatro personas de un esquema fraudulento que involucr贸 ventas ilegales de acciones de la empresa de micro capitalizaci贸n Biozoom, Inc. Seg煤n la denuncia de la SEC, el presunto esquema gener贸 casi $34 millones para los demandados a partir de ventas il铆citas de acciones y caus贸 importantes da帽o a los inversores minoristas. Los demandados supuestamente usaron varios m茅todos para inflar artificialmente el precio de las acciones de Biozoom y ocultar su enga帽o, incluido el uso de cuentas bancarias en el extranjero y documentos legales falsos.
En agosto de 2017, la SEC resolvi贸 un caso con un manipulador de acciones en el extranjero, que fue acusado de un esquema de bombeo y descarga para aumentar artificialmente el precio de las acciones de una peque帽a empresa de petr贸leo y gas. El manipulador de acciones, que ten铆a una participaci贸n significativa en la empresa, llev贸 a cabo una campa帽a de promoci贸n fraudulenta para inflar el precio de las acciones y se deshizo de las acciones una vez que el precio de las acciones aument贸. Al manipulador se le prohibi贸 permanentemente comerciar con acciones de centavo y pag贸 casi $ 800,000 en devoluci贸n, intereses y multas.
Reflejos
En un contexto de inversi贸n, una esquina se refiere a cuando un individuo, grupo o empresa obtiene el control de una empresa, acci贸n o materia prima hasta el punto en que es posible manipular el precio.
Por el contrario, en un esquema de caca y primicia, los estafadores intentar谩n reducir el precio de una acci贸n difundiendo noticias falsas negativas sobre una empresa; una vez que el precio baje, estas personas "recoger谩n" o comprar谩n las acciones de la compa帽铆a a precios de ganga.
En un esquema de bomba y descarga, los culpables intentar谩n aumentar artificialmente el precio de una acci贸n difundiendo afirmaciones exageradas sobre la acci贸n; despu茅s de que aumente el precio de las acciones, los culpables vender谩n o "descargar谩n" sus acciones nuevamente en el mercado para obtener una ganancia.
La Comisi贸n de Bolsa y Valores (SEC) y la Comisi贸n de Comercio de Futuros de Productos B谩sicos (CFTC) vigilan y procesan la manipulaci贸n fraudulenta del mercado que involucra los mercados de valores y productos b谩sicos.
Algunos casos de acaparar el mercado son involuntarios y legales, mientras que otros son esquemas ilegales ideados por estafadores que buscan enga帽ar y manipular a los inversores.
