Hypothèque en 2 étapes

Qu'est-ce qu'un prêt hypothécaire en deux étapes ?

Une hypothèque en deux étapes offre un taux d'intérêt initial pour une période de lancement convenue. Cette période dure généralement de cinq à sept ans. Un prêt en deux étapes aide souvent un emprunteur lors de la construction d'un bien immobilier. Après l'achèvement de la structure et à la fin de la période initiale, le taux d'intérêt s'ajuste pour refléter les taux d'intérêt en vigueur.

Comprendre un prêt hypothécaire en deux étapes

Une hypothèque en deux étapes est une option attrayante pour les emprunteurs dans certaines situations. Les consommateurs classiques pour un prêt en deux étapes sont les emprunteurs qui souhaitent bénéficier d'un taux d'intérêt inférieur à celui du marché et d'une mensualité plus faible pendant les premières années du prêt. D'autres emprunteurs familiers en deux étapes sont les propriétaires qui s'attendent à vendre la maison avant l'expiration de la période initiale. En outre, les acheteurs qui pensent que les taux d'intérêt vont baisser pendant la période de taux initiale du prêt sont probablement des candidats pour un prêt en deux étapes.

Les prêteurs sont attirés par les prêts hypothécaires en deux étapes, car ils attirent des emprunteurs qui, autrement, ne seraient peut-être pas admissibles à un prêt traditionnel. Ces emprunteurs absorbent le risque de marché représenté par la hausse des taux d'intérêt.

En règle générale, le taux d'intérêt à la fin de la période initiale sera supérieur au taux initial. Lorsque les taux d'intérêt sont plus élevés à la fin de la période de début, cela rend le prêt plus rentable pour le prêteur. De plus, lorsque l'emprunteur choisit de ne pas refinancer pendant la durée du prêt et que le taux est réinitialisé à un taux d'intérêt plus élevé, le prêteur recevra des remboursements plus élevés du prêt. Cependant, le non-refinancement est rare puisque l'emprunteur en deux étapes est très susceptible de refinancer ou de vendre la propriété pour éviter la hausse des taux d'intérêt.

Entre 5 et 7 ans

La période de lancement typique d'un prêt hypothécaire en deux étapes.

Prêt en deux étapes vs prêts hypothécaires à taux révisable

Les prêts hypothécaires en deux étapes sont souvent confondus avec les prêts hypothécaires à taux variable (ARM). Les prêts en deux étapes comportent un réajustement du taux d'intérêt d'un prêt à la fin de la période de taux initiale. À ce stade, le taux d'intérêt est bloqué pour la durée du prêt, souvent 25 ans. Les ARM, cependant, se déclinent en plusieurs variétés et réajusteront souvent le taux d'intérêt de l'emprunteur plusieurs fois sur le reste du prêt.

Les ARM sont généralement désignés par une paire de chiffres décrivant leurs termes, comme un ARM 5/5. Dans ce cas, l'ajustement tarifaire initial intervient à cinq ans, puis une fois tous les cinq ans par la suite. D'autres exemples incluent un ARM 7/1, qui s'ajuste à la marque de sept ans, puis chaque année suivante, et un ARM 2/28 qui s'ajuste après deux ans, puis reste à ce taux pour le reste du prêt de 30 ans. Ces ARM sont des prêts hypothécaires en deux étapes, mais il existe de nombreux autres arrangements d'ajustement des taux.

Le prêt à la construction en deux temps

Un autre type de prêt en deux étapes est conçu pour aider les acheteurs à financer une première étape de construction, suivie d'un prêt plus traditionnel. Une phase de construction séparée est nécessaire car la garantie utilisée pour un prêt traditionnel, la maison elle-même, n'existe pas encore.

Ce prêt est généralement à intérêt seulement pour la période initiale, avec un taux d'intérêt plus élevé mais une durée de vie beaucoup plus courte qu'un prêt standard. Le prêteur approuve généralement à la fois l'acheteur et l'entrepreneur et verse les paiements à l'entrepreneur au besoin. Une fois la construction terminée, le prêt peut être transformé en une hypothèque typique ou remboursé avant la mise en place d'une hypothèque pour le projet achevé.

Points forts

• Les prêts en deux étapes sont différents des prêts hypothécaires à taux ajustables (ARM), car ils ne réajustent qu'une seule fois le taux d'intérêt d'un prêt, alors que certains ARM se réajustent plusieurs fois pendant la durée du prêt.

• Une hypothèque en deux étapes est une hypothèque qui a à la fois un taux de lancement pour un prêteur, puis un taux plus élevé au-delà de la période d'emprunt initiale.

• Les prêts hypothécaires en deux étapes séduisent les acheteurs qui construisent leur propre maison ou qui envisagent de retourner la maison ou la propriété avant l'expiration de la période de prêt.

• Les prêteurs peuvent offrir des hypothèques en deux étapes comme moyen d'attirer un bassin plus large d'acheteurs, dont beaucoup ne seraient autrement pas admissibles à un prêt traditionnel.

• Une hypothèque en deux étapes peut également être contractée par un acheteur qui s'attend à ce que les taux d'intérêt baissent probablement pendant la période de taux initiale et ne veut donc pas être enfermé dans un seul taux pendant la durée du prêt.