Serie 82
Che cos'è la serie 82?
La serie 82 è una certificazione che offre ai professionisti finanziari che rappresentano un'organizzazione sponsor la possibilità di negoziare titoli privati per i clienti.
Capire la serie 82
La serie 82 è una certificazione incentrata sulle transazioni di titoli privati. La sua creazione è stata prescritta dal Gramm-Leach-Bliley Act del 1999. Nel 2001, la Securities and Exchange Commission (SEC) ha influito sulle regole che separavano le capacità transazionali della Serie 82 da quelle della Serie 7 e della Serie 62. Il Gramm -Leach-Bliley Act ha abrogato e rivisto molte delle legislazioni del Glass Steagall Act, che ha ampliato le capacità di servizio per le banche commerciali. Di conseguenza, le banche commerciali potrebbero offrire una serie più diversificata di servizi e potrebbero collaborare più facilmente con i broker-dealer per fornire transazioni in titoli ai clienti. La Serie 82 è stata creata da questo movimento e ha stabilito una licenza individuale incentrata solo sulle transazioni di titoli privati da parte di rappresentanti registrati.
L'esame della serie 82
L'esame della serie 82, noto anche come esame del rappresentante delle offerte di titoli privati, è sponsorizzato dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) e amministrato presso centri di test in tutta la nazione. L'esame verte sui titoli privati e sulle operazioni di collocamento privato.
La certificazione Serie 82 può essere ottenuta e utilizzata insieme ad altre licenze approvate dalla FINRA per i rappresentanti registrati. La serie 82 fornisce due diligence e test chiaramente delineati per il mercato mobiliare privato, aggiungendo ulteriore credibilità alle attività operative del mercato mobiliare privato e all'efficienza delle negoziazioni. La serie 82 consente ai rappresentanti di negoziare titoli di collocamento privato come parte di un'offerta primaria.
Il test consiste in 100 domande a risposta multipla da 150 minuti. Per il passaggio è richiesto un punteggio del 70% o superiore. La serie 82 non ha alcun prerequisito preliminare e richiede solo che le persone siano sponsorizzate da un'organizzazione registrata alla SEC .
Il test comprende le seguenti quattro sezioni di materiale:
Sezione Uno — Caratteristiche dei Titoli Societari
Questa sezione comprende tutti i tipi di titoli sul mercato. Include dettagli su azioni, debito, titoli garantiti da attività , fondi di investimento immobiliare, azioni ordinarie e azioni privilegiate, nonché diritti e warrant. Include anche informazioni sulle società di investimento, sulla loro strutturazione e sulle diverse variazioni dei fondi.
Sezione seconda — Regolamento del mercato dei titoli nominativi e non registrati
La sezione due approfondisce i meccanismi di collocamento privato coinvolti con i titoli. Discute anche gli impegni di sottoscrizione, le proposte di finanziamento, la distribuzione e i prezzi. Altri argomenti inclusi nella sezione due includono il marketing e la pubblicità di collocamenti privati, scambi e transazioni e regolamenti ai sensi del Securities Act del 1933 e del Securities Exchange Act del 1934.
Sezione tre — Analisi dei titoli aziendali e della pianificazione degli investimenti
Sezione tre prove sull'analisi dei titoli societari. Questa analisi include i conti economici di bilancio e i rendiconti finanziari per i titoli di capitale. Comprende anche in modo completo l'analisi del debito, con argomenti come rating obbligazionari, disposizioni call, rischio di tasso di interesse e curve di rendimento. La sezione tre include anche argomenti di mercato completi come la politica fiscale, il Federal Reserve Board e l'economia. Infine, discute le caratteristiche della pianificazione degli investimenti come l'idoneità , gli obiettivi di investimento, i vincoli, il rischio, la costruzione del portafoglio e il trattamento fiscale.
Sezione Quattro — Gestione dei conti dei clienti e delle normative di settore
La sezione quattro discute la documentazione del conto e le aspettative normative. Ciò comprende i moduli dei conti dei clienti, le informazioni sugli investimenti, la documentazione, i documenti normativi presso la Securities and Exchange Commission e le regole FINRA.
Licenze serie 82
La serie 82 ha un campo di applicazione molto ampio e richiede ai licenziatari di avere una comprensione approfondita di come tutti i tipi di azioni, titoli di debito e altri titoli vengono analizzati, sottoscritti e offerti agli investitori. I titoli privati e i collocamenti privati sono investimenti offerti solo a un gruppo selezionato di investitori. La strutturazione delle loro offerte, tuttavia, segue strutture e tecniche simili utilizzate nei mercati pubblici.
