Découvert à la lumière du jour
Qu'est-ce que le découvert en journée ?
Un découvert à la lumière du jour se produit lorsqu'une banque retire plus d'argent qu'elle n'en a sur son compte de la Réserve fédérale afin d'effectuer un paiement ; le découvert doit être réglé avant la fin de la journée ouvrable.
Comprendre le découvert à la lumière du jour
Les banques de la Réserve fédérale exploitent Fedwire,. un système de paiement qui permet le règlement de fonds entre des milliers de banques. Certaines de ces banques sont autorisées à mettre leurs comptes à découvert, étant entendu que les paiements entrants leur permettront de reconstituer les fonds d'ici la fin de la journée. Ces découverts sont appelés découverts intraday ou daylight.
La Fed attribue différentes limites de découvert en fonction de la situation financière d'une banque. Certaines banques ne sont pas du tout autorisées à mettre à découvert leurs comptes, tandis que d'autres peuvent mettre à découvert de 187,5% de leurs mesures de fonds propres, une mesure que la Fed utilise pour analyser la capacité d'une banque à satisfaire aux normes de fonds propres fondées sur le risque.
Les banques sont facturées pour les découverts à la lumière du jour afin de les décourager de devenir trop dépendantes de ces protections. Si les découverts à la lumière du jour contribuent à accroître la liquidité et l'efficacité du système financier, ils pourraient également constituer un risque systémique. Le risque est que trop de banques mettent leurs comptes à découvert en même temps, ce qui aurait un impact sur le flux d'argent à travers le système financier et l'économie. Lorsqu'une banque contracte trop de découverts à la lumière du jour, la Réserve fédérale peut intervenir et imposer une surveillance supplémentaire.
Normalement, les banques attendront la fermeture des bureaux pour régler les déséquilibres de réserves. Les facilités de prêt permettent aux institutions financières d'accéder à des fonds afin de satisfaire aux réserves obligatoires,. en utilisant le marché des prêts au jour le jour. Les banques centrales peuvent également utiliser des facilités de prêt pour accroître la liquidité sur de plus longues périodes. Ils y parviennent généralement en utilisant des installations d'enchères à terme.
La Réserve fédérale facture des frais lorsqu'une banque contracte un découvert à la lumière du jour, afin de décourager les banques de prendre une telle mesure trop souvent.
Exemple de découvert à la lumière du jour
Hypothétiquement, Bank ABC pourrait avoir 250 millions de dollars d'actifs, la Réserve fédérale exigeant que la banque conserve 10 %, soit 25 millions de dollars, de réserves. Mais un jour donné, la banque peut être amenée à virer 30 millions de dollars de ses différents comptes. S'il transfère ce montant, il a créé un découvert de 5 millions de dollars qu'il doit couvrir d'ici la fin de la journée en empruntant à la Réserve fédérale,. en échange d'une commission.
Découvert à la lumière du jour pour les particuliers
Les clients des banques se voient également souvent accorder des « découverts de jour » personnels, généralement sans frais. Si un client n'a pas assez de fonds sur son compte pour couvrir une charge au cours d'une journée, certaines banques autoriseront quand même la charge. À condition que les fonds soient remplacés d'ici la fin de la journée, il n'y a généralement aucun frais. Si les fonds ne sont pas remplacés, la banque facturera des frais de découvert, souvent autour de 30 $ par transaction.
Points forts
Avec un découvert à la lumière du jour, une banque transfère plus net en un jour qu'elle n'en a dans ses réserves, une mesure prise parce qu'elle doit effectuer un paiement.
La situation financière d'une banque détermine si elle sera autorisée par la Réserve fédérale à se mettre à découvert, et encore moins de combien.
En règle générale, les banques règlent les déséquilibres de réserves sur le marché des prêts au jour le jour, mais un découvert de jour se produit pendant les heures normales de bureau.
Certaines banques sont autorisées par la Réserve fédérale à se mettre à découvert à condition que les paiements entrants leur permettent de rembourser les fonds en fin de journée.
