Net Maddi Varlıklar
Net Maddi Varlıklar Nelerdir?
Net maddi duran varlıklar terimi, bir şirketin toplam fiziksel varlıklarından tüm maddi olmayan duran varlık ve yükümlülüklerin çıkarılmasını ifade eder. Başka bir deyişle, net maddi varlıklar, mülk, fabrika ve ekipman (PP&E) gibi fiziksel varlıkların yanı sıra stoklar ve nakit araçlara odaklanır . Fiziksel varlıklar, bir şirketin bilançosunda listelenen herhangi bir şeydir, maddi olmayan varlıklar ise fiziksel formu olmayanlardır. Bir şirketin net maddi varlıkları, finansmanı güvence altına almasına ve ne kadar risk taşıdığını belirlemesine yardımcı olabilir.
Net Maddi Varlıkları Anlama
Yukarıda belirtildiği gibi, net maddi varlıklar, herhangi bir fiziksel varlıktan, maddi olmayan duran varlık ve borçların çıkarılmasıyla elde edilir. Bunu hesaplamak için bir şirket , maddi varlıklarının adil piyasa değerini (FMV) alır ve yükümlülüklerinin adil piyasa değerini çıkarır. Fiziksel varlıkların dokunulabilecek ve bir şirketin bilançosunda listelenebilecek herhangi bir şeye atıfta bulunduğunu unutmayın,. örneğin:
PP&E
Envanter
Bitmiş mallar
Nakit
Maddi olmayan duran varlıklar ise ticari markalar,. şerefiye,. patentler ve telif hakları gibi somut bir şekli olmayan varlıklardır. Yükümlülükler, elbette, borç hesapları, uzun vadeli borçlar ve diğer benzer yükümlülükler dahil olmak üzere, şirketin cari veya cari olmayan borçlu olduğu tüm borçları ifade eder .
Örneğin, bir şirketin toplam varlıkları 1 milyon ABD Doları, toplam borçları 100.000 ABD Doları ve maddi olmayan şerefiyesi 100.000 ABD Doları ise, net maddi varlık tutarı 800.000 ABD Dolarıdır. Bu, şirketin toplam varlıklarının 1 milyon $ değerinden 200.000 $ (hem borçların hem de şerefiyenin toplamı) çıkarılarak elde edilir.
Bir şirketin net maddi varlıklarının değeri, net varlık değeri (NAV) veya defter değeri olarak da ifade edilebilir. Bu değer, bir şirket için ne kadar risk taşıdığına, özellikle de likiditesine ve ödeme gücüne ilişkin bir pencere sağladığı için önemlidir. Ayrıca, gelecekteki hedeflerine ulaşmak için finansmana erişmesine yardımcı olmak için de kullanılabilir.
Net Maddi Varlıkların Avantajları ve Dezavantajları
Bir şirketin maddi varlıklarının bu ölçümü önemlidir, çünkü bir firmanın yönetim ekibinin, eski veya değerlemesi zor maddi olmayan varlıkları dahil etmeden varlık pozisyonunu analiz etmesine olanak tanır. Örneğin, bir şirketin varlık getirisi (ROA),. hesaplamada net maddi varlıklar kullanıldığında genellikle daha doğrudur.
Bununla birlikte, net maddi varlıkların türetilmesinin faydası, endüstriler arasında farklılık gösterir. Örneğin tıbbi cihaz üreticileri, yüksek düzeyde değerli maddi olmayan varlıklara sahiptir. Bu, bir şirketin defter fiyatına (P/B) değerine bakmanın ve performansı ölçmek için benzer şirketlerle karşılaştırmanın önemli olduğu anlamına gelir.
TTT
Net Maddi Varlıklar vs. Hisse Başına Net Maddi Varlık
Bazı şirketler net maddi varlık ölçümü yerine hisse başına net maddi varlıklarını kullanır. Bir şirketin adi hisse senedi başına net maddi varlığını hesaplamak için,. net maddi varlık rakamını ödenmemiş adi hisse senedi sayısına bölün. Bir şirketin net maddi varlıkları 1 milyon dolar ve ödenmemiş 500.000 hissesi varsa,. hisse başına net maddi varlık değeri 2 dolardır.
bir sektördeki şirketlerin karşılaştırmalı bir analizini yaparken kullanışlıdır . Örneğin otomobil üreticileri, hisse başına yüksek net maddi varlıklara sahip olabilirken, yüksek düzeyde maddi olmayan duran varlıklara sahip bir yazılım şirketi, hisse başına çok daha düşük bir sayıya sahip olabilir. Bu nedenle, bu ölçüyü yalnızca aynı sektördeki şirketleri analiz ederken kullanmak önemlidir.
Net Maddi Varlıkların Gerçek Dünya Örnekleri
Amazon ve Meta için bazı gerçek verilere bakalım ve yıllık 10-K dosyalarını kullanarak her biri için net maddi varlıkları hesaplayalım.
Amazon: E -ticaret devi, Aralık'ta toplam varlıkları 321,2 milyar dolar, toplam borçları 227,8 milyar dolar ve şerefiyeyi 15,01 milyar dolar olarak bildirdi. 31 Ocak 2020. Ortaya çıkan net maddi varlıkları 78,39 milyar dolar veya 321,2 milyar dolar eksi 227,8 milyar dolar ve 15,01 milyar dolardı.
Meta: Facebook platformunun arkasındaki şirketin toplam varlıkları 133,4 milyar dolar, toplam borçları 32,3 milyar dolar, maddi olmayan varlıkları 894 milyon dolar ve şerefiye 18,7 milyar dolar. 31, 2019. Meta'nın o zamanki net maddi varlıklarının değerini hesaplamak için, maddi olmayan varlıklarını,. şerefiyesini ve toplam yükümlülüklerini toplam varlıklarından çıkarın. Yani, net maddi varlıkları yaklaşık 81,5 milyar dolardı.
##Öne çıkanlar
Net maddi duran varlıklar, bir şirketin sahip olduğu tüm fiziksel varlıklardan herhangi bir maddi olmayan varlık ve yükümlülükler eksiğidir.
Net maddi varlıklar, analistlerin bir firmanın fiziksel varlıklarına ayrı ayrı odaklanmasına izin verir.
Şirketler finansmana erişebilir ve net maddi varlıklarının değerine göre ne kadar risk taşıyacaklarını belirleyebilirler.
Bir şirketin net maddi varlıklarını hesaplamak, borçlarını, imtiyazlı hisselerin nominal değerini**,** ve şerefiye, patent ve ticari marka gibi maddi olmayan varlıkları toplam varlıklarından çıkarmak için.
Bir şirketin bilançosunda listelenir ve defter değerini gösterir.
