Materiella tillgångar netto
Vad är materiella nettotillgångar?
Termen materiella nettotillgångar hänvisar till ett företags totala fysiska tillgångar minus alla immateriella tillgångar och skulder. Med andra ord, materiella nettotillgångar fokuserar på fysiska tillgångar såsom fastigheter, anläggningstillgångar och utrustning (PP&E), samt varulager och kontanta instrument. Fysiska tillgångar är allt som är noterat på ett företags balansräkning medan immateriella tillgångar är de utan fysisk form. Ett företags materiella nettotillgångar kan hjälpa det att säkra finansiering och avgöra hur mycket risk det medför.
Förstå materiella nettotillgångar
Som nämnts ovan är materiella nettotillgångar alla fysiska tillgångar minus immateriella tillgångar och skulder. För att beräkna detta tar ett företag det verkliga marknadsvärdet (FMV) av sina materiella tillgångar och subtraherar det verkliga marknadsvärdet på sina skulder. Kom ihåg att fysiska tillgångar avser allt som kan röras och som kan hittas listat på ett företags balansräkning,. till exempel:
- PP&E
– Råvaror
Inventering
Färdiga varor
Kontanter
Immateriella tillgångar, å andra sidan, är sådana som inte har någon materiell form, såsom varumärken,. goodwill,. patent och upphovsrätter. Skulder avser naturligtvis alla skulder som företaget är skyldiga, oavsett om det är kortfristiga eller långfristiga, inklusive leverantörsskulder, långfristiga skulder och andra liknande förpliktelser.
Till exempel, om ett företag har totala tillgångar på 1 miljon USD, totala skulder på 100 000 USD och immateriell goodwill på 100 000 USD, är dess nettobelopp för materiella tillgångar 800 000 USD. Detta härleds genom att subtrahera 200 000 USD (summan av både skulder och goodwill) från värdet av företagets totala tillgångar på 1 miljon USD.
Värdet på ett företags materiella nettotillgångar kan också kallas dess nettotillgångsvärde (NAV) eller bokfört värde. Detta värde är viktigt för ett företag eftersom det ger ett fönster till hur mycket risk det bär – särskilt dess likviditet och solvens. Den kan också användas för att hjälpa den att få tillgång till finansiering för att nå sina framtida mål.
Fördelar och nackdelar med materiella nettotillgångar
Denna mätning av ett företags materiella tillgångar är viktigt eftersom det gör det möjligt för ett företags ledningsgrupp att analysera dess tillgångsposition utan att inkludera föråldrade eller svårvärderade immateriella tillgångar. Ett företags avkastning på tillgångar (ROA) är till exempel ofta mer korrekt när materiella nettotillgångar används i beräkningen.
Nyttan av att härleda materiella nettotillgångar varierar dock mellan olika branscher. Tillverkare av medicintekniska produkter har till exempel höga nivåer av värdefulla immateriella tillgångar. Det betyder att det är viktigt att titta på ett företags pris-till-bok- värde (P/B) och jämföra det med liknande företag för att mäta prestanda.
TTT
Materiella nettotillgångar vs. Materiella nettotillgångar per aktie
Vissa företag använder sina materiella nettotillgångar per aktievärde i stället för mätningen av nettomateriella tillgångar. För att beräkna ett företags materiella nettotillgång per aktie av stamaktier,. dividera dess nettomateriella tillgångar med antalet utestående stamaktier. Om ett företag har materiella nettotillgångar på 1 miljon USD och 500 000 utestående aktier är dess nettovärde för materiella tillgångar per aktie 2 USD.
Detta värde är användbart när man gör en jämförande analys av företag inom en bransch. Biltillverkare kan till exempel ha höga materiella tillgångar per aktie, medan ett mjukvaruföretag med en hög nivå av immateriella tillgångar kan ha ett mycket lägre antal per aktie. Det är därför viktigt att endast använda detta mått när man analyserar företag inom samma bransch.
Verkliga exempel på materiella nettotillgångar
Låt oss titta på några faktiska data för Amazon och Meta och beräkna de materiella nettotillgångarna för var och en med deras årliga 10-K- anmälningar.
Amazon: E -handelsjätten rapporterade totala tillgångar på 321,2 miljarder USD, totala skulder på 227,8 miljarder USD och en goodwill på 15,01 miljarder USD den 31 december 2020. Dess resulterande materiella nettotillgångar var 78,39 miljarder USD, eller 321,2 miljarder USD minus 227,8 miljarder USD. och 15,01 miljarder dollar.
Meta: Företaget bakom Facebook-plattformen hade totala tillgångar på 133,4 miljarder USD, totala skulder på 32,3 miljarder USD, immateriella tillgångar på 894 miljoner USD och goodwill på 18,7 miljarder USD den 31 december 2019. För att beräkna värdet av Metas materiella nettotillgångar vid den tiden, subtraherar dess immateriella tillgångar,. goodwill och totala skulder från dess totala tillgångar. Så dess materiella nettotillgångar var cirka 81,5 miljarder dollar.
Höjdpunkter
Nettomateriella tillgångar är alla fysiska tillgångar som ett företag äger minus eventuella immateriella tillgångar och skulder.
Materiella nettotillgångar tillåter analytiker att fokusera på ett företags fysiska tillgångar isolerat.
Företag kan få tillgång till finansiering och bestämma hur mycket risk de bär baserat på värdet på deras materiella nettotillgångar.
För att beräkna ett företags materiella nettotillgångar, dra av dess skulder, nominellt värde på preferensaktier**,** och eventuella immateriella tillgångar, såsom goodwill, patent och varumärken från dess totala tillgångar.
– De är noterade i ett företags balansräkning och anger dess bokförda värde.
