Nettoaineellinen omaisuus
Mitä ovat nettoaineelliset hyödykkeet?
Nettoaineellisella hyödykkeellä tarkoitetaan yrityksen aineellista kokonaisomaisuutta, josta on vähennetty kaikki aineettomat hyödykkeet ja velat. Toisin sanoen nettoaineellinen omaisuus keskittyy fyysiseen omaisuuteen, kuten kiinteistöihin, kasveihin ja laitteisiin (PP&E), sekä varastoihin ja kassainstrumentteihin. Fyysinen omaisuus on mitä tahansa, joka on listattu yrityksen taseeseen, kun taas aineettomat hyödykkeet ovat sellaisia, joilla ei ole fyysistä muotoa. Yrityksen nettoaineellinen omaisuus voi auttaa sitä turvaamaan rahoituksen ja määrittämään, kuinka paljon riskejä se sisältää.
Aineellisten hyödykkeiden ymmärtäminen
Kuten edellä todettiin, nettoaineelliset hyödykkeet ovat aineellisia hyödykkeitä vähennettynä aineettomilla hyödykkeillä ja veloilla. Tämän laskemiseksi yritys ottaa aineellisten hyödykkeidensä käyvän arvon (FMV) ja vähentää velkojensa käyvän arvon. Muista, että fyysinen omaisuus tarkoittaa kaikkea, mitä voidaan koskea ja joka löytyy yrityksen taseesta,. kuten:
PP&E
Varasto
Valmiit tavarat
Käteinen raha
Aineettomat hyödykkeet sen sijaan ovat sellaisia, joilla ei ole aineellista muotoa, kuten tavaramerkit,. liikearvo,. patentit ja tekijänoikeudet. Velat tarkoittavat tietysti kaikkia yrityksen velkoja, olivatpa ne lyhyt- tai pitkäaikaisia, mukaan lukien ostovelat, pitkäaikaiset velat ja muut vastaavat velvoitteet.
Esimerkiksi, jos yrityksen kokonaisvarallisuus on miljoona dollaria, velat yhteensä 100 000 dollaria ja aineeton liikearvo 100 000 dollaria, sen aineellisen hyödykkeen nettomäärä on 800 000 dollaria. Tämä saadaan vähentämällä 200 000 dollaria (sekä velkojen että liikearvon summa) yhtiön 1 miljoonan dollarin kokonaisvarallisuuden arvosta.
Yrityksen nettoaineellisen hyödykkeen arvoa voidaan kutsua myös sen substanssiarvoksi (NAV) tai kirjanpitoarvoksi. Tämä arvo on tärkeä yritykselle, koska se tarjoaa ikkunan siihen, kuinka paljon riskejä se sisältää – erityisesti sen likviditeettiä ja vakavaraisuutta. Sitä voidaan käyttää myös auttamaan sitä saamaan rahoitusta tulevien tavoitteidensa saavuttamiseksi.
Nettoaineellisen hyödykkeen edut ja haitat
Tämä yrityksen aineellisten hyödykkeiden mittaus on tärkeä, koska sen avulla yrityksen johtoryhmä voi analysoida omaisuusasemaansa ottamatta mukaan vanhentuneita tai vaikeasti arvostettavia aineettomia hyödykkeitä. Esimerkiksi yrityksen omaisuuden tuotto (ROA) on usein tarkempi, kun laskennassa käytetään nettoaineellista omaisuutta.
Nettoaineellisen hyödykkeen johtamisen hyödyllisyys vaihtelee kuitenkin toimialoittain. Esimerkiksi lääkinnällisten laitteiden valmistajilla on paljon arvokasta aineetonta omaisuutta. Tämä tarkoittaa, että on tärkeää tarkastella yrityksen hinta-kirjanpitoarvoa (P/B) ja verrata sitä vastaaviin yrityksiin suorituskyvyn mittaamiseksi.
TTT
Aineelliset hyödykkeet netto vs. Aineelliset hyödykkeet osaketta kohden
Jotkut yritykset käyttävät nettoaineellisen hyödykkeensä osakekohtaista arvoa nettoaineellisen hyödykkeen arvostuksen sijaan. Laskeaksesi yrityksen nettoaineellisen hyödykkeen kantaosaketta kohden jakamalla sen aineellisen nettoomaisuuden luku ulkona olevien kantaosakkeiden lukumäärällä. Jos yrityksellä on aineellisen hyödykkeen nettomäärä 1 miljoona dollaria ja ulkona 500 000 osaketta,. sen aineellisen hyödykkeen nettoarvo per osake on 2 dollaria.
Tämä arvo on hyödyllinen suoritettaessa alan yritysten vertailevaa analyysiä. Esimerkiksi autovalmistajilla voi olla korkeat aineelliset nettovarat osaketta kohden, kun taas ohjelmistoyrityksellä, jolla on paljon aineetonta omaisuutta, voi olla paljon pienempi määrä osaketta kohden. Siksi on tärkeää käyttää tätä mittaa vain analysoitaessa saman toimialan yrityksiä.
Tosimaailman esimerkkejä nettoaineellisista hyödykkeistä
Katsotaanpa joitain todellisia tietoja Amazonista ja Metasta ja lasketaan kummankin nettoaineellinen omaisuus käyttämällä heidän vuosittaisia 10-K- ilmoituksia.
Amazon: Verkkokauppajätti ilmoitti joulukuussa 321,2 miljardin dollarin tasevarallisuuden, 227,8 miljardin dollarin velkojen ja 15,01 miljardin dollarin liikearvon. 31. 2020. Sen tuloksena saatu nettoaineellinen omaisuus oli 78,39 miljardia dollaria eli 321,2 miljardia dollaria vähennettynä 227,8 miljardilla ja 15,01 miljardilla dollarilla.
Meta: Facebook-alustan takana olevan yrityksen taseen loppusumma oli 133,4 miljardia dollaria, velat yhteensä 32,3 miljardia dollaria, aineeton omaisuus 894 miljoonaa dollaria ja liikearvo 18,7 miljardia dollaria joulukuussa. 31, 2019. Laskeaksesi Metan aineellisen nettoomaisuuden arvon tuolloin, vähennä sen aineettomat hyödykkeet,. liikearvo ja velat yhteensä sen varoista. Joten sen nettoaineellinen omaisuus oli noin 81,5 miljardia dollaria.
##Kohokohdat
Nettoaineellisilla hyödykkeillä tarkoitetaan kaikkia yrityksen omistamia aineellisia hyödykkeitä, joista on vähennetty aineettomat hyödykkeet ja velat.
Aineellisen nettoomaisuuden ansiosta analyytikot voivat keskittyä yrityksen fyysiseen omaisuuteen erillään.
Yritykset voivat saada rahoitusta ja määrittää, kuinka paljon riskejä ne kantavat aineellisen nettoomaisuuden arvon perusteella.
Yrityksen nettoaineellisen hyödykkeen laskemiseksi vähennä sen varoista sen velat, etuoikeutettujen osakkeiden nimellisarvo**,** ja aineettomat hyödykkeet, kuten liikearvo, patentit ja tavaramerkit.
Ne on listattu yrityksen taseeseen ja osoittavat sen kirjanpitoarvon.
