सहसंबंध मूल्यों के लिए बेंचमार्क

सहसंबंध मूल्यों के लिए बेंचमार्क क्या है?

सहसंबंध मूल्यों के लिए एक बेंचमार्क एक बेंचमार्क, या संदर्भ का विशिष्ट बिंदु है, जो एक निवेश फंड या व्यक्तिगत निवेशक अपने पोर्टफोलियो के महत्वपूर्ण सहसंबंध मूल्यों को मापने के लिए उपयोग करता है, जैसे कि बीटा , जो बाजार में सुरक्षा की अस्थिरता को मापता है। एक संपूर्ण, या R-वर्ग के रूप में, एक सांख्यिकीय माप जो दर्शाता है कि एक आश्रित चर के लिए कितना विचरण एक स्वतंत्र चर द्वारा समझाया जा सकता है।

सहसंबंध मूल्यों के लिए एक बेंचमार्क को समझना

उस बाजार के लिए एक प्रॉक्सी के रूप में बेंचमार्क का उपयोग करते हुए, किसी दिए गए फंड का प्रदर्शन उसके बाजार से संबंधित डिग्री को इंगित करते हैं। उदाहरण के लिए, किसी फंड के बेंचमार्क के साथ एक उच्च सहसंबंध को आमतौर पर फंड के लिए अनुकूल माना जाता है यदि उनकी निवेश थीसिस बेंचमार्क का बारीकी से पालन करती है।

सहसंबंध मूल्यों के लिए एक बेंचमार्क किसी विशेष फंड के निवेश आदेश पर निर्भर करता है। उदाहरण के लिए, एक लार्ज-कैप यूएस इक्विटी फंड संभवतः सहसंबंध मूल्यों के लिए अपने बेंचमार्क के रूप में S&P 500 का उपयोग करेगा,. जबकि एक लार्ज-कैप कनाडाई इक्विटी फंड S&P/TSX कम्पोजिट इंडेक्स को अपने बेंचमार्क के रूप में उपयोग कर सकता है।

किसी फंड के विशिष्ट मेट्रिक्स और उसके बेंचमार्क के बीच संबंध को सहसंबंध गुणांक का उपयोग करके मापा जा सकता है। सहसंबंध गुणांक एक आँकड़ा है जो मापता है कि दो चर के बीच संबंध कितना मजबूत है।

यदि मानों की सीमा -1.0 और 1.0 के बीच है, तो -1.0 का सहसंबंध एक पूर्ण नकारात्मक सहसंबंध दर्शाता है ; जिसका अर्थ है कि दो चर संरेखण में बिल्कुल नहीं हैं, जबकि 1.0 का सहसंबंध एक पूर्ण सकारात्मक सहसंबंध दर्शाता है, यह दर्शाता है कि चर एक दूसरे का बारीकी से अनुसरण कर रहे हैं। 0 का सहसंबंध दो चरों की गति के बीच शून्य या कोई संबंध नहीं दर्शाता है।

सहसंबंध मूल्यों के लिए एक बेंचमार्क का महत्व

किसी विशेष पोर्टफोलियो के जोखिम को कैसे प्रबंधित किया जाए, यह जानने के लिए आपके निवेश के सहसंबंध के बारे में जागरूकता महत्वपूर्ण है । यदि आपकी निवेश रणनीति एक विशिष्ट बेंचमार्क, जैसे कि एक इंडेक्स का पालन करने के लिए है, तो जांचें कि आपके पोर्टफोलियो में वित्तीय मीट्रिक बेंचमार्क की तुलना में कैसे हैं। यह आपको यह पता लगाने की अनुमति देगा कि क्या आपका निवेश ट्रैक पर है, आपके पोर्टफोलियो के जोखिम की स्थिति और अन्य महत्वपूर्ण कारक।

सहसंबंध मूल्यों के लिए एक बेंचमार्क एक मार्गदर्शक के रूप में कार्य करता है और पोर्टफोलियो प्रबंधक को सूचित कर सकता है यदि पोर्टफोलियो में कोई समायोजन करने की आवश्यकता है। यह यह भी इंगित करेगा कि भविष्य में पोर्टफोलियो कैसा प्रदर्शन कर सकता है, जो किसी भी नुकसान के लिए तैयार करने में मदद कर सकता है।

