Serie 6

Vad är Series 6?

Series 6 är en värdepapperslicens som ger innehavaren rätt att registrera sig som ett företags representant och sälja vissa typer av fonder, rörliga livräntor och försäkringar. Innehavare av serie 6-licensen är inte auktoriserade att sälja företags- eller kommunala värdepapper, program för direkt deltagande och optioner. Med Serie 6 kan en individ köpa eller sälja vissa typer av fonder, rörlig livförsäkring, kommunala fondpapper, rörliga livräntor och investeringsfonder.

Understanding Series 6

Series 6 är en licens som söks av proffs inom finansbranschen. Jobb som använder Series 6-licensen inkluderar finansiella rådgivare, pensionsplanspecialister, investeringsrådgivare och privata bankirer. För att få serie 6-licensen måste kandidater klara testet Investment Company/Variable Contracts Products Limited Representative (serie 6). Examen för Securities Industry Essentials (SIE) är en förutsättning för Series 6-provet. SIE kräver ingen fast sponsring.

Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) administrerar serie 6-provet. Den täcker ämnen som fonder, rörliga livräntor, värdepapper, skatteregler, pensionsplaner och försäkringsprodukter. Godkänt betyg uppnås genom att korrekt besvara minst 35 av 50 frågor inom 90 minuter. Fem ytterligare frågor är poänglösa för totalt 55 frågor. Testet kostar $40, och det administreras via dator utan referensmaterial tillåtet.

Kandidater tog traditionellt serie 6 tentor personligen på Prometric testcenter. FINRA började dock erbjuda tester, inklusive serie 6-provet, online 2020. Prometric administrerade även onlinetesterna. Men kandidater eller deras arbetsgivare var tvungna att installera specialiserad programvara på sina datorer och tillhandahålla kameror. Observera dock att en Series 6 löper ut två år efter anställning om inte under särskilda omständigheter en sådan militär utplacering.

Fördelar och nackdelar med serie 6

Serie 6-provet jämförs ofta med Series 7-provet. Series 6 kostar betydligt mindre pengar och har ett kortare test som täcker mindre material. En serie 6-licens är dock allt som vissa finansiella rådgivare, investeringsrådgivare och pensionsplanerare behöver. Sådana rådgivare kanske bara behöver en serie 6-licens om de bara säljer försäkringar, livränta och vissa typer av fonder, inte enskilda aktier.

Den största nackdelen med en serie 6 är att innehavare inte har tillstånd att sälja börshandlade fonder (ETF) eller aktier och obligationer, eftersom de betraktas som företagsvärdepapper. Det är en betydande nackdel eftersom ETF:er i allmänhet erbjuder lägre avgifter och i allt högre grad ersätter fonder som de föredragna investeringsformerna bland privata investerare. Rådgivare och pensionsplanerare som vill sälja ETF:er måste skaffa en serie 7 -licens, vilket kräver en längre och mer omfattande tentamen som kostar mer pengar.

Krav för serie 6

Kandidater måste sponsras av en medlem av FINRA eller en självreglerande organisation (SRO) för att ta provet. Det finns inga förkunskaper för provet, men provet Securities Industry Essentials (SIE) är ett krav för serie 6. Före okt. 2018 var provet 100 frågor och hade inte SIE-kravet.

Efter att ha fått ett godkänt betyg måste kandidater registrera sig hos FINRA genom sitt sponsringsföretag för att kunna handla med auktoriserade värdepapper. Innehavare av Series 6 anses vara begränsade representanter för sitt sponsringsföretag. Som en begränsad representant kan de sälja vissa typer av fonder, rörliga livräntor och rörliga livförsäkringar.

Serie 6 Exam

Som beskrivs av FINRA, omfattar Series 6-provet fyra specifika avsnitt .

• "Söker affärer för mäklaren från kunder och potentiella kunder", vilket är 12 frågor – som täcker 24 % av provet.

• "Öppnar konton efter att ha erhållit och utvärderat kunders finansiella profil och investeringsmål" är åtta frågor – som täcker 16 % av provet.

• "Ger kunder information om investeringar, ger lämpliga rekommendationer, överför tillgångar och upprätthåller lämpliga register" är halva provet med 25 frågor – som täcker 50 % av provet.

• "Erhåller och verifierar kunders köp- och försäljningsinstruktioner; bearbetar, slutför och bekräftar transaktioner" är fem frågor – som täcker 10 % av provet.

Fortsatt utbildning

Licenstagare måste uppfylla kraven på fortbildning och få sponsring från ett FINRA-registrerat företag för att behålla sina serie 6-licenser .

FINRA:s fortbildningsprogram innehåller två delar: en reglerande del och en fast del. På den regulatoriska sidan kräver FINRA att licenstagare genomför en datorbaserad utbildning inom 120 dagar efter den andra årsdagen av registreringen. FINRA kräver också ett datorbaserat träningspass vart tredje år efter det. Det fasta elementet kräver att mäklare-återförsäljare upprättar och underhåller ett fortbildningsprogram.

##Höjdpunkter

• Serie 6-prov togs traditionellt personligen på testcenter, men FINRA började erbjuda dem online 2020.

• Kandidater måste sponsras av en medlem av FINRA eller en självreglerande organisation (SRO) för att ta provet.

• Series 6 är en värdepapperslicens som ger innehavaren rätt att registrera sig som ett företags representant och sälja vissa typer av fonder, rörliga livräntor och försäkringar.

• Kandidater måste klara Series 6-provet för att få en Series 6-licens, och Securities Industry Essentials (SIE)-provet är en förutsättning för Series 6-provet.

• Den största nackdelen med en serie 6-licens är att innehavare inte har tillstånd att sälja börshandlade fonder (ETF).