Serie 82
¿Qué es la serie 82?
La Serie 82 es una certificación que brinda a los profesionales financieros que representan a una organización patrocinadora la capacidad de realizar transacciones de valores privados para los clientes.
Entendiendo la Serie 82
La Serie 82 es una certificación enfocada en transacciones de valores privados. Su creación fue ordenada bajo la Ley Gramm-Leach-Bliley de 1999. En 2001, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) afectó las reglas que separaban las capacidades transaccionales de la Serie 82 bajo el paraguas de la Serie 7 y la Serie 62. La Gramm -La Ley Leach-Bliley derogó y revisó muchas de las legislaciones de la Ley Glass Steagall, que amplió las capacidades de servicio de los bancos comerciales. Como resultado, los bancos comerciales podrían ofrecer un conjunto más diverso de servicios y podrían asociarse más fácilmente con agentes de bolsa para proporcionar transacciones de valores a los clientes. A partir de este movimiento se creó la Serie 82 y se estableció una licencia individual enfocada sólo a las transacciones de valores privados por representantes registrados.
El examen de la serie 82
El examen de la Serie 82, también conocido como Examen de Representante de Ofertas de Valores Privados, está patrocinado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) y se administra en centros de prueba en todo el país. El examen se centra en valores privados y transacciones de colocación privada.
La certificación de la Serie 82 se puede obtener y utilizar junto con otras licencias respaldadas por FINRA para representantes registrados. La Serie 82 proporciona debida diligencia y pruebas claramente delineadas para el mercado de valores privado, lo que agrega credibilidad adicional a las actividades operativas y la eficiencia comercial del mercado de valores privado. La Serie 82 permite a los representantes realizar transacciones de valores de colocación privada como parte de una oferta primaria.
La prueba consta de 100 preguntas de opción múltiple que se toman durante 150 minutos. Se requiere una puntuación del 70% o más para aprobar. La Serie 82 no tiene requisitos previos preliminares y solo requiere que las personas estén patrocinadas por una organización registrada en la SEC .
La prueba incluye las siguientes cuatro secciones de material:
Sección Primera — Características de los Valores Corporativos
Esta sección engloba en su totalidad todos los tipos de valores existentes en el mercado. Incluye detalles sobre acciones, deuda, valores respaldados por activos, fideicomisos de inversión en bienes raíces, acciones ordinarias y acciones preferentes, así como derechos y garantías. También incluye información sobre sociedades de inversión, su estructuración y diferentes variaciones de fondos.
Sección Segunda — Regulación del Mercado de Valores Registrados y No Registrados
La sección dos profundiza en los mecanismos de colocación privada involucrados con los valores. También analiza los compromisos de suscripción, las propuestas de financiación, la distribución y la fijación de precios. Otros temas incluidos en la sección dos incluyen el mercadeo y la publicidad de colocaciones privadas, comercio y transacciones, y las regulaciones bajo la Ley de Valores de 1933 y la Ley de Bolsa de Valores de 1934.
Sección tres: análisis de valores corporativos y planificación de inversiones
Sección tercera Pruebas sobre el análisis de valores empresariales. Este análisis incluye estados de resultados del balance general y estados de flujo de efectivo para valores de renta variable. También incluye un análisis completo de la deuda, con temas como calificaciones de bonos, disposiciones de rescate, riesgo de tasa de interés y curvas de rendimiento. La sección tres también incluye temas integrales de mercado, como la política fiscal, la Junta de la Reserva Federal y la economía. Por último, analiza las características de la planificación de inversiones, como la idoneidad, los objetivos de inversión, las limitaciones, el riesgo, la construcción de la cartera y el tratamiento fiscal.
Sección Cuatro: Manejo de Cuentas de Clientes y Regulaciones de la Industria
La sección cuatro analiza la documentación de la cuenta y las expectativas regulatorias. Esto abarca formularios de cuentas de clientes, divulgaciones de inversiones, documentación, presentaciones regulatorias ante la Comisión de Bolsa y Valores y las reglas de FINRA.
Licencias Serie 82
La Serie 82 es muy amplia en su alcance y requiere que los licenciatarios comprendan a fondo cómo se analizan, suscriben y ofrecen a los inversores todos los tipos de acciones, deudas y otros valores. Los valores privados y las colocaciones privadas son inversiones que solo se ofrecen a un grupo selecto de inversores. Sin embargo, la estructuración de sus ofertas sigue estructuras y técnicas similares a las utilizadas en los mercados públicos.
