Wzorzec dla wartości korelacji

Co to jest wzorzec dla wartości korelacji?

Benchmark wartości korelacji to benchmark lub konkretny punkt odniesienia, który fundusz inwestycyjny lub inwestor indywidualny wykorzystuje do pomiaru ważnych wartości korelacji swoich portfeli, takich jak beta,. która mierzy zmienność papieru wartościowego na rynek jako całość lub R-kwadrat,. miara statystyczna, która pokazuje, jaka część wariancji zmiennej zależnej może być wyjaśniona przez zmienną niezależną.

Zrozumienie wzorca dla wartości korelacji

Wartości korelacji benchmarku są ważne, ponieważ wskazują, w jakim stopniu wyniki funduszu są powiązane z jego rynkiem, wykorzystując benchmark jako zamiennik dla tego rynku. Na przykład wysoka korelacja z benchmarkiem funduszu jest ogólnie uważana za korzystną dla funduszu, jeśli jego teza inwestycyjna jest ściśle zgodna z benchmarkiem.

Benchmark dla wartości korelacji zależy od mandatu inwestycyjnego danego funduszu. Na przykład amerykański fundusz akcyjny o dużej kapitalizacji prawdopodobnie wykorzystałby indeks S&P 500 jako punkt odniesienia dla wartości korelacji, podczas gdy kanadyjski fundusz akcyjny o dużej kapitalizacji mógłby użyć indeksu złożonego S&P/TSX jako punktu odniesienia.

Korelację między konkretnymi wskaźnikami funduszu a wskaźnikami jego benchmarku można zmierzyć za pomocą współczynnika korelacji. Współczynnik korelacji to statystyka, która mierzy, jak silny jest związek między dwiema zmiennymi.

Jeżeli zakres wartości mieści się w przedziale od -1,0 do 1,0, korelacja -1,0 wykazuje idealną korelację ujemną ; co oznacza, że te dwie zmienne w ogóle nie są ze sobą zgodne, podczas gdy korelacja wynosząca 1,0 wskazuje na doskonałą korelację dodatnią,. co oznacza, że zmienne są blisko siebie. Korelacja 0 pokazuje zero lub brak związku między ruchem dwóch zmiennych.

Znaczenie wzorca dla wartości korelacji

Świadomość korelacji między inwestycjami jest ważna dla wiedzy o tym, jak zarządzać ryzykiem konkretnego portfela. Jeśli Twoja strategia inwestycyjna ma być zgodna ze strategią określonego benchmarku, takiego jak indeks, sprawdź, jak wskaźniki finansowe w Twoim portfelu porównują się z tymi w benchmarku. Dzięki temu będziesz mógł ocenić, czy Twoje inwestycje są na dobrej drodze, stan ryzyka portfela i inne ważne czynniki.

Benchmark wartości korelacji służy jako wskazówka i może powiadomić zarządzającego portfelem o konieczności wprowadzenia korekt w portfelu. Wskaże również, jak portfel może się zachowywać w przyszłości, co może pomóc w przygotowaniu się na ewentualne straty.

Korelacja aktywów w portfelu

Korelacja opiera się na relacji między cenami różnych aktywów. Mierzy prawdopodobieństwo, że cena dwóch aktywów porusza się razem i robi to w zakresie od -1 do 1. Na przykład, jeśli dwa aktywa mają korelację 1, to są one skorelowane dodatnio i będą poruszać się w tym samym kierunku, w górę lub w dół, przez cały czas.

Jeśli więc inwestujesz tylko w akcje w sektorze technologicznym, który najprawdopodobniej miałby korelację wynoszącą 1, a rząd uchwalił nowe przepisy, które szkodzą wzrostowi biznesowemu akcji spółek technologicznych, wpłynie to negatywnie na cały twój portfel.

Aktywa z ujemną korelacją, o wartości -1, poruszają się w przeciwnych kierunkach przez cały czas. Aktywa o korelacji 0 poruszają się w tym samym kierunku w 50% przypadków.

Jeśli zbyt wiele twoich inwestycji jest silnie skorelowanych, to jeśli jedna z nich poniesie stratę, wiele innych lub wszystkie również.

Dywersyfikacja w celu zmniejszenia wartości korelacji

Zasadniczo uważa się, że rozsądne jest, aby aktywa miały zakres korelacji od -0,5 do około 0,5, chociaż rzeczywiste liczby będą się różnić w zależności od tolerancji ryzyka inwestora. Na przykład inwestorzy unikający ryzyka będą chcieli jak najmniejszej korelacji. Taka też jest idea dywersyfikacji.

Zdywersyfikowany portfel zawiera aktywa, które są ze sobą w niewielkim stopniu skorelowane. Może istnieć pewna ilość aktywów, które są skorelowane, ale jest też wystarczająco dużo aktywów, które nie są skorelowane, więc niekorzystny ruch rynku w jednym obszarze może nie wpłynąć na drugi, minimalizując straty.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Typowe wskaźniki korelacji, które są mierzone w odniesieniu do testów porównawczych, obejmują beta i R-kwadrat.

• Dywersyfikacja może pomóc w zmniejszeniu korelacji między aktywami w portfelu, co pomaga złagodzić straty w przypadku spadków specyficznych dla rynku.

• Benchmark wartości korelacji to punkt odniesienia, który fundusz inwestycyjny wykorzystuje do pomiaru korelacji wskaźników finansowych.

• Wartość korelacji benchmarku służy do wykazania stopnia, w jakim wyniki portfela są powiązane z jego rynkiem, w szczególności benchmark, który służy jako wskaźnik zastępczy dla rynku lub zamierzonej strategii inwestycyjnej funduszu.

• Współczynnik korelacji służy do pomiaru siły związku między dwiema zmiennymi.

• Najczęściej wartości współczynników korelacji wahają się od -1,0 do 1,0, przy czym -1,0 oznacza najniższą korelację, a 1,0 najwyższą korelację.