Série 57

Qu'est-ce que la série 57 ?

La série 57, également connue sous le nom d'examen de représentant des négociants en valeurs mobilières, est un examen administré par la Fin ancial Industry Regulatory Authority (FINRA). La réussite de l'examen de la série 57 est une exigence pour ceux qui souhaitent devenir des négociants professionnels d' actions ou de titres de créance convertibles.

Comment fonctionne la série 57

Le but de l'examen de la série 57 est de protéger le public en veillant à ce que les commerçants professionnels répondent à un niveau requis de connaissances et de compétences professionnelles. En plus de l'examen Series 57, les traders potentiels doivent également réussir l'examen Securities Industry Essentials (SIE). Une fois les deux opérations terminées, les traders débutants sont certifiés pour effectuer des transactions sur la bourse Nasdaq ou des transactions de gré à gré (OTC),. et peuvent également mener des activités de trading propriétaires.

L'examen de la série 57 est conçu pour refléter les technologies et les pratiques actuelles des négociants en valeurs mobilières professionnels. En tant que tel, ses questions sont tirées d'entretiens avec des praticiens du monde réel et des sociétés commerciales actives dans le domaine. En mettant continuellement à jour l'examen de la série 57 à la lumière des nouveaux développements dans l'industrie, la FINRA espère s'assurer que ceux qui réussissent l'examen seront bien équipés pour travailler avec le public de manière compétente et éthique .

Important

Pour passer l'examen de la série 57, les candidats doivent être affiliés et parrainés par une société membre de la FINRA ou un autre organisme d'autoréglementation (OAR). Le candidat doit également réussir le SIE pour s'inscrire comme négociant en valeurs mobilières.

L'examen de la série 57 a reçu plusieurs mises à jour au cours de l'année qui reflètent les changements en cours dans l'industrie. Le changement substantiel le plus récent à l'examen a eu lieu en janvier 2017, lorsque de nouvelles sections concernant le trading à haute fréquence (HFT) ont été ajoutées. Cela a été fait à la suite de divers reportages impliquant un comportement contraire à l'éthique de la part de certaines entreprises HFT.Ce changement n'affecte que les nouveaux candidats de la série 57, alors que ceux qui ont réussi les versions précédentes de l'examen ne sont pas tenus d'être retestés sur le nouveau matériel. .

Exemple de la série 57

Dorothy est stagiaire dans une société financière qui offre des services de gestion de placements pour les comptes de ses clients. Au cours de son stage, Dorothy apprend des commerçants autorisés de l'entreprise et développe un intérêt pour la négociation d'actions et de titres de créance convertibles. Elle s'intéresse également aux techniques de trading algorithmique, comme le HFT.

En tant que stagiaire, Dorothy n'a pas l'autorisation d'exercer directement ces types de métiers. Pour faire avancer sa carrière, elle décide donc de passer les examens Series 57 et SIE. Pour réussir la série 57, elle doit répondre à 50 questions à choix multiples en 105 minutes, en répondant correctement à au moins 70 % d'entre elles. Chaque question n'a qu'une seule meilleure réponse, et elles varient en degré de difficulté. Parmi eux, 82 % consistent en des questions sur les activités de trading, tandis que 18 % consistent en des questions concernant des activités administratives telles que la tenue de registres précis et la déclaration correcte des transactions .

Une fois qu'elle aura obtenu ses certifications de série 57 et SIE, Dorothy sera libre d'exercer des fonctions professionnelles en tant que négociatrice de titres de participation et de titres de créance convertibles. Pour cette raison, elle considère les examens de la série 57 et du SIE comme un tremplin important dans sa future carrière.

Points forts

• L'examen Series 57 est un examen important pour les professionnels de la finance.

• La série 57 est administrée par la FINRA et se compose de 50 questions à choix multiples. Son sujet est mis à jour régulièrement pour refléter les nouvelles évolutions réglementaires et technologiques affectant l' industrie

• L'examen de la série 57 est une condition préalable pour ceux qui souhaitent négocier des actions et des titres de créance convertibles.