Serie 82

Vad är Series 82?

Series 82 är en certifiering som ger finansiella proffs som representerar en sponsororganisation möjligheten att handla privata värdepapper för kunder.

Understanding Series 82

Series 82 är en certifiering inriktad på privata värdepapperstransaktioner. Dess skapande var mandat enligt Gramm-Leach-Bliley Act från 1999. År 2001 påverkade Securities and Exchange Commission (SEC) regler som skilde Series 82 transaktionsförmågor från under paraplyet av Series 7 och Series 62. The Gramm -Leach-Bliley Act upphävde och reviderade många av lagstiftningen från Glass Steagall Act, som breddade tjänstemöjligheterna för affärsbanker. Som ett resultat skulle affärsbanker kunna erbjuda en mer mångsidig uppsättning tjänster och lättare kunna samarbeta med mäklare och återförsäljare för att tillhandahålla värdepapperstransaktioner till kunder. Series 82 skapades från denna rörelse och etablerade en individuell licens fokuserad bara på transaktioner av privata värdepapper av registrerade representanter.

Series 82 Exam

Series 82 Exam, även känd som Private Securities Offerings Representative Exam, sponsras av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) och administreras på testcenter över hela landet. Provet fokuserar på privata värdepapper och privata placeringstransaktioner.

Series 82-certifieringen kan uppnås och användas tillsammans med andra FINRA-godkända licenser för registrerade representanter. Series 82 tillhandahåller tydligt avgränsad due diligence och testning för den privata värdepappersmarknaden, vilket ger ytterligare trovärdighet till den privata värdepappersmarknadens operativa aktiviteter och handelseffektivitet. Series 82 tillåter representanter att handla med privata placeringar som en del av ett primärt erbjudande.

Testet består av 100 flervalsfrågor som tas under 150 minuter. Ett betyg på 70 % eller bättre krävs för godkänt. Series 82 har inga preliminära förutsättningar och kräver bara att individer sponsras av en SEC-registrerad organisation .

Testet inkluderar följande fyra delar av material:

Avsnitt ett - Egenskaper för företagsvärdepapper

Detta avsnitt omfattar till fullo alla typer av värdepapper på marknaden. Den innehåller information om aktier, skulder, värdepapper med stöd av tillgångar, fastighetsinvesteringar, stamaktier och preferensaktier, samt rättigheter och teckningsoptioner. Den innehåller också information om investeringsbolag, deras struktur och olika fondvariationer.

Avsnitt två - Reglering av marknaden för registrerade och oregistrerade värdepapper

Avsnitt två går in i detalj på de privata placeringsmekanismer som är involverade i värdepapper. Den diskuterar också emissionsåtaganden, finansieringsförslag, distribution och prissättning. Andra ämnen som ingår i avsnitt två inkluderar marknadsföring och reklam för privata placeringar, handel och transaktioner och regleringar under Securities Act från 1933 och Securities Exchange Act från 1934.

Avsnitt tre - Analysera företagens värdepapper och investeringsplanering

Avsnitt tre tester om analys av företags värdepapper. Denna analys inkluderar balansräkningar och kassaflödesanalyser för aktierelaterade värdepapper. Det inkluderar också en omfattande skuldanalys, med ämnen som obligationsbetyg, avsättningar för köp, ränterisk och avkastningskurvor. Avsnitt tre innehåller också omfattande marknadsämnen som finanspolitik, Federal Reserve Board och ekonomin. Slutligen diskuteras investeringsplaneringsfunktioner som lämplighet, investeringsmål, begränsningar, risk, portföljkonstruktion och skattebehandling.

Avsnitt fyra - Hantering av kundkonton och branschregler

Avsnitt fyra diskuterar kontodokumentation och regulatoriska förväntningar. Detta inkluderar kundkontoformulär, investeringsupplysningar, dokumentation, lagstadgade registreringar hos Securities and Exchange Commission och FINRA-regler.

Serie 82-licensiering

Series 82 är mycket bred i sin räckvidd, vilket kräver att licenstagare har en grundlig underskattning av hur alla typer av aktier, skulder och andra värdepapper analyseras, garanteras och erbjuds till investerare. Privata värdepapper och privata placeringar är investeringar som endast erbjuds till en utvald grupp investerare. Struktureringen av deras erbjudanden följer dock liknande strukturer och tekniker som används på de offentliga marknaderna.