Série 82

Qu'est-ce que la série 82 ?

La série 82 est une certification donnant aux professionnels de la finance représentant une organisation sponsor la capacité d'effectuer des transactions sur des titres privés pour des clients.

Comprendre la série 82

La série 82 est une certification axée sur les opérations sur titres privés. Sa création a été mandatée en vertu de la loi Gramm-Leach-Bliley de 1999. En 2001, la Securities and Exchange Commission (SEC) a affecté les règles qui séparaient les capacités transactionnelles de la série 82 sous l'égide de la série 7 et de la série 62. Le Gramm -Leach-Bliley Act a abrogé et révisé de nombreuses législations de la Glass Steagall Act, qui a élargi les capacités de service des banques commerciales. En conséquence, les banques commerciales pourraient offrir un ensemble de services plus diversifié et pourraient plus facilement s'associer avec des courtiers pour fournir des transactions sur titres aux clients. La série 82 a été créée à partir de ce mouvement et a établi une licence individuelle axée uniquement sur les transactions de titres privés par des représentants inscrits.

L'examen de la série 82

L'examen de la série 82, également connu sous le nom d'examen de représentant des offres de titres privés, est parrainé par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) et administré dans des centres de test à travers le pays. L'examen porte sur les titres privés et les opérations de placement privé.

La certification de la série 82 peut être obtenue et utilisée avec d'autres licences approuvées par la FINRA pour les représentants enregistrés. La série 82 fournit une diligence raisonnable et des tests clairement définis pour le marché des valeurs mobilières privées, ajoutant une crédibilité supplémentaire aux activités opérationnelles et à l'efficacité des transactions du marché des valeurs mobilières privées. La série 82 permet aux représentants de négocier des titres de placement privé dans le cadre d'une offre primaire.

Le test consiste en 100 questions à choix multiples prises en 150 minutes. Un score de 70% ou plus est requis pour réussir. La série 82 n'a pas de conditions préalables préalables et exige uniquement que les individus soient parrainés par une organisation enregistrée auprès de la SEC .

Le test comprend les quatre sections de matériel suivantes :

Section Un — Caractéristiques des titres de sociétés

Cette section englobe tous les types de titres sur le marché. Il comprend des détails sur les actions, la dette, les titres adossés à des actifs, les fiducies de placement immobilier, les actions ordinaires et les actions privilégiées, ainsi que les droits et les bons de souscription. Il comprend également des informations sur les sociétés d'investissement, leur structuration et les différentes variantes de fonds.

Section Deux — Réglementation du marché des titres nominatifs et non nominatifs

La deuxième section détaille les mécanismes de placement privé liés aux titres. Il aborde également les engagements de souscription, les propositions de financement, la distribution et la tarification. D'autres sujets inclus dans la section deux comprennent la commercialisation et la publicité des placements privés, le commerce et les transactions, et les réglementations en vertu de la Securities Act de 1933 et de la Securities Exchange Act de 1934.

Section Trois — Analyse des titres d'entreprise et planification des investissements

Section trois tests sur l'analyse des titres de sociétés. Cette analyse comprend les comptes de résultat du bilan et les tableaux de flux de trésorerie des titres de participation. Il comprend également une analyse complète de la dette, avec des sujets tels que les notations des obligations, les provisions d'appel, le risque de taux d'intérêt et les courbes de rendement. La troisième section comprend également des sujets de marché complets tels que la politique budgétaire, le Federal Reserve Board et l'économie. Enfin, il aborde les caractéristiques de la planification des investissements telles que l'adéquation, les objectifs d'investissement, les contraintes, le risque, la construction de portefeuille et le traitement fiscal.

Section Quatre – Gestion des comptes clients et des réglementations du secteur

La quatrième section traite de la documentation relative aux comptes et des attentes réglementaires. Cela englobe les formulaires de compte client, les déclarations d'investissement, la documentation, les dépôts réglementaires auprès de la Securities and Exchange Commission et les règles de la FINRA.

Licence série 82

La série 82 a une portée très large, exigeant que les titulaires de licence aient une compréhension approfondie de la façon dont tous les types de capitaux propres, de dettes et autres titres sont analysés, souscrits et proposés aux investisseurs. Les titres privés et les placements privés sont des investissements qui ne sont offerts qu'à un groupe restreint d'investisseurs. La structuration de leurs offres suit cependant des structures et des techniques similaires utilisées sur les marchés publics.