Serie 82

Hvad er serie 82?

Series 82 er en certificering, der giver finansielle fagfolk, der repræsenterer en sponsororganisation, mulighed for at handle private værdipapirer for kunder.

Understanding Series 82

Series 82 er en certificering fokuseret på private værdipapirtransaktioner. Dens oprettelse var påbudt i henhold til Gramm-Leach-Bliley Act af 1999. I 2001 påvirkede Securities and Exchange Commission (SEC) regler, der adskilte Series 82-transaktionsevnerne fra under paraplyen af Series 7 og Series 62. The Gramm -Leach-Bliley Act ophævede og reviderede mange af lovgivningerne fra Glass Steagall Act, som udvidede servicemulighederne for kommercielle banker. Som et resultat heraf kunne kommercielle banker tilbyde et mere forskelligartet sæt af tjenester og lettere kunne samarbejde med mæglere for at levere værdipapirtransaktioner til kunder. Series 82 blev skabt ud fra denne bevægelse og etablerede en individuel licens fokuseret kun på transaktioner af private værdipapirer af registrerede repræsentanter.

Series 82 eksamen

Series 82-eksamenen, også kendt som Private Securities Offerings Representative Exam, er sponsoreret af Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) og administreres på testcentre i hele landet. Eksamen fokuserer på private værdipapirer og private placement-transaktioner.

Series 82-certificeringen kan opnås og bruges sammen med andre FINRA-godkendte licenser for registrerede repræsentanter. Serie 82 giver klart afgrænset due diligence og test for det private værdipapirmarked, hvilket tilføjer yderligere troværdighed til det private værdipapirmarkeds operationelle aktiviteter og handelseffektivitet. Series 82 giver repræsentanter mulighed for at handle private placerede værdipapirer som en del af et primært udbud.

Testen består af 100 multiple choice-spørgsmål taget over 150 minutter. En score på 70% eller bedre kræves for at bestå. Series 82 har ingen foreløbige forudsætninger og kræver kun, at enkeltpersoner er sponsoreret af en SEC-registreret organisation .

Testen omfatter følgende fire sektioner af materiale:

Afsnit 1 - Karakteristika for virksomhedsværdipapirer

Dette afsnit omfatter fuldt ud alle typer værdipapirer på markedet. Det omfatter detaljer om aktier, gæld, værdipapirer med sikkerhed i aktiver, ejendomsinvesteringsforeninger, almindelige aktier og foretrukne aktier samt rettigheder og warrants. Den indeholder også oplysninger om investeringsselskaber, deres struktur og forskellige fondsvariationer.

Afsnit 2 - Regulering af markedet for registrerede og uregistrerede værdipapirer

Afsnit to går i detaljer om de private placeringsmekanismer, der er involveret i værdipapirer. Den diskuterer også tegningsforpligtelser, finansieringsforslag, distribution og prisfastsættelse. Andre emner, der er inkluderet i afsnit to, omfatter markedsføring og annoncering af private placeringer, handel og transaktioner og regler under Securities Act af 1933 og Securities Exchange Act af 1934.

Afsnit tre - Analyse af virksomhedsværdipapirer og investeringsplanlægning

Afsnit tre tests om analyse af virksomhedsværdipapirer. Denne analyse inkluderer balanceresultatopgørelser og pengestrømsopgørelser for aktier. Det omfatter også en omfattende gældsanalyse med emner som obligationsvurderinger, opkaldsbestemmelser, renterisiko og rentekurver. Afsnit tre omfatter også omfattende markedsemner såsom finanspolitik, Federal Reserve Board og økonomi. Til sidst diskuteres investeringsplanlægningsfunktioner såsom egnethed, investeringsmål, begrænsninger, risiko, porteføljekonstruktion og skattebehandling.

Afsnit fire - Håndtering af kundekonti og brancheforskrifter

Afsnit fire diskuterer kontodokumentation og regulatoriske forventninger. Dette inkluderer kundekontoformularer, investeringsoplysninger, dokumentation, regulatoriske indsendelser til Securities and Exchange Commission og FINRA-regler.

Serie 82-licensering

Series 82 er meget bred i sit omfang og kræver, at licenstagere har en grundig undervurdering af, hvordan alle typer af aktier, gæld og andre værdipapirer analyseres, garanteres og tilbydes til investorer. Private værdipapirer og private placeringer er investeringer, der kun tilbydes til en udvalgt gruppe af investorer. Struktureringen af deres tilbud følger imidlertid lignende strukturer og teknikker, der anvendes på de offentlige markeder.