Série 82
O que é a Série 82?
A Série 82 é uma certificação que oferece aos profissionais financeiros que representam uma organização patrocinadora a capacidade de negociar títulos privados para clientes.
Entendendo a Série 82
A Série 82 é uma certificação focada em transações de títulos privados. Sua criação foi obrigatória sob o Gramm-Leach-Bliley Act de 1999. Em 2001, a Securities and Exchange Commission (SEC) afetou as regras que separavam as habilidades transacionais da Série 82 sob o guarda-chuva da Série 7 e da Série 62. O Gramm - A Lei Leach-Bliley revogou e revisou muitas das legislações da Lei Glass Steagall, que ampliou as capacidades de serviço para bancos comerciais. Como resultado, os bancos comerciais podem oferecer um conjunto mais diversificado de serviços e podem se associar mais facilmente a corretoras para fornecer transações de valores mobiliários aos clientes. A Série 82 foi criada a partir desse movimento e estabeleceu uma licença individual voltada apenas para as transações de títulos privados por representantes registrados.
O exame da série 82
O Exame da Série 82, também conhecido como Exame de Representante de Ofertas de Títulos Privados, é patrocinado pela Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA) e administrado em centros de teste em todo o país. O exame se concentra em títulos privados e transações de colocação privada.
A certificação da Série 82 pode ser obtida e usada junto com outras licenças endossadas pela FINRA para representantes registrados. A Série 82 fornece due diligence e testes claramente delineados para o mercado de títulos privados, acrescentando credibilidade adicional às atividades operacionais e eficiência comercial do mercado de títulos privados. A Série 82 permite que os representantes negociem títulos de colocação privada como parte de uma oferta primária.
O teste consiste em 100 questões de múltipla escolha em 150 minutos. Uma pontuação de 70% ou melhor é necessária para passar. A Série 82 não possui pré-requisitos preliminares e exige apenas que os indivíduos sejam patrocinados por uma organização registrada na SEC .
O teste inclui as seguintes quatro seções de material:
Seção Um - Características dos Títulos Corporativos
Esta seção abrange integralmente todos os tipos de títulos no mercado. Inclui detalhes sobre ações, dívidas, títulos garantidos por ativos, fundos de investimento imobiliário, ações ordinárias e ações preferenciais, bem como direitos e garantias. Também inclui informações sobre empresas de investimento, sua estruturação e diferentes variações de fundos.
Seção Dois - Regulação do Mercado de Valores Mobiliários Registrados e Não Registrados
A seção dois detalha os mecanismos de colocação privada envolvidos com valores mobiliários. Ele também discute compromissos de subscrição, propostas de financiamento, distribuição e preços. Outros tópicos incluídos na seção dois incluem o marketing e publicidade de colocações privadas, negociação e transações, e regulamentos sob o Securities Act de 1933 e o Securities Exchange Act de 1934.
Seção Três - Análise de Títulos Corporativos e Planejamento de Investimento
Seção três testes sobre a análise de títulos corporativos. Esta análise inclui demonstrações de resultados de balanço e demonstrações de fluxos de caixa para títulos de capital. Ele também inclui uma análise abrangente da dívida, com tópicos como classificações de títulos, provisões de chamadas, risco de taxa de juros e curvas de rendimento. A seção três também inclui tópicos abrangentes de mercado, como política fiscal, o Federal Reserve Board e a economia. Por fim, discute recursos de planejamento de investimentos, como adequação, objetivos de investimento, restrições, risco, construção de portfólio e tratamento tributário.
Seção Quatro - Lidando com Contas de Clientes e Regulamentações do Setor
A seção quatro discute a documentação da conta e as expectativas regulatórias. Isso abrange formulários de contas de clientes, divulgações de investimentos, documentação, registros regulatórios com a Securities and Exchange Commission e regras da FINRA.
Licenciamento da Série 82
A Série 82 é muito ampla em seu escopo, exigindo que os licenciados tenham uma compreensão completa de como todos os tipos de ações, dívidas e outros títulos são analisados, subscritos e oferecidos aos investidores. Títulos privados e colocações privadas são investimentos que são oferecidos apenas a um grupo seleto de investidores. A estruturação de suas ofertas, no entanto, segue estruturas e técnicas semelhantes às utilizadas nos mercados públicos.
