Serie 82

Hva er Series 82?

Series 82 er en sertifisering som gir finansielle fagfolk som representerer en sponsororganisasjon muligheten til å handle private verdipapirer for kunder.

Understanding Series 82

Series 82 er en sertifisering fokusert på private verdipapirtransaksjoner. Opprettelsen ble pålagt under Gramm-Leach-Bliley Act av 1999. I 2001 påvirket Securities and Exchange Commission (SEC) regler som skilte Series 82 transaksjonsevner fra under paraplyen til Series 7 og Series 62. The Gramm -Leach-Bliley Act opphevet og reviderte mange av lovgivningene fra Glass Steagall Act, som utvidet tjenestemulighetene for kommersielle banker. Som et resultat kan kommersielle banker tilby et mer mangfoldig sett med tjenester og lettere kunne samarbeide med meglere for å tilby verdipapirtransaksjoner til kunder. Series 82 ble opprettet fra denne bevegelsen og etablerte en individuell lisens fokusert kun på transaksjoner av private verdipapirer av registrerte representanter.

Series 82-eksamenen

Series 82-eksamenen, også kjent som Private Securities Offerings Representative Exam, er sponset av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) og administreres ved testsentre over hele landet. Eksamenen fokuserer på private verdipapirer og private emisjonstransaksjoner.

Series 82-sertifiseringen kan oppnås og brukes sammen med andre FINRA-godkjente lisenser for registrerte representanter. Series 82 gir tydelig avgrenset due diligence og testing for det private verdipapirmarkedet, noe som gir ytterligere troverdighet til det private verdipapirmarkedets operasjonelle aktiviteter og handelseffektivitet. Series 82 tillater representanter å handle private plasseringer som en del av et primærtilbud.

Testen består av 100 flervalgsspørsmål tatt over 150 minutter. En poengsum på 70 % eller bedre kreves for å bestå. Series 82 har ingen foreløpige forutsetninger og krever bare at enkeltpersoner er sponset av en SEC-registrert organisasjon .

Testen inkluderer følgende fire deler av materiale:

Seksjon 1 — Kjennetegn på bedriftsverdipapirer

Denne delen omfatter fullt ut alle typer verdipapirer i markedet. Den inkluderer detaljer om aksjer, gjeld, verdipapirer med støtte i eiendom, eiendomsinvesteringsfond, ordinære aksjer og preferanseaksjer, samt rettigheter og warranter. Den inneholder også informasjon om investeringsselskaper, deres strukturering og ulike fondsvariasjoner.

Del to – Regulering av markedet for registrerte og uregistrerte verdipapirer

Del to går i detalj på de private plasseringsmekanismene som er involvert i verdipapirer. Den diskuterer også garantiforpliktelser, finansieringsforslag, distribusjon og prising. Andre emner inkludert i seksjon to inkluderer markedsføring og annonsering av private plasseringer, handel og transaksjoner, og forskrifter under Securities Act av 1933 og Securities Exchange Act av 1934.

Del tre – Analyse av bedriftens verdipapirer og investeringsplanlegging

Del tre tester om analyse av bedriftsverdipapirer. Denne analysen inkluderer balanseresultatregnskap og kontantstrømoppstilling for aksjer. Den inkluderer også en omfattende gjeldsanalyse, med emner som obligasjonsvurderinger, kjøpsavsetninger, renterisiko og avkastningskurver. Seksjon tre inkluderer også omfattende markedstemaer som finanspolitikk, Federal Reserve Board og økonomi. Til slutt diskuterer den investeringsplanleggingsfunksjoner som egnethet, investeringsmål, begrensninger, risiko, porteføljekonstruksjon og skattebehandling.

Del fire – Håndtering av kundekontoer og bransjeforskrifter

Avsnitt fire diskuterer kontodokumentasjon og regulatoriske forventninger. Dette omfatter kundekontoskjemaer, investeringsopplysninger, dokumentasjon, regulatoriske innleveringer til Securities and Exchange Commission og FINRA-regler.

Serie 82-lisensiering

Series 82 er svært bred i sitt omfang, og krever at lisenshavere har en grundig oversikt over hvordan alle typer aksjer, gjeld og andre verdipapirer analyseres, garanteres og tilbys investorer. Private verdipapirer og private plasseringer er investeringer som kun tilbys til en utvalgt gruppe investorer. Struktureringen av tilbudene deres følger imidlertid lignende strukturer og teknikker som brukes i de offentlige markedene.