Choc de paiement
Qu'est-ce qu'un choc de paiement ?
Un choc de paiement fait référence à une augmentation spectaculaire des dettes et des passifs d'un individu qui peut l'amener à manquer à ses obligations financières. En termes simples, un choc de paiement se produit lorsque, assez soudainement, quelqu'un est obligé de payer plus de dettes mensuelles qu'il ne peut se le permettre avec son revenu.
Ce concept est couramment utilisé pour démontrer le montant supplémentaire qu'un emprunteur doit payer à un prêteur lorsqu'il contracte un prêt hypothécaire. Le choc de paiement est également le risque associé à certains produits hypothécaires à taux variable ou à taux indicatif, y compris les prêts hypothécaires à taux variable (ARM) avec option de paiement et les prêts à intérêt seulement avec un paiement forfaitaire.
Comment fonctionne un choc de paiement
Un choc de paiement peut résulter de nombreux facteurs différents. Elle peut être causée par des changements dans la situation financière d'un individu, comme une baisse de revenu ou de chômage, des changements dans les taux d'intérêt et les structures de paiement, ou lorsqu'un individu modifie sa structure d'endettement, comme lorsqu'il passe de la location à la possession d'un domicile.
Les prêteurs calculent souvent le choc de paiement que les emprunteurs sont susceptibles de subir lorsqu'ils contractent un prêt hypothécaire ou refinancent pour la première fois. Ils mesurent la capacité d'un consommateur à rembourser sa dette à l'aide de divers calculs, dont la règle 28/36,. qui stipule qu'un ménage ne doit pas consacrer plus de 28 % de son revenu mensuel brut aux dépenses de logement et pas plus de 36 % au service de la dette. , y compris le logement et d'autres dettes telles que les prêts automobiles.
Les variations des taux d'intérêt sont l'une des principales causes de choc de paiement. Les emprunteurs hypothécaires , notamment ceux qui ont des prêts hypothécaires à taux ajustables (ARM), sont généralement confrontés aux scénarios suivants qui peuvent entraîner ce risque :
L'expiration d'un taux d'intérêt initial ou temporaire
La fin d'une période de taux d'intérêt fixe
La fin d'une période de paiement des intérêts seulement
La refonte d'une option de paiement ARM
taux d'intérêt entièrement indexé d'un ARM
Les consommateurs sont généralement attirés par les ARM en raison des paiements mensuels initiaux relativement faibles. Ils peuvent croire que l'hypothèque restera abordable. Cependant, ces structures de paiement peuvent se retourner contre vous si l'augmentation des paiements programmés dépasse le montant que l'emprunteur peut se permettre de payer chaque mois.
Les prêts à taux fixe empêchent une augmentation programmée des paiements ou des taux d'intérêt et, par conséquent, ne comportent pas de risque de choc de paiement.
Considérations particulières
Les institutions financières utilisent des calculs pour déterminer le seuil de choc de paiement d'un individu et pour déterminer qui il proposera de financer. Un seuil de choc de paiement repose sur l'idée qu'un emprunteur, qui paie déjà des mensualités de logement importantes, peut supporter un paiement encore plus important.
Un emprunteur peut être victime d'un choc de paiement et d'un défaut de paiement s'il a actuellement un paiement de logement modeste et que les nouveaux engagements mensuels sont nettement plus élevés. Par exemple, une personne qui paie 1 200 $ par mois en loyer peut subir un choc de paiement de 400 $ ou 133 % sur les seules dépenses de logement si elle contracte une hypothèque qui l'oblige à payer 1 600 $ chaque mois.
Il est courant que les prêteurs refusent de financer un emprunteur dont le paiement sera de 200 % ou plus de son paiement de logement actuel.
Les banques ou les prêteurs hypothécaires créent leurs formules de seuil pour déterminer si le ratio des paiements de prêt immobilier actuels aux paiements hypothécaires proposés est suffisamment bas pour éviter un choc de paiement. Le paiement actuel du logement peut être soit une hypothèque, soit une dépense locative. Les cotes de crédit et les flux de trésorerie sont également des facteurs clés qui sont pris en considération lorsqu'il s'agit de calculer le seuil de choc de paiement admissible.
Ce calcul ne signifie pas qu'un emprunteur avec un paiement de logement actuel faible ne pourra pas se qualifier pour un prêt hypothécaire. Au lieu de cela, le calcul est utilisé pour guider l'emprunteur vers le bon type de prêt afin d'éviter un choc de paiement. Ces prêts ont tendance à être plus traditionnels et conservateurs, tels que les prêts hypothécaires à taux fixe et les ARM avec des plafonds à vie.
Points forts
Les institutions financières utilisent des calculs pour déterminer le seuil de choc de paiement d'un individu et pour déterminer qui il proposera de financer.
Un choc de paiement est généralement associé à certains produits hypothécaires ou de crédit qui passent d'un taux d'introduction bas à un taux plus élevé.
Un choc de paiement se produit lorsque les coûts ou les dettes d'un emprunteur augmentent au-delà de sa capacité de payer sur une période de temps relativement courte.
Ce risque peut survenir lorsque la situation financière d'une personne change, lorsque les taux d'intérêt changent ou lorsqu'une personne augmente son endettement, par exemple lorsqu'elle passe de la location à la possession d'une maison.
