Actifs tangibles nets
Que sont les immobilisations corporelles nettes ?
actifs corporels nets fait référence au total des actifs physiques d'une entreprise moins tous les actifs et passifs incorporels. En d'autres termes, les immobilisations corporelles nettes se concentrent sur les actifs physiques tels que les immobilisations corporelles (immobilisations corporelles), ainsi que sur les stocks et les instruments de trésorerie. Les actifs physiques sont tout ce qui est inscrit au bilan d'une entreprise, tandis que les actifs incorporels sont ceux qui n'ont pas de forme physique. Les actifs corporels nets d'une entreprise peuvent l'aider à obtenir un financement et à déterminer le niveau de risque qu'elle porte.
Comprendre les actifs corporels nets
Comme indiqué ci-dessus, les actifs corporels nets sont tous les actifs physiques moins les actifs et passifs incorporels. Pour calculer cela, une entreprise prend la juste valeur marchande (JVM) de ses actifs corporels et soustrait la juste valeur marchande de ses passifs. N'oubliez pas que les actifs physiques font référence à tout ce qui peut être touché et peut être trouvé inscrit au bilan d'une entreprise,. tel que :
immobilisations corporelles
Inventaire
Produits finis
En espèces
Les actifs incorporels, en revanche, sont ceux qui n'ont pas de forme tangible, tels que les marques,. l' achalandage,. les brevets et les droits d'auteur. Les passifs, bien sûr, font référence à toutes les dettes que l'entreprise doit, qu'elles soient courantes ou non courantes, y compris les comptes créditeurs, la dette à long terme et d'autres obligations similaires.
Par exemple, si une entreprise a un actif total de 1 million de dollars, un passif total de 100 000 $ et un goodwill incorporel de 100 000 $, le montant net de son actif corporel est de 800 000 $. Ceci est dérivé en soustrayant 200 000 $ (la somme des passifs et de l'écart d'acquisition) de la valeur de l'actif total de la société de 1 million de dollars.
La valeur des actifs corporels nets d'une entreprise peut également être appelée valeur liquidative (VNI) ou valeur comptable. Cette valeur est importante pour une entreprise car elle fournit une fenêtre sur le niveau de risque qu'elle comporte, notamment sa liquidité et sa solvabilité. Il peut également être utilisé pour l'aider à accéder au financement pour atteindre ses objectifs futurs.
Avantages et inconvénients des actifs corporels nets
Cette mesure des actifs corporels d'une entreprise est importante car elle permet à l'équipe de direction d'une entreprise d'analyser sa situation patrimoniale sans inclure les actifs incorporels obsolètes ou difficiles à évaluer. Le rendement des actifs (ROA) d'une entreprise,. par exemple, est souvent plus précis lorsque les actifs corporels nets sont utilisés dans le calcul.
L'utilité de dériver les immobilisations corporelles nettes, cependant, varie d'une industrie à l'autre. Les fabricants de dispositifs médicaux, par exemple, ont des niveaux élevés d'actifs incorporels précieux. Cela signifie qu'il est important d'examiner la valeur cours/valeur comptable (P/B) d'une entreprise et de la comparer à des entreprises similaires pour évaluer les performances.
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Actifs corporels nets par rapport aux actifs corporels nets par action
Certaines entreprises utilisent la valeur de leurs actifs corporels nets par action au lieu de la mesure des actifs corporels nets. Pour calculer l'actif corporel net d'une entreprise par action ordinaire,. divisez le chiffre de son actif corporel net par le nombre d'actions ordinaires en circulation. Si une entreprise a des actifs corporels nets de 1 million de dollars et 500 000 actions en circulation,. sa valeur d'actif corporel net par action est de 2 $.
Cette valeur est utile lors de la réalisation d'une analyse comparative des entreprises au sein d'une industrie. Les constructeurs automobiles, par exemple, peuvent avoir des actifs corporels nets élevés par action, tandis qu'une société de logiciels avec un niveau élevé d'actifs incorporels peut avoir un nombre par action beaucoup plus faible. Il est donc important de n'utiliser cette mesure que lors de l'analyse d'entreprises d'un même secteur.
Exemples concrets d'actifs corporels nets
Examinons quelques données réelles pour Amazon et Meta et calculons les actifs corporels nets pour chacun en utilisant leurs dépôts annuels 10-K .
- ** Amazon : ** Le géant du commerce électronique a déclaré un actif total de 321,2 milliards de dollars, un passif total de 227,8 milliards de dollars et un écart d'acquisition de 15,01 milliards de dollars au 31 décembre 2020. Ses actifs corporels nets résultants étaient de 78,39 milliards de dollars, soit 321,2 milliards de dollars moins 227,8 milliards de dollars. et 15,01 milliards de dollars.
133,4 milliards de dollars, un passif total de 32,3 milliards de dollars, des actifs incorporels de 894 millions de dollars et un écart d'acquisition de 18,7 milliards de dollars au 31 décembre 2019. Pour calculer la valeur de Les actifs corporels nets de Meta à ce moment-là, soustrayez ses actifs incorporels,. son écart d'acquisition et son passif total de son actif total. Ainsi, ses actifs corporels nets étaient d'environ 81,5 milliards de dollars.
Points forts
Les actifs corporels nets sont tous les actifs physiques qu'une entreprise possède moins les actifs et passifs incorporels.
Les actifs corporels nets permettent aux analystes de se concentrer sur les actifs physiques d'une entreprise isolément.
Les entreprises peuvent accéder au financement et déterminer le niveau de risque qu'elles supportent en fonction de la valeur de leurs actifs corporels nets.
Pour calculer les actifs corporels nets d'une entreprise, soustrayez ses passifs, la valeur nominale des actions privilégiées**,** et tous les actifs incorporels, tels que l'achalandage, les brevets et les marques de commerce de son actif total.
Ils sont inscrits au bilan d'une entreprise et indiquent sa valeur comptable.
