Ratio de capital commun de catégorie 1

Qu'est-ce que le ratio de capital commun de niveau 1 ?

Le ratio de capital commun de catégorie 1 est une mesure des fonds propres de base d'une banque, par rapport à son actif total pondéré en fonction des risques, et indique la solidité financière d'une banque. Le ratio de capital commun de niveau 1 est utilisé par les régulateurs et les investisseurs car il montre dans quelle mesure une banque peut résister aux tensions financières et rester solvable. Le capital commun de niveau 1 exclut les actions privilégiées ou les participations ne donnant pas le contrôle,. ce qui le différencie du ratio de capital de niveau 1 étroitement lié.

La formule du ratio de capital commun de niveau 1 est

$\begin &T1CCC = \dfrac{T1C - PS - NI}\ &\textbf{où : }\ &T1CCC = \text{Tier 1 common capital ratio}\ &T1C = \text{Tier 1 capital}\ &PS = \text{Actions privilégiées}\ &NC = \text{ Participations ne donnant pas le contrôle}\ &TRWA = \text{Total des actifs contrôlant le risque}\ \end$

Que vous dit le ratio de capital commun Tier 1 ?

Les actifs pondérés en fonction des risques d'une entreprise comprennent tous les actifs que l'entreprise détient et qui sont systématiquement pondérés en fonction du risque de crédit. Les banques centrales élaborent généralement l'échelle de pondération pour différentes classes d'actifs ; les liquidités et les titres d'État ne comportent aucun risque, tandis qu'un prêt hypothécaire ou un prêt automobile comporterait plus de risques. Les actifs pondérés en fonction des risques se verraient attribuer une pondération croissante en fonction de leur risque de crédit. Les liquidités auraient une pondération de 0 %, tandis que les prêts présentant un risque de crédit croissant auraient une pondération de 20 %, 50 % ou 100 %.

Les régulateurs utilisent le ratio de capital commun de niveau 1 pour classer l'adéquation du capital d'une entreprise comme l'une des suivantes : bien capitalisée, suffisamment capitalisée, sous-capitalisée, nettement sous-capitalisée ou gravement sous-capitalisée. Pour être classée comme bien capitalisée, une entreprise doit avoir un ratio de capital commun de niveau 1 de 7 % ou plus, et ne pas verser de dividendes ou de distributions qui réduiraient ce ratio en dessous de 7 %.

Une entreprise qualifiée d' institution financière d'importance systémique ( SIFI ) est soumise à un coussin supplémentaire de 3 % pour son ratio de capital commun de catégorie 1, ce qui fixe son seuil pour être considérée comme bien capitalisée à 10 %. Les entreprises qui ne sont pas considérées comme bien capitalisées sont soumises à des restrictions sur le versement de dividendes et les rachats d'actions.

Le ratio de capital commun de catégorie 1 diffère du ratio de capital de catégorie 1 étroitement lié. Le capital de catégorie 1 comprend la somme des fonds propres d'une banque, de ses réserves déclarées et des actions privilégiées non remboursables et non cumulatives. Le capital commun de niveau 1, cependant, exclut tous les types d'actions privilégiées ainsi que les participations ne donnant pas le contrôle. Le capital commun de niveau 1 comprend les actions ordinaires de l'entreprise, les bénéfices non répartis et les autres éléments du résultat global.

Les investisseurs bancaires prêtent attention au ratio de capital commun Tier 1 car il préfigure si une banque a non seulement les moyens de verser des dividendes et de racheter des actions, mais également l'autorisation de le faire des régulateurs. La Réserve fédérale évalue le ratio de capital commun Tier 1 d'une banque lors de tests de résistance afin de déterminer si une banque peut résister aux chocs économiques et à la volatilité des marchés.

Exemple de ratio de capital commun de catégorie 1

À titre d'exemple, supposons qu'une banque dispose de 100 milliards de dollars d'actifs pondérés en fonction des risques après avoir attribué les pondérations correspondantes à sa trésorerie, ses lignes de crédit, ses hypothèques et ses prêts personnels. Son capital commun de niveau 1 comprend 4 milliards de dollars d'actions ordinaires et 4 milliards de dollars de bénéfices non répartis, ce qui porte le total du capital commun de niveau 1 à 8 milliards de dollars. La société a également émis 500 millions de dollars en actions privilégiées. En divisant le capital commun de niveau 1 de 8 milliards de dollars moins les 500 $ en actions privilégiées par un total d'actifs pondérés en fonction des risques de 100 milliards de dollars, on obtient un ratio de capital commun de niveau 1 de 7,5 %.

Si nous calculions plutôt le ratio standard de fonds propres de catégorie 1, il serait calculé à 8 % puisqu'il inclurait les actions privilégiées.

Points forts

Le ratio de capital commun de catégorie 1 est une mesure des fonds propres de base d'une banque, par rapport à son actif total pondéré en fonction des risques, qui signifie la solidité financière d'une banque.
Le ratio de capital commun Tier 1 est utilisé par les régulateurs et les investisseurs car il montre dans quelle mesure une banque peut résister aux tensions financières et rester solvable.
Le ratio de capital commun de catégorie 1 diffère du ratio de capital de catégorie 1 étroitement lié, car il exclut les actions privilégiées ou les participations ne donnant pas le contrôle.