2-stegs inteckning

Vad är ett tvåstegslån?

Ett tvåstegslån ger en startränta under en överenskommen introduktionsperiod. Denna period varar vanligtvis i fem till sju år. Ett tvåstegslån hjälper ofta en låntagare under byggandet av en fastighet. Efter slutförandet av strukturen och när den inledande perioden slutar, anpassas räntan för att återspegla rådande räntor.

Förstå ett tvåstegslån

Ett tvåstegsbolån är ett attraktivt alternativ för låntagare i vissa situationer. De klassiska konsumenterna för ett tvåstegslån är låntagare som vill åtnjuta en lägre ränta än marknaden och lägre månatlig betalning under de första åren av lånet. Andra välbekanta tvåstegslåntagare är husägare som räknar med att sälja bostaden innan den initiala perioden löper ut. Köpare som tror att räntorna kommer att falla under lånets initiala ränteperiod är också troliga kandidater för ett tvåstegslån.

Långivare lockas till tvåstegslån eftersom de tar in låntagare som annars kanske inte skulle kvalificera sig för ett traditionellt lån. Dessa låntagare absorberar den marknadsrisk som stigande räntor representerar.

Normalt kommer räntan i slutet av den inledande perioden att vara högre än den initiala räntan. När räntorna är högre i slutet av den inledande perioden gör det lånet till en mer lönsam affär för långivaren. Dessutom, när låntagaren väljer att inte refinansiera under lånet, och räntan återställs till en högre ränta, kommer långivaren att få högre amorteringar från lånet. Att inte refinansiera är dock sällsynt eftersom tvåstegslåntagaren med stor sannolikhet kommer att refinansiera eller sälja fastigheten för att undvika räntehöjningen.

Mellan 5 och 7 år

Den typiska introduktionsperioden för ett tvåstegslån.

Tvåstegslån kontra hypotekslån med justerbar ränta

förväxlas ofta med hypotekslån med justerbar ränta (ARM). Tvåstegslån har en justering av ett låns ränta i slutet av den initiala ränteperioden. Vid det här laget är räntan låst under lånets löptid, ofta 25 år. ARM-lån finns dock i många varianter och kommer ofta att justera låntagarens ränta många gånger under resten av lånet.

ARM hänvisas vanligtvis till med ett par siffror som beskriver deras termer, såsom en 5/5 ARM. I det här fallet sker den initiala räntejusteringen efter fem år och därefter vart femte år. Andra exempel inkluderar en 7/1 ARM, som justeras vid sjuårsgränsen, sedan varje år efter, och en 2/28 ARM som justeras efter två år, sedan förblir på den räntan under resten av det 30-åriga lånet. Dessa armar är tvåstegslån, men det finns många andra räntejusteringsarrangemang.

Bygglånet i två steg

En annan typ av tvåstegslån är utformad för att hjälpa köpare att finansiera ett inledningsskede av bygget, följt av ett mer traditionellt lån. En separat byggfas är nödvändig eftersom de säkerheter som används för ett traditionellt lån, själva bostaden, ännu inte existerar.

Detta lån är generellt avdragsfritt för den första perioden, med en högre ränta men en mycket kortare livslängd än ett standardlån. Långivaren godkänner vanligtvis både bostadsköparen och entreprenören och släpper ut betalningar till entreprenören vid behov. När konstruktionen är klar kan lånet rullas in i ett typiskt bolån eller betalas av innan du ställer upp en inteckning för det avslutade projektet.

Höjdpunkter

• Tvåstegslån skiljer sig från hypotekslån med justerbar ränta (ARM), eftersom de bara justerar ett låns ränta en gång, medan vissa ARM-lån kommer att ändras flera gånger under lånets löptid.

– Ett tvåstegsbolån är ett bolån som har både en introduktionsränta för en långivare, och sedan en högre ränta bortom den initiala lånetiden.

• Tvåstegsbolån tilltalar köpare som bygger sina egna hem, eller som planerar att vända bostaden eller fastigheten innan lånetiden löper ut.

– Långivare kan erbjuda tvåstegslån som ett sätt att få in en bredare pool av köpare, av vilka många annars inte skulle kvalificera sig för ett traditionellt lån.

• Ett tvåstegslån kan också tas av en köpare som förväntar sig att räntorna troligen kommer att sjunka under den inledande ränteperioden och därför inte vill vara låst till en ränta under hela lånetiden.