Sameiginlegt eiginfjárhlutfall 1. stigs

Hvert er Tier 1 sameiginlegt eiginfjárhlutfall?

Eiginfjárhlutfall A er mælikvarði á grunneigið fé banka samanborið við heildar áhættuvegnar eignir hans og gefur til kynna fjárhagslegan styrk banka. Eiginfjárhlutfall Tier 1 er notað af eftirlitsaðilum og fjárfestum vegna þess að það sýnir hversu vel banki getur staðist fjárhagslega álag og verið gjaldþrota. Eiginfjárþáttur 1 útilokar hvers kyns forgangshlutabréf eða óráðshluti,. sem gerir það að verkum að það er frábrugðið nátengdu eiginfjárhlutfalli 1.

Formúlan fyrir stig 1 sameiginlegt eiginfjárhlutfall er

$\begin &T1CCC = \dfrac{T1C - PS - NI}\ &\textbf{þar sem: }\ &T1CCC = \text{Eiginfjárhlutfall 1}\ &T1C = \text{Eiginfjárhlutfall 1}\ &PS = \text{Forgangshlutabréf}\ &NC = \text{ Óráðandi hagsmunir}\ &TRWA = \text{Heildar áhættustýrandi eignir}\ \end$

Hvað segir eiginfjárhlutfall Tier 1 þér?

Í áhættuvegnum eignum fyrirtækis teljast allar eignir sem fyrirtækið á og eru kerfisbundið vegnar fyrir útlánaáhættu. Seðlabankar þróa venjulega vogunarkvarða fyrir mismunandi eignaflokka; reiðufé og ríkisverðbréf bera enga áhættu, en veðlán eða bílalán myndu bera meiri áhættu. Áhættuvegnum eignum yrði ætlað vaxandi vægi eftir útlánaáhættu þeirra. Handbært fé hefði 0% vægi en lán með aukinni útlánaáhættu myndu vega 20%, 50% eða 100%.

Eftirlitsaðilar nota eiginfjárhlutfall Tier 1 til að flokka eiginfjárhlutfall fyrirtækis sem eitt af eftirfarandi: vel fjármagnað, nægilega fjármagnað, vanfjármögnuð, verulega vanfjármögnuð eða verulega vanfjármögnuð. Til að vera flokkað sem vel fjármagnað verður fyrirtæki að hafa eiginfjárhlutfall A-1 sem er 7% eða hærra og ekki greiða neinn arð eða úthlutun sem myndi lækka það hlutfall niður fyrir 7%.

Fyrirtæki sem einkennist af kerfislega mikilvægri fjármálastofnun (SIFI) er háð 3% viðbótarpúði vegna eiginfjárhlutfalls A, sem gerir það að verkum að viðmiðunarmörk þess teljist vel fjármagnað í 10%. Fyrirtæki sem ekki eru talin vel fjármögnuð eru háð takmörkunum á arðgreiðslum og uppkaupum á hlutabréfum.

Eiginfjárhlutfall A-þáttar 1 er frábrugðið náskyldu A- hlutfalli. Eiginfjárþáttur 1 felur í sér summan af eigin fé banka, birtum varasjóði hans og óinnleysanlegum, óuppsöfnuðum forgangshlutabréfum. Eiginfjárþáttur 1 útilokar hins vegar allar tegundir forgangshlutabréfa sem og óráðshlutdeild. Eiginfjárþáttur 1 felur í sér hlutafé fyrirtækisins, óráðstafað fé og aðrar heildartekjur.

Bankafjárfestar gefa gaum að eiginfjárhlutfalli Tier 1 vegna þess að það gefur til kynna hvort banki hafi ekki aðeins burði til að greiða út arð og kaupa til baka hlutabréf heldur einnig leyfi til þess frá eftirlitsaðilum. Seðlabankinn metur eiginfjárhlutfall A-þáttar 1 banka í álagsprófum til að greina hvort banki geti staðist efnahagsleg áföll og sveiflur á markaði.

Dæmi um eiginfjárhlutfall Tier 1

Sem dæmi, gerðu ráð fyrir að banki eigi 100 milljarða dollara af áhættuvegnum eignum eftir að hafa úthlutað samsvarandi vægi fyrir reiðufé, lánalínur, húsnæðislán og persónuleg lán. Eiginfjárþáttur 1 inniheldur 4 milljarða dala af almennum hlutabréfum og 4 milljarða dala af óráðstöfuðu fé, sem leiðir til heildarhlutafjár á 8 milljarða dala. Félagið gaf einnig út 500 milljónir dala í forgangshlutabréf. Með því að deila eiginfjárþætti Tier 1 upp á 8 milljarða dala að frádregnum 500 dala í forgangsréttindum með heildar áhættuvegnum eignum upp á 100 milljarða dala skilar A Tier 1 eiginfjárhlutfalli upp á 7,5%.

Ef við værum í staðinn að reikna staðlað eiginfjárhlutfall 1, væri það reiknað sem 8% þar sem það myndi innihalda forgangshlutabréf.

Hápunktar

Eiginfjárhlutfall A er mælikvarði á grunneigið fé banka samanborið við heildar áhættuvegnar eignir hans, sem gefur til kynna fjárhagslegan styrk banka.
Eiginfjárhlutfall Tier 1 er notað af eftirlitsaðilum og fjárfestum vegna þess að það sýnir hversu vel banki þolir fjárhagslegt álag og er gjaldþrota.
Eiginfjárhlutfall A-þáttar 1 er frábrugðið náskyldu A-hlutfalli vegna þess að það útilokar hvers kyns forgangshlutabréf eða óráðshluti.