Tier 1 Fælles Kapitalforhold

Business Bedrijfsfinanciën en boekhouding Financiële ratio's

Hvad er tier 1 fælles kapitalforhold?

Tier 1-kernekapitalprocent er et mål for en banks kerneegenkapital sammenlignet med dens samlede risikovægtede aktiver og angiver en banks finansielle styrke. Tier 1 fælleskapitalforholdet bruges af regulatorer og investorer, fordi det viser, hvor godt en bank kan modstå økonomisk stress og forblive solvent. Tier 1-kernekapital udelukker enhver form for præferenceaktier eller ikke-kontrollerende interesser,. hvilket gør den forskellig fra den nært beslægtede kernekapitalprocent.

Formlen for tier 1 fælles kapitalforhold er

$\begin &T1CCC = \dfrac{T1C - PS - NI}\ &\textbf\ &T1CCC = \text{Tier 1 fælles kapitalforhold}\ &T1C = \text{Tier 1 capital}\ &PS = \text{Præferenceaktie}\ &NC = \text\ &TRWA = \text\ \end$

Hvad fortæller Tier 1 Fælles Kapitalforhold dig?

En virksomheds risikovægtede aktiver omfatter alle aktiver, som virksomheden besidder, og som systematisk vægtes for kreditrisiko. Centralbanker udvikler typisk vægtningsskalaen for forskellige aktivklasser; kontanter og statspapirer har ingen risiko, mens et realkreditlån eller billån ville have større risiko. De risikovægtede aktiver vil blive tildelt en stigende vægt i overensstemmelse med deres kreditrisiko. Kontanter vil have en vægt på 0 %, mens lån med stigende kreditrisiko vil vægte 20 %, 50 % eller 100 %.

Regulatorer bruger Tier 1 fælles kapitalforhold til at klassificere en virksomheds kapitaldækning som en af følgende: velkapitaliseret, tilstrækkeligt kapitaliseret, underkapitaliseret, betydeligt underkapitaliseret eller kritisk underkapitaliseret. For at blive klassificeret som velkapitaliseret skal en virksomhed have en kernekapitalprocent på 7 % eller derover og ikke udbetale udbytte eller udlodninger, der ville reducere dette forhold til under 7 %.

En virksomhed, der er karakteriseret som en systemisk vigtig finansiel institution (SIFI) er underlagt en yderligere 3 %-polstring for sin kernekapitalprocent, hvilket gør dens tærskel for at blive betragtet som velkapitaliseret på 10 %. Virksomheder, der ikke anses for velkapitaliserede, er underlagt restriktioner for udbetaling af udbytte og aktietilbagekøb.

Tier 1-kernekapitalprocenten adskiller sig fra den nært beslægtede kernekapitalprocent. Tier 1-kapital omfatter summen af en banks egenkapital, dens oplyste reserver og ikke-indløselige, ikke-kumulative præferenceaktier. Tier 1 almindelig kapital udelukker dog alle typer af præferenceaktier samt ikke-kontrollerende interesser. Tier 1 almindelig kapital omfatter virksomhedens stamaktier, overført overskud og anden totalindkomst.

Bankinvestorer er opmærksomme på Tier 1 fælles kapitalforholdet, fordi det varsler, om en bank ikke kun har midlerne til at betale udbytte og tilbagekøbe aktier, men også tilladelse til at gøre det fra tilsynsmyndigheder. Federal Reserve vurderer en banks kernekapitalprocent under stresstest for at afgøre, om en bank kan modstå økonomiske chok og markedsvolatilitet.

Eksempel på Tier 1 Fælles Kapitalforhold

Antag som et eksempel, at en bank har 100 milliarder dollars i risikovægtede aktiver efter at have tildelt de tilsvarende vægte for sine kontanter, kreditlinjer, realkreditlån og personlige lån. Dens Tier 1-fælleskapital omfatter 4 milliarder dollars af almindelige aktier og 4 milliarder dollars i tilbageholdt indtjening, hvilket fører til en samlet Tier 1-fælleskapital på 8 milliarder dollars. Selskabet udstedte også 500 millioner dollars i foretrukne aktier. At dividere Tier 1-fælleskapitalen på 8 milliarder USD minus de 500 USD i foretrukne med samlede risikovægtede aktiver på 100 milliarder USD giver et Tier 1-fælleskapitalforhold på 7,5 %.

Hvis vi i stedet beregnede standard tier 1-kapitalprocenten, ville den blive beregnet som 8 %, da den ville inkludere de foretrukne aktier.

Højdepunkter

Tier 1-kernekapitalprocenten er et mål for en banks kerneegenkapital sammenlignet med dens samlede risikovægtede aktiver, der angiver en banks finansielle styrke.
Tier 1-fælleskapitalforholdet bruges af regulatorer og investorer, fordi det viser, hvor godt en bank kan modstå finansiel stress og forblive solvent.
Tier 1-kernekapitalprocenten adskiller sig fra den nært beslægtede Tier 1-kapitalprocent, fordi den udelukker eventuelle foretrukne aktier eller ikke-kontrollerende interesser.