Actifs pondérés en fonction des risques

Que sont les actifs pondérés en fonction des risques ?

Les actifs pondérés en fonction des risques sont utilisés pour déterminer le montant minimum de capital que doivent détenir les banques et autres institutions financières afin de réduire le risque d' insolvabilité. L' exigence de fonds propres est basée sur une évaluation des risques pour chaque type d'actif bancaire.

Par exemple, un prêt garanti par une lettre de crédit est considéré comme plus risqué et nécessite donc plus de capital qu'un prêt hypothécaire garanti par une garantie.

Comprendre les actifs pondérés en fonction des risques

La crise financière de 2007 et 2008 a été provoquée par des institutions financières investissant dans des prêts hypothécaires à risque qui présentaient un risque de défaut beaucoup plus élevé que ce que les directeurs de banque et les régulateurs croyaient possible. Lorsque les consommateurs ont commencé à faire défaut sur leurs hypothèques, de nombreuses institutions financières ont perdu d'importantes sommes en capital et certaines sont devenues insolvables.

Bâle III, un ensemble de réglementations bancaires internationales, a défini certaines lignes directrices pour éviter que ce problème ne progresse. Les régulateurs insistent désormais sur le fait que chaque banque doit regrouper ses actifs par catégorie de risque afin que le montant des fonds propres requis corresponde au niveau de risque de chaque type d'actif. Bâle III utilise les cotes de crédit de certains actifs pour établir leurs coefficients de risque. L'objectif est d'empêcher les banques de perdre de grandes quantités de capital lorsqu'une classe d' actifs particulière baisse fortement en valeur.

Il existe de nombreuses façons d'utiliser les actifs pondérés en fonction des risques pour calculer le ratio de solvabilité des banques.

Les banquiers doivent équilibrer le taux de rendement potentiel d'une catégorie d'actifs avec le montant de capital qu'ils doivent maintenir pour la classe d'actifs.

Comment évaluer le risque des actifs

Les régulateurs envisagent plusieurs outils pour évaluer le risque d'une catégorie d'actifs particulière. Étant donné qu'un grand pourcentage des actifs bancaires sont des prêts, les régulateurs tiennent compte à la fois de la source de remboursement des prêts et de la valeur sous-jacente de la garantie.

Un prêt pour un immeuble commercial, par exemple, génère des paiements d'intérêts et de capital en fonction des revenus locatifs des locataires. Si le bâtiment n'est pas entièrement loué, la propriété peut ne pas générer de revenus suffisants pour rembourser le prêt. Étant donné que le bâtiment sert de garantie pour le prêt, les régulateurs bancaires tiennent également compte de la valeur marchande du bâtiment lui-même.

Un bon du Trésor américain,. en revanche, est garanti par la capacité du gouvernement fédéral à générer des impôts. Ces titres ont une cote de crédit plus élevée,. et la détention de ces actifs oblige la banque à détenir beaucoup moins de capital qu'un prêt commercial. En vertu de Bâle III, la dette et les titres du gouvernement américain reçoivent une pondération de risque de 0 %, tandis que les prêts hypothécaires résidentiels non garantis par le gouvernement américain sont pondérés entre 35 % et 200 % selon une échelle mobile d'évaluation des risques.

Considérations particulières

Les directeurs de banque sont également chargés d'utiliser les actifs pour générer un taux de rendement raisonnable. Dans certains cas, les actifs qui comportent plus de risques peuvent également générer un rendement plus élevé pour la banque, car ces actifs génèrent un niveau plus élevé de revenus d'intérêts pour le prêteur. Si la direction crée un portefeuille diversifié d'actifs, l'institution peut générer un rendement raisonnable sur les actifs et également répondre aux exigences de capital du régulateur.

Points forts

• Les coefficients de risque sont déterminés en fonction des cotes de crédit de certains types d'actifs bancaires.

• Les prêts adossés à des garanties sont considérés comme moins risqués que les autres car la garantie est considérée en plus de la source de remboursement lors du calcul du risque d'un actif.

• Bâle III, un ensemble de réglementations bancaires internationales, fixe les lignes directrices concernant les actifs pondérés en fonction des risques.