Sarja 82

Mikä on Series 82?

Series 82 on sertifikaatti, joka antaa sponsoriorganisaatiota edustaville rahoitusalan ammattilaisille mahdollisuuden käydä kauppaa yksityisiä arvopapereita asiakkaiden puolesta.

Understanding Series 82

Series 82 on yksityisiin arvopaperikauppoihin keskittyvä sertifikaatti. Sen perustamiseen annettiin vuoden 1999 Gramm-Leach-Bliley-laki. Vuonna 2001 Securities and Exchange Commission (SEC) vaikutti sääntöihin, jotka erottivat Series 82:n transaktiokyvyt Series 7:n ja Series 62:n alta. -Leach-Bliley Act kumosi ja muutti monia Glass Steagall Actin lakeja, mikä laajensi liikepankkien palvelumahdollisuuksia. Tämän seurauksena liikepankit voisivat tarjota monipuolisempia palveluita ja helpommin tehdä yhteistyötä välittäjien kanssa tarjotakseen arvopaperitransaktioita asiakkaille. Sarja 82 luotiin tästä liikkeestä ja perusti yksilöllisen lisenssin, joka keskittyi vain rekisteröityjen edustajien yksityisiin arvopapereihin .

Sarjan 82 koe

Series 82 -testiä, joka tunnetaan myös nimellä Private Securities Offerings Representative Exam, sponsoroi Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ja sitä hallinnoidaan testauskeskuksissa ympäri maan. Tentti keskittyy yksityisiin arvopapereihin ja private placement -transaktioihin.

Series 82 -sertifikaatti voidaan saavuttaa ja käyttää yhdessä muiden FINRA:n hyväksymien rekisteröityjen edustajien lisenssien kanssa. Sarja 82 tarjoaa selkeästi rajatun due diligence -tarkastuksen ja testauksen yksityisille arvopaperimarkkinoille, mikä lisää uskottavuutta yksityisten arvopaperimarkkinoiden operatiiviseen toimintaan ja kaupankäynnin tehokkuuteen. Sarja 82 antaa edustajille mahdollisuuden käydä suunnattuja arvopapereita osana ensisijaista tarjousta.

Testi koostuu 100 monivalintakysymyksestä, jotka kestävät 150 minuuttia. Hyväksymiseen vaaditaan vähintään 70 % pistemäärä. Series 82 -sarjalla ei ole ennakkoehtoja, ja se edellyttää vain, että henkilöitä sponsoroi SEC:n rekisteröimä organisaatio .

Testi sisältää seuraavat neljä materiaaliosaa:

Osa 1 – Yritysten arvopapereiden ominaisuudet

Tämä osio kattaa täysin kaikki markkinoilla olevat arvopaperit. Se sisältää tietoja osakkeista, veloista, omaisuusvakuudellisista arvopapereista, kiinteistösijoitusrahastoista, kantaosakkeista ja etuoikeutetuista osakkeista sekä oikeuksista ja warranteista. Se sisältää myös tietoa sijoitusyhtiöistä, niiden rakenteesta ja erilaisista rahastovariaatioista.

Toinen jakso – Rekisteröityjen ja rekisteröimättömien arvopaperimarkkinoiden sääntely

Toisessa osassa käsitellään yksityiskohtaisesti arvopapereihin liittyviä private placement -mekanismeja. Siinä käsitellään myös merkintäsitoumuksia, rahoitusehdotuksia, jakelua ja hinnoittelua. Muita jaksoon 2 sisältyviä aiheita ovat suunnattujen sijoitusten markkinointi ja mainonta, kaupankäynti ja transaktiot sekä vuoden 1933 arvopaperilain ja vuoden 1934 arvopaperipörssilain mukaiset määräykset.

Osa 3 – Yritysten arvopaperien analysointi ja investointisuunnittelu

Kolmen luvun testit yritysten arvopapereiden analyysistä. Tämä analyysi sisältää taseen tuloslaskelmat ja oman pääoman ehtoisten arvopapereiden rahavirtalaskelmat. Se sisältää myös kattavasti velka-analyysin muun muassa joukkolainojen luokitukset, ostovaraukset, korkoriski ja tuottokäyrät. Kolmas jakso sisältää myös kattavat markkina-aiheet, kuten finanssipolitiikan, Federal Reserve Boardin ja talouden. Lopuksi se käsittelee sijoitussuunnittelun ominaisuuksia, kuten soveltuvuutta, sijoitustavoitteita, rajoituksia, riskejä, salkun rakentamista ja verotusta.

Osa 4 – Asiakastilien käsittely ja toimialasäännökset

Neljännessä osassa käsitellään tilidokumentaatiota ja säännösten mukaisia odotuksia. Tämä kattaa asiakastililomakkeet, sijoitustiedot, asiakirjat, viranomaisilmoitukset Securities and Exchange Commissionille ja FINRA:n säännöt.

Sarjan 82 lisensointi

Sarja 82 on soveltamisalaltaan erittäin laaja, ja se edellyttää, että lisenssinsaajilla on perusteellinen aliarviointi siitä, kuinka kaikentyyppisiä osake-, velka- ja muita arvopapereita analysoidaan, merkitään ja tarjotaan sijoittajille. Yksityiset arvopaperit ja suunnatut sijoitukset ovat sijoituksia, joita tarjotaan vain valitulle sijoittajaryhmälle. Niiden tarjonnan jäsentely noudattaa kuitenkin samanlaisia julkisilla markkinoilla käytettyjä rakenteita ja tekniikoita.