Série 6

Qu'est-ce que la série 6 ?

La série 6 est une licence de valeurs mobilières permettant à son titulaire de s'inscrire en tant que représentant d'une société et de vendre certains types de fonds communs de placement, de rentes variables et d'assurances. Les titulaires de la licence de série 6 ne sont pas autorisés à vendre des titres d'entreprise ou municipaux, des programmes de participation directe et des options. Avec la série 6, un particulier peut acheter ou vendre certains types de fonds communs de placement, d'assurance-vie à capital variable, de titres de fonds municipaux, de rentes à capital variable et de fiducies de placement unitaires.

Comprendre la série 6

La série 6 est une licence recherchée par les professionnels du secteur des services financiers. Les emplois utilisant la licence de série 6 incluent les conseillers financiers, les spécialistes des régimes de retraite, les conseillers en placement et les banquiers privés. Afin d'obtenir la licence de série 6, les candidats doivent réussir l'examen Investment Company/Variable Contracts Products Limited Representative (Series 6). L'examen Securities Industry Essentials (SIE) est un co-requis de l'examen Series 6. Le SIE ne nécessite pas de parrainage ferme.

L' Autorité de réglementation du secteur financier (FINRA) administre l'examen de série 6. Il couvre des sujets tels que les fonds communs de placement, les rentes variables, les valeurs mobilières, la réglementation fiscale, les régimes de retraite et les produits d'assurance. Une note de passage est obtenue en répondant correctement à au moins 35 des 50 questions en 90 minutes. Cinq questions supplémentaires ne sont pas notées pour un total de 55 questions. Le test coûte 40 $ et il est administré par ordinateur sans matériel de référence autorisé.

Les candidats passaient traditionnellement les examens de la série 6 en personne dans les centres de test Prometric. Cependant, la FINRA a commencé à proposer des tests, y compris l'examen de la série 6, en ligne en 2020. Prometric a également administré les tests en ligne. Cependant, les candidats ou leurs employeurs devaient installer des logiciels spécialisés sur leurs ordinateurs et fournir des caméras. Notez cependant qu'une série 6 expire deux ans après l'emploi, sauf dans des circonstances particulières telles qu'un déploiement militaire.

Avantages et inconvénients de la série 6

L'examen de la série 6 est souvent comparé à l'examen de la série 7. La série 6 coûte beaucoup moins cher et a un test plus court couvrant moins de matériel. Cependant, une licence de série 6 est tout ce dont certains conseillers financiers, conseillers en placement et planificateurs de retraite ont besoin. Ces conseillers peuvent n'avoir besoin d'une licence de série 6 que s'ils ne vendent que des assurances, des rentes et certains types de fonds communs de placement, et non des actions individuelles.

Le plus grand inconvénient d'une série 6 est que les détenteurs ne sont pas autorisés à vendre des fonds négociés en bourse (ETF), ni des actions et des obligations, car ils sont considérés comme des titres de société. Il s'agit d'un inconvénient important, car les ETF offrent généralement des frais moins élevés et remplacent de plus en plus les fonds communs de placement en tant que véhicules d'investissement préférés des investisseurs particuliers. Les conseillers et les planificateurs de retraite qui souhaitent vendre des ETF doivent obtenir une licence de série 7,. ce qui nécessite de passer un examen plus long et plus complet qui coûte plus cher.

Exigences pour la série 6

Les candidats doivent être parrainés par un membre de la FINRA ou un organisme d'autoréglementation (OAR) pour passer l'examen. Il n'y a pas de prérequis pour l'examen, mais l'examen Securities Industry Essentials (SIE) est un co-requis pour la série 6. Avant octobre 2018, l'examen comprenait 100 questions et n'avait pas le co-requis SIE.

Après avoir reçu une note de passage, les candidats doivent ensuite s'inscrire auprès de la FINRA par l'intermédiaire de leur société parrainante afin d'effectuer des transactions sur des titres autorisés. Les détenteurs de la série 6 sont considérés comme des représentants limités de leur société parrainante. En tant que représentant limité, ils peuvent vendre certains types de fonds communs de placement, de rentes variables et d'assurance-vie variable.

Examen de la série 6

Comme indiqué par la FINRA, l'examen de la série 6 couvre quatre sections spécifiques .

• "Recherche des affaires pour le courtier-concessionnaire auprès des clients et des clients potentiels", qui comprend 12 questions, couvrant 24 % de l'examen.

• "Ouvre des comptes après avoir obtenu et évalué le profil financier et les objectifs d'investissement des clients" comprend huit questions, couvrant 16 % de l'examen.

• "Fournit aux clients des informations sur les investissements, fait des recommandations appropriées, transfère des actifs et tient des registres appropriés" représente la moitié de l'examen à 25 questions, couvrant 50 % de l'examen.

• "Obtient et vérifie les instructions d'achat et de vente des clients ; traite, termine et confirme les transactions" comprend cinq questions couvrant 10 % de l'examen.

Formation continue

Les titulaires de licence doivent satisfaire aux exigences de formation continue et recevoir le parrainage d'une société enregistrée à la FINRA pour conserver leurs licences de série 6 .

Le programme de formation continue de la FINRA comprend deux éléments : un élément réglementaire et un élément ferme. Sur le plan réglementaire, la FINRA exige que les titulaires de licence suivent une session de formation sur ordinateur dans les 120 jours suivant le deuxième anniversaire de l'enregistrement. La FINRA exige également une session de formation sur ordinateur tous les trois ans par la suite. L'élément cabinet exige des courtiers qu'ils établissent et maintiennent un programme de formation continue.

Points forts

• Les examens de la série 6 étaient traditionnellement passés en personne dans les centres de test, mais la FINRA a commencé à les proposer en ligne en 2020.

• Les candidats doivent être parrainés par un membre de la FINRA ou un organisme d'autoréglementation (OAR) pour passer l'examen.

• La série 6 est une licence de valeurs mobilières permettant à son titulaire de s'inscrire en tant que représentant d'une société et de vendre certains types de fonds communs de placement, de rentes variables et d'assurances.

• Les candidats doivent réussir l'examen de série 6 pour obtenir une licence de série 6, et l'examen Securities Industry Essentials (SIE) est un co-requis pour l'examen de série 6.

• Le plus grand inconvénient d'une licence de série 6 est que les titulaires ne sont pas autorisés à vendre des fonds négociés en bourse (ETF).