Seria 82

Co to jest seria 82?

Seria 82 to certyfikat dający specjalistom finansowym reprezentującym organizację sponsorującą możliwość zawierania transakcji na prywatnych papierach wartościowych dla klientów.

Zrozumienie serii 82

Seria 82 to certyfikacja skoncentrowana na transakcjach niepublicznych papierów wartościowych. Jego utworzenie było wymagane na mocy ustawy Gramm-Leach-Bliley z 1999 r. W 2001 r. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wpłynęła na zasady, które oddzieliły zdolności transakcyjne Serii 82 od pod parasolem Serii 7 i Serii 62. Gramm -Ustawa Leach-Bliley uchyliła i zmieniła wiele przepisów z ustawy Glass Steagall, która rozszerzyła możliwości usługowe dla banków komercyjnych. W rezultacie banki komercyjne mogłyby oferować bardziej zróżnicowany zestaw usług i mogły łatwiej współpracować z brokerami-dealerami w celu dostarczania klientom transakcji na papierach wartościowych. Seria 82 powstała z tego ruchu i ustanowiła indywidualną licencję skupiającą się wyłącznie na transakcjach prywatnych papierów wartościowych przez zarejestrowanych przedstawicieli.

Egzamin z serii 82

Egzamin Serii 82, znany również jako egzamin przedstawiciela prywatnych ofert papierów wartościowych, jest sponsorowany przez Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA) i jest przeprowadzany w ośrodkach egzaminacyjnych w całym kraju. Egzamin koncentruje się na prywatnych papierach wartościowych i transakcjach na rynku niepublicznym.

Certyfikacja serii 82 może być uzyskana i używana wraz z innymi licencjami zatwierdzonymi przez FINRA dla zarejestrowanych przedstawicieli. Seria 82 zapewnia jasno określone badania due diligence i testy dla rynku prywatnych papierów wartościowych, zwiększając wiarygodność działań operacyjnych rynku prywatnych papierów wartościowych i efektywności obrotu. Seria 82 umożliwia przedstawicielom zawieranie transakcji na papierach wartościowych w ramach oferty niepublicznej w ramach oferty podstawowej.

Test składa się ze 100 pytań wielokrotnego wyboru, trwających 150 minut. Do zdania egzaminu wymagany jest wynik 70% lub lepszy. Seria 82 nie ma żadnych wstępnych warunków i wymaga jedynie, aby osoby były sponsorowane przez organizację zarejestrowaną w SEC .

Test obejmuje następujące cztery sekcje materiału:

Część pierwsza — Charakterystyka korporacyjnych papierów wartościowych

Ta sekcja w pełni obejmuje wszystkie rodzaje papierów wartościowych na rynku. Zawiera szczegółowe informacje o akcjach, długach, papierach wartościowych zabezpieczonych aktywami, funduszach powierniczych zajmujących się inwestycjami w nieruchomości, akcjach zwykłych i uprzywilejowanych, a także prawach i gwarancjach. Zawiera również informacje o firmach inwestycyjnych, ich strukturze i różnych odmianach funduszy.

Część druga — Regulacja rynku zarejestrowanych i niezarejestrowanych papierów wartościowych

Część druga zawiera szczegółowe informacje na temat mechanizmów prywatnego plasowania związanych z papierami wartościowymi. Omawia również zobowiązania ubezpieczeniowe, propozycje finansowania, dystrybucję i ceny. Inne tematy zawarte w sekcji drugiej obejmują marketing i reklamę prywatnych ofert, handel i transakcje oraz regulacje wynikające z ustawy o papierach wartościowych z 1933 r. i ustawy o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r.

Część trzecia — Analiza korporacyjnych papierów wartościowych i planowanie inwestycji

Rozdział trzeci testy dotyczące analizy korporacyjnych papierów wartościowych. Analiza ta obejmuje bilansowe rachunki zysków i strat oraz rachunki przepływów pieniężnych dla kapitałowych papierów wartościowych. Obejmuje również kompleksową analizę zadłużenia, obejmującą takie tematy jak ratingi obligacji, rezerwy na wykup, ryzyko stopy procentowej i krzywe dochodowości. Część trzecia obejmuje również kompleksowe tematy rynkowe, takie jak polityka fiskalna, Rada Rezerwy Federalnej i gospodarka. Na koniec omówiono cechy planowania inwestycji, takie jak przydatność, cele inwestycyjne, ograniczenia, ryzyko, budowa portfela i opodatkowanie.

Część czwarta — Obsługa kont klientów i przepisy branżowe

W sekcji czwartej omówiono dokumentację konta i oczekiwania regulacyjne. Obejmuje to formularze kont klientów, ujawnienia inwestycji, dokumentację, dokumenty regulacyjne w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd oraz zasady FINRA.

Licencjonowanie serii 82

Seria 82 ma bardzo szeroki zakres, wymagając od licencjobiorców dokładnego zrozumienia, w jaki sposób wszystkie rodzaje akcji, papierów dłużnych i innych papierów wartościowych są analizowane, gwarantowane i oferowane inwestorom. Prywatne papiery wartościowe i prywatne oferty to inwestycje oferowane tylko wybranej grupie inwestorów. Strukturyzacja ich ofert jest jednak zgodna z podobnymi strukturami i technikami stosowanymi na rynkach publicznych.