Formulaire SEC N-CSR

Qu'est-ce que le formulaire SEC N-CSR ?

Le formulaire SEC N-CSR est un document que les sociétés de gestion de placements enregistrées doivent déposer auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), dans les 10 jours suivant la diffusion des rapports annuels et semestriels aux actionnaires. Le formulaire N-CSR est une disposition de la section 30 de la loi sur les sociétés d'investissement de 1940 et des sections 13 et 15(d) de la loi sur les bourses de valeurs mobilières de 1934.

Comprendre le formulaire SEC N-CSR

Les entreprises doivent déposer le formulaire N-CSR par voie électronique, sauf si elles demandent une exemption pour difficultés. Le formulaire comprend généralement les informations suivantes :

• Une copie du rapport aux actionnaires

• Une copie du code de déontologie du cabinet

• Le nom de l'expert financier qui supervise le comité d'audit du cabinet

• La divulgation des honoraires et services du comptable principal pour les deux exercices précédents

• La divulgation des personnes inscrites sur la liste ou le motif de l'exemption du comité d'audit

• Les titres détenus par l'entreprise

• La divulgation des politiques de vote par procuration

Formulaire SEC N-CSR et rapports annuels et semestriels

Les rapports annuels et semestriels associés au formulaire SEC N-CSR incluent respectivement le 10-K et le 10-Q. Le 10-K est un résumé complet des performances d'une entreprise qui contient généralement plus de détails qu'un rapport annuel traditionnel. Le 10-K met particulièrement l'accent sur la performance financière et les risques, ce qui, en théorie, permet aux investisseurs de prendre des décisions plus éclairées concernant l'achat et la vente d'actions et d'obligations d'une société.

Décomposé plus loin, le 10-K comprend cinq sections distinctes :

• Un aperçu des activités principales de l'entreprise, y compris ses offres de produits et de services

• Une répartition de ses flux de revenus

• Facteurs de risque décrivant les risques auxquels l'entreprise est actuellement confrontée ou pourrait potentiellement être confrontée à l'avenir - généralement classés par ordre d'importance

• Les données financières sélectionnées détaillent des informations financières spécifiques sur l'entreprise au cours des cinq dernières années

• Rapport de gestion et analyse de la situation financière et des résultats d'exploitation, connu sous le nom de MD&A, qui permet à la société d'expliquer ses données commerciales de l'exercice précédent

• États financiers et données supplémentaires, qui comprennent les états financiers audités de la société, tels que son compte de résultat,. ses bilans et son état des flux de trésorerie (cela comprend également une lettre de l'auditeur indépendant de la société, certifiant la portée de leur examen.)

Un 10-Q comprend une grande partie des mêmes informations qu'un 10-K, mais ce rapport est déposé sur une base trimestrielle et non annuelle.

Il y a deux parties dans un dépôt 10-Q. La première partie contient les informations financières pertinentes pour la période, y compris les états financiers résumés, le rapport de gestion, les informations relatives au risque de marché et les contrôles internes. La deuxième partie contient toutes les procédures judiciaires, les ventes non enregistrées de titres de participation, l'utilisation du produit de la vente de ventes non enregistrées de titres de participation, les défauts de paiement de titres de premier rang et toute autre pièce pertinente.

Points forts

• Le formulaire N-CSR doit être déposé dans les 10 jours suivant la diffusion par une société des rapports annuels et semestriels aux actionnaires.

• Le formulaire N-CSR est une disposition de l'article 30 de l'Investment Company Act de 1940 et des articles 13 et 15(d) de la Securities Exchange Act de 1934.

• Le formulaire SEC N-CSR est un formulaire que les sociétés de gestion de placements enregistrées doivent déposer auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), contenant une foule d'éléments essentiels de la société.