Tason 1 yhteinen pääomasuhde

Mikä on Tier 1 yhteinen pääomasuhde?

Ensisijaisten omien varojen suhdeluku mittaa pankin ydinpääomaa suhteessa sen riskipainotettuihin varoihin ja kuvaa pankin taloudellista vahvuutta. Tier 1 yhteistä vakavaraisuussuhdetta käyttävät sääntelijät ja sijoittajat, koska se osoittaa, kuinka hyvin pankki kestää taloudellista stressiä ja pysyy maksukykyisenä. Ensisijainen kantapääoma ei sisällä etuoikeutettuja osakkeita tai määräysvallattomien omistajien osuuksia,. minkä vuoksi se eroaa siihen läheisesti liittyvästä ensisijaisten omien varojen suhteesta.

Ensimmäisen tason yhteisen pääomasuhteen kaava on

$\begin &T1CCC = \dfrac{T1C - PS - NI}\ &\textbf\ &T1CCC = \text{Tier 1 yhteinen pääomasuhde}\ &T1C = \text{Tier 1 Capital}\ &PS = \text\ &NC = \teksti{ Määräysvallattomat omistukset}\ &TRWA = \text{Koko riskiä hallitseva omaisuus}\ \end$

Mitä Tier 1 yhteinen pääomasuhde kertoo?

Yrityksen riskipainotetut varat sisältävät kaikki yrityksen hallussa olevat omaisuuserät, jotka on systemaattisesti painotettu luottoriskillä. Keskuspankit kehittävät tyypillisesti painotusasteikon eri omaisuusluokille; käteisellä ja valtion arvopapereilla ei ole riskiä, kun taas asuntolaina tai autolaina aiheuttaisi enemmän riskiä. Riskipainotetuille omaisuuserille annettaisiin kasvava paino niiden luottoriskin mukaan. Käteisen rahan painoarvo olisi 0 %, kun taas luottoriskin kasvavien lainojen painoarvot olisivat 20 %, 50 % tai 100 %.

Sääntelyviranomaiset käyttävät Tier 1 -yhteisomavaraisuussuhdetta arvioidakseen yrityksen vakavaraisuuden johonkin seuraavista: hyvin pääomitettu, riittävän pääomitettu, alipääoma, merkittävästi alipääoma tai kriittisesti alipääoma. Jotta yritys voidaan luokitella hyvin pääomitetuksi, sen ensisijaisten omien varojen suhde on oltava vähintään 7 prosenttia, eikä se saa maksaa osinkoja tai osinkoja, jotka laskisivat tämän osuuden alle 7 prosenttia.

Yritykseen, jota on luonnehdittu systeemisesti tärkeäksi rahoituslaitokseksi ( SIFI ), sovelletaan 3 prosentin lisävahvistusta ensisijaisten omien varojensa suhteen, joten sen kynnys, jota voidaan pitää hyvin pääomapohjaisena, on 10 prosenttia. Yrityksille, joita ei pidetä riittävän pääomapohjaisina, sovelletaan osinkojen maksua ja osakkeiden takaisinostoa koskevia rajoituksia.

Ensisijaisten omien varojen suhdeluku eroaa siihen läheisesti liittyvästä ensisijaisten omien varojen suhdeluvusta. Ensisijainen oma pääoma sisältää pankin oman pääoman, sen julkistettujen rahastojen ja ei-lunastettavissa olevien, ei-kumulatiivisten etuoikeutettujen osakkeiden summan. Ensisijainen kantapääoma ei kuitenkaan sisällä kaikentyyppisiä etuoikeutettuja osakkeita sekä määräysvallattomien omistajien osuutta. Ensisijainen kantapääoma sisältää yrityksen kantaosakkeet, kertyneet voittovarat ja muut laajat tuotot.

Pankkisijoittajat kiinnittävät huomiota Tier 1 -pääomasuhteeseen, koska se ennakoi, onko pankilla paitsi keinoja maksaa osinkoja ja ostaa osakkeita, myös lupaa valvojilta. Federal Reserve arvioi pankin Tier 1 -pääomasuhteen stressitestien aikana selvittääkseen, kestääkö pankki taloudellisia sokkeja ja markkinoiden epävakautta.

Esimerkki ensimmäisen tason yhteisestä pääomasuhteesta

Oletetaan esimerkiksi, että pankilla on 100 miljardin dollarin riskipainotettuja omaisuuseriä sen jälkeen, kun se on määrittänyt vastaavat painot käteiselleen, luottolimiiteille, asuntolainoille ja henkilökohtaisille lainoilleen. Sen ykköspääoma sisältää 4 miljardia dollaria kantaosakkeita ja 4 miljardia dollaria kertyneistä voittovaroista, mikä johtaa 8 miljardin dollarin Tier 1 -pääomaan. Yhtiö laski liikkeeseen myös 500 miljoonaa dollaria etuoikeutettuja osakkeita. Jakamalla 8 miljardin dollarin ykköspääoma vähennettynä 500 dollarilla etuoikeutetuilla 100 miljardin dollarin riskipainotetuilla varoilla saadaan Tier 1 -pääomasuhde 7,5 %.

Jos laskemme sen sijaan vakiovakavaraisuussuhteen, se laskettaisiin 8 %:ksi, koska se sisältäisi etuoikeutetut osakkeet.

Kohokohdat

Ensisijaisten omien varojen suhdeluku mittaa pankin ydinpääomaa suhteessa sen riskipainotettuihin varoihin, mikä kuvaa pankin taloudellista vahvuutta.
Ensisijaista yhteistä vakavaraisuussuhdetta käyttävät sääntelijät ja sijoittajat, koska se osoittaa, kuinka hyvin pankki kestää taloudellista stressiä ja pysyy maksukykyisenä.
Ensisijaisten omien varojen suhde poikkeaa siihen läheisesti liittyvästä ensisijaisista varoista, koska se ei sisällä etuoikeutettuja osakkeita tai määräysvallattomien omistajien osuutta.