Aktywa materialne netto
Czym są aktywa materialne netto?
Termin rzeczowe aktywa trwałe netto odnosi się do łącznych aktywów fizycznych firmy pomniejszonych o wszystkie wartości niematerialne i zobowiązania. Innymi słowy, rzeczowe aktywa trwałe netto koncentrują się na aktywach rzeczowych, takich jak nieruchomości, aktywa trwałe i wyposażenie (PP&E), a także na zapasach i instrumentach pieniężnych. Aktywa fizyczne to wszystko, co jest wymienione w bilansie firmy, podczas gdy aktywa niematerialne to te, które nie mają formy fizycznej. Aktywa materialne netto firmy mogą pomóc w zabezpieczeniu finansowania i określeniu, jakie ryzyko niesie.
Zrozumienie aktywów materialnych netto
Jak wspomniano powyżej, aktywa rzeczowe netto to wszelkie aktywa fizyczne pomniejszone o wartości niematerialne i zobowiązania. Aby to obliczyć, firma bierze wartość rynkową (FMV) swoich aktywów materialnych i odejmuje wartość rynkową swoich zobowiązań. Pamiętaj, że aktywa fizyczne odnoszą się do wszystkiego, czego można dotknąć i które można znaleźć w bilansie firmy,. na przykład:
PP&E
Spis
Wyroby gotowe
Gotówka
Natomiast aktywa niematerialne to takie, które nie mają formy materialnej, takie jak znaki towarowe,. wartość firmy,. patenty i prawa autorskie. Zobowiązania odnoszą się oczywiście do wszelkich długów, jakie firma jest winna, niezależnie od tego, czy są to bieżące, czy długoterminowe, w tym zobowiązania, zadłużenie długoterminowe i inne podobne zobowiązania.
Na przykład, jeśli firma ma aktywa ogółem w wysokości 1 mln USD, zobowiązania ogółem w wysokości 100 000 USD i wartość niematerialną w wysokości 100 000 USD, jej wartość netto aktywów materialnych wynosi 800 000 USD. Jest to uzyskiwane przez odjęcie 200 000 USD (suma zobowiązań i wartości firmy) od wartości całkowitych aktywów firmy w wysokości 1 miliona USD.
Wartość aktywów materialnych netto firmy można również określić jako wartość aktywów netto (NAV) lub wartość księgową. Ta wartość jest ważna dla firmy, ponieważ daje wgląd w to, jakie ryzyko niesie – w szczególności płynność i wypłacalność. Można go również wykorzystać, aby pomóc mu uzyskać dostęp do finansowania, aby spełnić przyszłe cele.
Zalety i wady aktywów materialnych netto
Ta wycena aktywów materialnych firmy jest ważna, ponieważ pozwala zespołowi zarządzającemu firmy analizować jej stan aktywów bez uwzględniania przestarzałych lub trudnych do wyceny aktywów niematerialnych. Na przykład zwrot z aktywów (ROA) firmy jest często dokładniejszy, gdy w obliczeniach stosuje się środki trwałe netto.
Użyteczność wyprowadzania aktywów materialnych netto jest jednak różna w różnych branżach. Na przykład producenci sprzętu medycznego mają wysoki poziom cennych aktywów niematerialnych. Oznacza to, że ważne jest, aby przyjrzeć się wartości wskaźnika ceny do książki (P/B) firmy i porównać ją z podobnymi firmami, aby ocenić wydajność.
TTT
Aktywa rzeczowe netto a Aktywa rzeczowe netto na akcję
Niektóre firmy wykorzystują wartość netto środków trwałych na akcję zamiast wyceny netto środków trwałych. Aby obliczyć wartość aktywów materialnych netto firmy na akcję zwykłą,. podziel jej wartość aktywów materialnych netto przez liczbę pozostających w obrocie akcji zwykłych. Jeśli firma ma aktywa materialne netto w wysokości 1 miliona USD i 500 000 akcji w obrocie,. wartość aktywów materialnych netto na akcję wynosi 2 USD.
Wartość ta jest przydatna podczas przeprowadzania analizy porównawczej firm w branży. Na przykład producenci samochodów mogą mieć wysokie aktywa materialne netto na akcję, podczas gdy firma programistyczna z wysokim poziomem aktywów niematerialnych może mieć znacznie niższą liczbę na akcję. Dlatego ważne jest, aby używać tego miernika tylko podczas analizy firm z tej samej branży.
Przykłady rzeczywistych aktywów materialnych netto
Przyjrzyjmy się niektórym rzeczywistym danym dla Amazon i Meta i oblicz wartości rzeczowe netto dla każdego z nich, korzystając z ich rocznych zgłoszeń 10-K .
Amazon: Gigant e-commerce odnotował w grudniu aktywa w wysokości 321,2 mld USD, zobowiązania ogółem 227,8 mld USD i wartość firmy 15,01 mld USD. 31, 2020. Jego wynikowe aktywa materialne netto wyniosły 78,39 mld USD, czyli 321,2 mld USD mniej niż 227,8 mld USD i 15,01 mld USD.
Meta: Firma stojąca za platformą Facebook miała aktywa ogółem w wysokości 133,4 mld USD, zobowiązania ogółem w wysokości 32,3 mld USD, aktywa niematerialne w wysokości 894 mln USD i wartość firmy w wysokości 18,7 mld USD w grudniu. 31, 2019. Aby obliczyć wartość aktywów materialnych netto Meta w tym czasie, odejmij jej aktywa niematerialne,. wartość firmy i łączne zobowiązania od łącznych aktywów. Tak więc jego aktywa materialne netto wyniosły około 81,5 miliarda dolarów.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Aktywa materialne netto to wszystkie aktywa fizyczne, które firma posiada, pomniejszone o wartości niematerialne i zobowiązania.
Aktywa rzeczowe netto pozwalają analitykom skoncentrować się na fizycznych aktywach firmy w izolacji.
Firmy mogą uzyskać dostęp do finansowania i określić, jakie ryzyko ponoszą na podstawie wartości ich aktywów materialnych netto.
Aby obliczyć aktywa materialne netto firmy, odejmij jej zobowiązania, wartość nominalną akcji uprzywilejowanych**,** oraz wszelkie wartości niematerialne, takie jak wartość firmy, patenty i znaki towarowe od jej aktywów ogółem.
Są wymienione w bilansie firmy i wskazują jej wartość księgową.