एक पोर्टफोलियो में संपत्ति का सहसंबंध

सहसंबंध विभिन्न संपत्तियों की कीमतों के बीच संबंधों पर आधारित है। यह मापता है कि दो संपत्तियों की कीमत एक साथ कितनी संभावना है, और ऐसा -1 से 1 की सीमा के भीतर करती है। उदाहरण के लिए, यदि दो संपत्तियों में दोनों का सहसंबंध 1 है, तो वे सकारात्मक रूप से सहसंबद्ध हैं और हर समय एक ही दिशा में, ऊपर या नीचे, एक ही दिशा में आगे बढ़ेंगे।

इसलिए यदि आप केवल प्रौद्योगिकी क्षेत्र के शेयरों में निवेश करते हैं, जिसमें सबसे अधिक संभावना 1 का सहसंबंध होगा, और सरकार द्वारा नया विनियमन पारित किया गया है जो तकनीकी शेयरों के व्यवसाय के विकास को नुकसान पहुंचाता है, तो आपका पूरा पोर्टफोलियो नकारात्मक रूप से प्रभावित होगा।

नकारात्मक सहसंबंध वाली संपत्तियां, जिनका मान -1 है, हर समय विपरीत दिशाओं में चलती हैं। 0 के सहसंबंध वाली एसेट 50% समय समान दिशा में चलती हैं।

यदि आपके बहुत से निवेश अत्यधिक सहसंबद्ध हैं, तो यदि उनमें से एक को नुकसान होता है, तो कई अन्य या उन सभी को भी नुकसान होगा।

सहसंबंध मूल्यों को कम करने के लिए विविधीकरण

अंगूठे के एक नियम के रूप में, यह आमतौर पर संपत्ति के लिए -0.5 और लगभग 0.5 के बीच सहसंबंध सीमा रखने के लिए विवेकपूर्ण माना जाता है, हालांकि वास्तविक संख्या एक निवेशक की जोखिम सहनशीलता के आधार पर अलग-अलग होगी । उदाहरण के लिए, जोखिम से बचने वाले निवेशक जितना संभव हो उतना कम सहसंबंध चाहते हैं। विविधीकरण के पीछे भी यही विचार है ।

एक विविध पोर्टफोलियो में ऐसी संपत्तियां होती हैं जिनका एक दूसरे के साथ बहुत कम संबंध होता है। संपत्ति की एक निश्चित मात्रा हो सकती है जो सहसंबंधित होती है, लेकिन ऐसे भी पर्याप्त हैं जो सहसंबंध नहीं रखते हैं, इसलिए एक क्षेत्र में प्रतिकूल बाजार चाल दूसरे को प्रभावित नहीं कर सकती है, नुकसान को कम कर सकती है।

##हाइलाइट

• बेंचमार्क के आधार पर मापी जाने वाली सामान्य सहसंबंध मेट्रिक्स में बीटा और आर-स्क्वेर्ड शामिल हैं।

• विविधीकरण एक पोर्टफोलियो में परिसंपत्तियों के बीच संबंध को कम करने में मदद कर सकता है, जो बाजार-विशिष्ट मंदी में नुकसान को कम करने में मदद करता है।

• सहसंबंध मूल्यों के लिए एक बेंचमार्क संदर्भ का एक बिंदु है जिसका उपयोग एक निवेश फंड वित्तीय मैट्रिक्स के सहसंबंध को मापने के लिए करता है।

• एक बेंचमार्क सहसंबंध मूल्य का उपयोग यह दिखाने के लिए किया जाता है कि पोर्टफोलियो का प्रदर्शन उसके बाजार से किस हद तक संबंधित है, विशेष रूप से बेंचमार्क जो बाजार या फंड की इच्छित निवेश रणनीति के लिए एक प्रॉक्सी के रूप में कार्य करता है।

• एक सहसंबंध गुणांक का उपयोग यह मापने के लिए किया जाता है कि दो चर के बीच संबंध कितना मजबूत है।

• अक्सर सहसंबंध गुणांक मान -1.0 और 1.0 के बीच होता है, -1.0 सबसे कम सहसंबंध दर्शाता है और 1.0 उच्चतम सहसंबंध दर्शाता है।