Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1

Jaki jest współczynnik kapitału podstawowego Tier 1?

Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 jest miarą podstawowego kapitału własnego banku w porównaniu z jego łącznymi aktywami ważonymi ryzykiem i oznacza siłę finansową banku. Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 jest wykorzystywany przez organy regulacyjne i inwestorów, ponieważ pokazuje, jak dobrze bank może wytrzymać stres finansowy i zachować wypłacalność. Kapitał podstawowy Tier 1 wyklucza wszelkie akcje uprzywilejowane lub udziały niekontrolujące,. co sprawia, że różni się od blisko powiązanego współczynnika kapitału Tier 1.

Wzór na współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 to

$\begin &T1CCC = \dfrac{T1C - PS - NI}\ &\textbf\ &T1CCC = \text{Współczynnik kapitału podstawowego I}\ &T1C = \text{Kapitał I poziomu}\ &PS = \text\ &NC = \text{ Udziały niekontrolujące}\ &TRWA = \text{Całkowite aktywa kontrolujące ryzyko}\ \end$

Co mówi Ci współczynnik kapitału podstawowego Tier 1?

Aktywa ważone ryzykiem firmy obejmują wszystkie aktywa posiadane przez firmę, które są systematycznie ważone ryzykiem kredytowym. Banki centralne zazwyczaj opracowują skalę ważenia dla różnych klas aktywów; gotówka i rządowe papiery wartościowe niosą ze sobą zerowe ryzyko, podczas gdy kredyt hipoteczny lub kredyt samochodowy niosą ze sobą większe ryzyko. Aktywom ważonym ryzykiem przypisuje się coraz większą wagę zgodnie z ich ryzykiem kredytowym. Gotówka miałaby wagę 0%, podczas gdy pożyczki o rosnącym ryzyku kredytowym miałyby wagę 20%, 50% lub 100%.

Regulatorzy stosują współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 do oceny adekwatności kapitałowej firmy jako jednej z następujących: dobrze skapitalizowana, odpowiednio skapitalizowana, niedokapitalizowana, znacząco niedokapitalizowana lub krytycznie niedokapitalizowana. Aby zostać sklasyfikowanym jako dobrze skapitalizowana, firma musi mieć współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 na poziomie co najmniej 7% i nie może wypłacać żadnych dywidend ani wypłat, które obniżyłyby ten wskaźnik poniżej 7%.

Firma scharakteryzowana jako systemowo ważna instytucja finansowa (SIFI) podlega 3% amortyzacji dla swojego współczynnika kapitału podstawowego Tier 1, co sprawia, że jej próg należy uznać za dobrze skapitalizowany na poziomie 10%. Firmy, które nie są uważane za dobrze dokapitalizowane, podlegają ograniczeniom w zakresie wypłaty dywidendy i wykupu akcji.

Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 różni się od blisko powiązanego współczynnika kapitału Tier 1. Kapitał Tier 1 obejmuje sumę kapitałów własnych banku, jego ujawnionych rezerw oraz niewymienialnych, niekumulowanych akcji uprzywilejowanych. Kapitał podstawowy Tier 1 nie obejmuje jednak wszystkich rodzajów akcji uprzywilejowanych oraz udziałów niekontrolujących. Kapitał podstawowy Tier 1 obejmuje akcje zwykłe firmy, zyski zatrzymane i inne całkowite dochody.

Inwestorzy bankowi zwracają uwagę na współczynnik kapitału podstawowego Tier 1, ponieważ zapowiada on, czy bank ma nie tylko środki na wypłatę dywidendy i wykup akcji, ale także pozwolenie od regulatorów. Rezerwa Federalna ocenia współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 banku podczas testów warunków skrajnych, aby ocenić, czy bank jest w stanie wytrzymać wstrząsy gospodarcze i zmienność rynku.

Przykład współczynnika kapitału podstawowego Tier 1

Jako przykład załóżmy, że bank ma aktywa ważone ryzykiem o wartości 100 miliardów USD po przypisaniu odpowiednich wag jego gotówce, liniom kredytowym, kredytom hipotecznym i pożyczkom osobistym. Jej kapitał podstawowy Tier 1 obejmuje 4 mld USD akcji zwykłych i 4 mld USD zysków zatrzymanych, co daje łączny kapitał podstawowy Tier 1 w wysokości 8 mld USD. Firma wyemitowała również akcje uprzywilejowane o wartości 500 milionów dolarów. Podzielenie kapitału podstawowego Tier 1 w wysokości 8 miliardów USD minus 500 USD w funduszach preferowanych przez łączne aktywa ważone ryzykiem w wysokości 100 miliardów USD daje współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 w wysokości 7,5%.

Gdybyśmy zamiast tego obliczali standardowy współczynnik kapitału Tier 1, zostałby on obliczony jako 8%, ponieważ obejmowałby akcje uprzywilejowane.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 jest miarą podstawowego kapitału własnego banku w porównaniu z jego łącznymi aktywami ważonymi ryzykiem, co oznacza siłę finansową banku.
Współczynnik kapitału wspólnego Tier 1 jest wykorzystywany przez organy regulacyjne i inwestorów, ponieważ pokazuje, jak dobrze bank może wytrzymać stres finansowy i zachować wypłacalność.
Współczynnik kapitału podstawowego Tier 1 różni się od blisko powiązanego współczynnika kapitału Tier 1, ponieważ wyklucza wszelkie akcje uprzywilejowane lub udziały niekontrolujące.