Prêt hypothécaire à taux variable

Qu'est-ce qu'un prêt hypothécaire à taux variable ?

Une hypothèque à taux variable est un type de prêt immobilier dont le taux d'intérêt n'est pas fixe. Au lieu de cela, les paiements d'intérêts seront ajustés à un niveau supérieur à un taux de référence ou de référence spécifique, tel que le taux préférentiel + 2 points. Les prêteurs peuvent offrir aux emprunteurs des taux d'intérêt variables sur la durée d'un prêt hypothécaire. Ils peuvent également proposer un prêt hypothécaire hybride à taux variable (ARM), qui comprend à la fois une période initiale fixe suivie d'un taux variable qui se réinitialise périodiquement par la suite.

Les variétés courantes d'ARM hybride comprennent l' ARM 5/1,. ayant une durée fixe de 5 ans suivie d'un taux variable sur le reste du prêt (généralement 25 ans de plus).

Comment fonctionne un prêt hypothécaire à taux variable

Une hypothèque à taux variable diffère d'une hypothèque à taux fixe en ce que les taux pendant une certaine partie de la durée du prêt sont structurés comme flottants et non fixes. Les prêteurs offrent à la fois des produits de prêt hypothécaire à taux variable et à taux ajustable avec différentes structures de taux variables.

En règle générale, les prêteurs peuvent offrir aux emprunteurs des prêts entièrement amortis ou non amortis qui intègrent différentes structures d'intérêt à taux variable. Les prêts à taux variable sont généralement privilégiés par les emprunteurs qui pensent que les taux vont baisser avec le temps. Dans un contexte de baisse des taux, les emprunteurs peuvent profiter de taux décroissants sans se refinancer puisque leurs taux d'intérêt diminuent avec le taux du marché.

Les prêts à taux variable à durée totale factureront aux emprunteurs des intérêts à taux variable pendant toute la durée du prêt. Dans un prêt à taux variable, le taux d'intérêt de l'emprunteur sera basé sur le taux indexé et toute marge requise. Le taux d'intérêt sur le prêt peut fluctuer à tout moment pendant la durée du prêt.

Taux variables

Les taux variables sont structurés pour inclure un taux indexé auquel s'ajoute une marge de taux variable. Si un emprunteur se voit facturer un taux variable, une marge lui sera attribuée dans le processus de souscription. La plupart des prêts hypothécaires à taux variable comprendront donc un taux entièrement indexé qui est basé sur le taux indexé plus la marge.

Le taux indexé sur un prêt hypothécaire à taux variable est ce qui fait fluctuer le taux entièrement indexé pour l'emprunteur. Dans les produits à taux variable, comme un ARM, le prêteur choisit un indice de référence spécifique sur lequel indexer le taux d'intérêt de base. Les indices peuvent inclure le taux préférentiel du prêteur et différents types de bons du Trésor américain. Le taux indexé d'un produit à taux variable sera communiqué dans le contrat de crédit. Toute modification du taux indexé entraînera une modification du taux d'intérêt entièrement indexé de l'emprunteur.

La marge ARM est la deuxième composante impliquée dans le taux entièrement indexé d'un emprunteur sur un prêt hypothécaire à taux variable. Dans un ARM, le souscripteur détermine un niveau de marge ARM qui est ajouté au taux indexé pour créer le taux d'intérêt entièrement indexé que l'emprunteur est censé payer. Les emprunteurs de haute qualité de crédit peuvent s'attendre à avoir une marge ARM plus faible, ce qui se traduit par un taux d'intérêt global plus bas sur le prêt. Les emprunteurs dont la qualité de crédit est inférieure auront une marge ARM plus élevée, ce qui les obligera à payer des taux d' intérêt plus élevés sur leur prêt.

Certains emprunteurs peuvent être admissibles à ne payer que le taux indexé, qui peut être facturé aux emprunteurs de grande qualité de crédit dans le cadre d'un prêt à taux variable. Les taux indexés sont généralement indexés sur le taux préférentiel du prêteur ; cependant, il peut également être comparé aux taux du Trésor. Un prêt à taux variable facturera à l'emprunteur des intérêts qui fluctuent en fonction des variations du taux indexé.

Exemple de prêts hypothécaires à taux variable : prêts hypothécaires à taux ajustables (ARM)

Les prêts hypothécaires à taux variable (ARM) sont un type courant de produit de prêt hypothécaire à taux variable offert par les prêteurs hypothécaires . Ces prêts facturent à l'emprunteur un taux d'intérêt fixe au cours des premières années du prêt, suivi d'un taux d'intérêt variable par la suite.

Les conditions du prêt varient selon l'offre de produits particulière. Par exemple, dans un prêt ARM 2/28,. un emprunteur paierait deux ans d'intérêts à taux fixe suivis de 28 ans d'intérêts variables qui peuvent changer à tout moment.

Dans un prêt ARM 5/1, l'emprunteur paierait des intérêts à taux fixe pendant les cinq premières années avec des intérêts à taux variable par la suite, tandis que dans un prêt à taux variable 5/1, les intérêts à taux variable de l'emprunteur seraient réinitialisés chaque année en fonction de la valeur totale taux indexé au moment de la date de réinitialisation.

Points forts

• Un prêt hypothécaire à taux variable utilise un taux flottant sur une partie ou la totalité de la durée du prêt, plutôt que d'avoir un taux d'intérêt fixe tout au long.

• Le taux variable utilisera le plus souvent un taux indiciel, tel que le taux préférentiel ou le taux des fonds fédéraux, puis ajoutera une marge de prêt en plus.

• Le cas le plus courant est un prêt hypothécaire à taux variable, ou ARM, qui aura généralement une période initiale à taux fixe de quelques années, suivie de taux variables réguliers pour le reste du prêt.

FAQ

Quels sont les avantages et les inconvénients des prêts hypothécaires à taux variable ?

Les avantages des prêts hypothécaires à taux variable peuvent inclure des paiements initiaux inférieurs à ceux d'un prêt à taux fixe et des paiements inférieurs si les taux d'intérêt baissent. Les inconvénients sont que les versements hypothécaires peuvent augmenter si les taux d'intérêt augmentent. Cela pourrait conduire les propriétaires à se retrouver piégés dans une maison de plus en plus inabordable à mesure que les taux d'intérêt augmentent.

Qu'arrive-t-il aux prêts hypothécaires à taux variable lorsque les taux d'intérêt augmentent ?

Lorsque les taux d'intérêt augmentent, le taux variable de l'hypothèque s'ajustera également à la hausse. Cela signifie que les mensualités du prêt augmenteront également. Notez que de nombreux ARM et autres prêts à taux variable auront un plafond de taux d'intérêt,. au-dessus duquel le taux ne peut plus augmenter.

Pourquoi les prêts hypothécaires ARM sont-ils appelés prêts hybrides ?

Les ARM ont une période initiale à taux fixe suivie du reste du prêt à un taux d'intérêt variable. Par exemple, dans un ARM 7/1, les sept premières années seraient fixes. Puis à partir de la 8e année, le taux s'ajusterait sur une base annuelle en fonction des taux en vigueur.