Canto

O que é um canto?

Ao investir ou negociar, um canto é um ato de uma entidade obter o controle acionário de um negócio, ação, mercadoria ou outro título para que possam manipular o preço. A curva pode acontecer com um título específico ou uma área de mercado se um indivíduo ou grupo de pessoas tiver estabelecido um grau significativo de controle. Outro termo para encurralamento é manipulação de mercado. Na maioria dos casos, as curvas e a manipulação de mercado são ilegais.

Como funciona um canto

Quando se diz que alguém encurralou o mercado,. ele ganhou poder significativo sobre a manipulação de quantidade e preço. Em outras palavras, as obrigações em contratos futuros para entregar uma mercadoria específica superam em muito a quantidade real do produto disponível.

Por exemplo, se uma erupção vulcânica no Havaí destruísse todos, exceto um produtor de abacaxi, esse produtor sobrevivente teria um canto no mercado de abacaxi. Embora não houvesse intenção maliciosa do produtor, agora eles podem determinar um preço de mercado para a safra restante. Embora raro, um evento como esse pode afetar drasticamente o mercado de futuros. Nosso produtor, agora, conquistou o mercado futuro de abacaxi. Nessa situação, há mais compromissos de mercado existentes para entrega do que de produto disponível.

Tipos de curva de mercado

Muitas pessoas que tentam dominar o mercado não são espectadores inocentes como nosso produtor, mas sim participantes ativos. Os dois métodos de curva mais comuns têm nomes coloridos, mas adequados.

Bombear e descartar

Em um esquema de pump-and-dump,. aqueles com uma posição existente tentam aumentar o preço de uma ação por meio de recomendações baseadas em declarações falsas, enganosas ou muito exageradas. Essa estratégia frequentemente tenta manipular e inflar artificialmente uma ação de micro ou pequena capitalização. Os culpados, então, venderão, deixando os compradores posteriores para segurar a bolsa.

Cocô e colher

Menos frequente é a abordagem de cocô e colher. Aqui, um pequeno grupo de pessoas informadas tenta reduzir o preço de uma ação espalhando informações falsas, rumores e outras informações prejudiciais. Se for bem-sucedido, o preço de mercado do ativo cairá à medida que outros venderem. Após a liquidação do mercado, eles podem entrar e comprar as ações a preços de barganha, sabendo que os fundamentos do negócio são sólidos.

Uma empresa ou indivíduo pode tentar dominar um mercado usando outros métodos, incluindo:

• Limitar indevidamente o número de ações negociadas publicamente disponíveis

• Fazer negócios para criar uma imagem falsa da demanda pelo título

• Manipulação de preços para inflar artificialmente o preço de uma ação

Pintar a fita é outro tipo de manipulação de mercado que ocorre quando um grupo de participantes do mercado tenta controlar o preço de uma ação comprando e vendendo o título entre si, criando a ilusão de uma atividade significativa de negociação.

Regulamentos para evitar cantos

Aprovado em 1936, o Commodity Exchange Act (CEA) fornece controle federal de todas as atividades de negociação de futuros nos Estados Unidos. O objetivo da CEA é ajudar a promover um mercado competitivo e eficiente para negociação de futuros, regulando as transações nas bolsas de futuros de commodities. A CEA procura restringir e policiar práticas comerciais fraudulentas, protegendo assim os investidores da manipulação do mercado.

A Securities and Exchange Commission (SEC) e a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) regulam e monitoram as atividades envolvendo os mercados de valores mobiliários e commodities. Essas entidades são responsáveis por prevenir e, em alguns casos, processar, tentativas de monopolizar os mercados se as ações incluírem qualquer violação das leis aplicáveis. As penalidades da SEC podem ser civis e administrativas e podem incluir restituição,. sanções, multas e perda de direitos comerciais.

Exemplos do mundo real de curvas de mercado

Em maio de 2018, a SEC acusou quatro indivíduos em um esquema fraudulento que envolvia vendas ilegais de ações da empresa de micro capitalização Biozoom, Inc. danos aos pequenos investidores. Os réus supostamente usaram vários métodos para inflar artificialmente o preço das ações da Biozoom e esconder seu engano, incluindo o uso de contas bancárias offshore e documentos legais falsos.

Em agosto de 2017, a SEC resolveu um caso com um manipulador de ações no exterior, que foi acusado de um esquema de bombeamento e despejo para aumentar artificialmente o preço das ações de uma pequena empresa de petróleo e gás. O manipulador de ações, que tinha uma participação significativa na empresa, realizou uma campanha promocional fraudulenta para inflar o preço das ações, descartando as ações assim que o preço das ações aumentasse. O manipulador foi permanentemente impedido de negociar ações de um centavo e pagou quase US$ 800.000 em reembolso, juros e multas.

Destaques

• Em um contexto de investimento, um canto refere-se a quando um indivíduo, grupo ou empresa ganha controle sobre uma empresa, ação ou mercadoria a ponto de ser possível manipular o preço.

• Por outro lado, em um esquema de cocô e colher, os fraudadores tentarão reduzir o preço de uma ação espalhando notícias falsas negativas sobre uma empresa; uma vez que o preço cai, esses indivíduos vão "pegar" ou comprar as ações da empresa a preços de barganha.

• Em um esquema de pump-and-dump, os culpados tentarão aumentar artificialmente o preço de uma ação espalhando afirmações exageradas sobre a ação; depois que o preço das ações aumenta, os culpados vão vender ou "despejar" suas ações de volta ao mercado para obter lucro.

• A Securities and Exchange Commission (SEC) e a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) policiam e processam manipulações fraudulentas de mercado envolvendo os mercados de valores mobiliários e commodities.

• Alguns casos de encurralamento do mercado não são intencionais e legais, enquanto outros são esquemas ilegais elaborados por fraudadores que procuram enganar e manipular os investidores.