1. Kademe Ortak Sermaye Oranı

İş Dünyası Kurumsal Finans ve Muhasebe Finansal Oranlar

1. Kademe Ortak Sermaye Oranı Nedir?

Tier 1 adi sermaye oranı, bir bankanın ana öz sermayesinin, toplam risk ağırlıklı varlıklarıyla karşılaştırıldığında bir ölçümüdür ve bir bankanın finansal gücünü gösterir. Tier 1 ortak sermaye oranı, bir bankanın finansal strese ne kadar iyi dayanabileceğini ve ödeme gücünü koruyabildiğini gösterdiği için düzenleyiciler ve yatırımcılar tarafından kullanılmaktadır. 1. Kademe adi sermaye, imtiyazlı hisseleri veya kontrol gücü olmayan payları hariç tutar ve bu da onu yakından ilişkili 1. kademe sermaye oranından farklı kılar.

1. Kademe Ortak Sermaye Oranı Formülü

$\begin &T1CCC = \dfrac{T1C - PS - NI}\ &\textbf\ &T1CCC = \text{Tier 1 adi sermaye oranı}\ &T1C = \text{Tier 1 sermaye}\ &PS = \text\ &NC = \text{ Kontrol etmeyen çıkarlar}\ &TRWA = \text{Toplam riski kontrol eden varlıklar}\ \end$

1. Kademe Ortak Sermaye Oranı Size Ne Anlatıyor?

Bir firmanın risk ağırlıklı varlıkları,. firmanın elinde bulundurduğu ve kredi riski için sistematik olarak ağırlıklandırılmış tüm varlıkları içerir. Merkez bankaları tipik olarak farklı varlık sınıfları için ağırlıklandırma ölçeği geliştirir; nakit ve devlet tahvilleri sıfır risk taşırken, ipotek kredisi veya araba kredisi daha fazla risk taşır. Risk ağırlıklı varlıklara kredi risklerine göre artan bir ağırlık verilecektir. Nakit ağırlığı %0 olurken, artan kredi riski olan krediler %20, %50 veya %100 ağırlık taşıyacaktır.

Düzenleyiciler, bir firmanın sermaye yeterliliğini aşağıdakilerden biri olarak derecelendirmek için Tier 1 adi sermaye oranını kullanır: iyi sermayelendirilmiş, yeterince aktifleştirilmiş, yetersiz sermayelendirilmiş, önemli ölçüde düşük sermayeli veya kritik olarak düşük sermayeli. İyi sermayeli olarak sınıflandırılmak için, bir firmanın Tier 1 adi sermaye oranının %7 veya daha fazla olması ve bu oranı %7'nin altına düşürecek herhangi bir temettü veya dağıtım ödememesi gerekir.

Sistemik olarak önemli bir finans kurumu (SIFI) olarak nitelendirilen bir firma , Tier 1 ortak sermaye oranı için %3'lük bir tampona tabidir ve bu da eşiğin %10'da iyi sermayelendirilmiş olarak kabul edilmesini sağlar. İyi sermayeli sayılmayan firmalar, temettü ödemeleri ve hisse geri alımları konusunda kısıtlamalara tabidir.

Tier 1 sermaye oranından farklıdır . Tier 1 sermaye, bir bankanın öz sermayesi, açıklanan yedekleri ve geri alınamayan, birikimli olmayan imtiyazlı hisse senetlerinin toplamını içerir. Bununla birlikte, 1. Kademe adi sermaye, her türlü imtiyazlı hisse senedini ve kontrol gücü olmayan payları hariç tutar. Tier 1 adi sermaye, firmanın adi hisse senetlerini, dağıtılmamış kârları ve diğer kapsamlı geliri içerir.

Banka yatırımcıları, bir bankanın yalnızca temettü ödeme ve hisse geri satın alma araçlarına değil, aynı zamanda düzenleyicilerden bunu yapma iznine sahip olup olmadığını da öngördüğü için 1. Katman adi sermaye oranına dikkat eder. Federal Rezerv,. bir bankanın ekonomik şoklara ve piyasa oynaklığına dayanıp dayanamayacağını anlamak için stres testleri sırasında bankanın Tier 1 ortak sermaye oranını değerlendirir.

1. Kademe Ortak Sermaye Oranı Örneği

Örnek olarak, bir bankanın nakit, kredi limitleri, ipotekler ve bireysel krediler için karşılık gelen ağırlıkları atadıktan sonra 100 milyar dolarlık risk ağırlıklı varlığa sahip olduğunu varsayalım. Tier 1 adi sermayesi, 4 milyar dolarlık adi hisse senedi ve 4 milyar dolarlık birikmiş karları içerir ve toplam 8 milyar dolarlık Tier 1 adi sermayeye yol açar. Şirket ayrıca 500 milyon dolarlık imtiyazlı hisse ihraç etti. Tercihlerdeki 500 $'dan 8 milyar $'lık Kademe 1 adi sermayeyi 100 milyar $'lık toplam risk ağırlıklı varlıklara bölmek, %7,5'lik Kademe 1 adi sermaye oranı verir.

Bunun yerine standart 1. kademe sermaye oranını hesaplıyor olsaydık, imtiyazlı payları içereceğinden %8 olarak hesaplanırdı.

##Öne çıkanlar

Tier 1 adi sermaye oranı, bir bankanın finansal gücünü gösteren, toplam risk ağırlıklı varlıkları ile karşılaştırıldığında bir bankanın çekirdek öz sermayesinin bir ölçümüdür.
Tier 1 ortak sermaye oranı, bir bankanın finansal strese ne kadar dayanabileceğini ve ödeme gücünü koruyabildiğini gösterdiği için düzenleyiciler ve yatırımcılar tarafından kullanılmaktadır.
Tier 1 adi sermaye oranı, imtiyazlı hisseleri veya kontrol gücü olmayan payları içermediği için yakından ilişkili Tier 1 sermaye oranından farklıdır.