Korelasyon Değerleri için Benchmark
Korelasyon Değerleri için Benchmark Nedir?
Korelasyon değerleri için bir kıyaslama, bir yatırım fonunun veya bireysel yatırımcının portföylerinin önemli korelasyon değerlerini ölçmek için kullandığı , bir menkul kıymetin piyasadaki oynaklığını ölçen beta gibi bir kıyaslama veya belirli bir referans noktasıdır. bir bütün olarak veya R-kare,. bir bağımlı değişken için varyansın ne kadarının bağımsız bir değişken tarafından açıklanabileceğini gösteren istatistiksel bir ölçüdür.
Korelasyon Değerleri için Bir Kıyaslamayı Anlama
o piyasa için bir vekil olarak kıyaslamayı kullanarak, piyasasıyla ne derece ilişkili olduğunu gösterdiği için önemlidir . Örneğin, bir fonun karşılaştırma ölçütüyle yüksek bir korelasyonun, yatırım tezinin ölçütü yakından takip etmesi durumunda genellikle fon için olumlu olduğu kabul edilir.
Korelasyon değerleri için bir kıyaslama, belirli bir fonun yatırım yetkisine bağlıdır. Örneğin, büyük sermayeli bir ABD hisse senedi fonu, korelasyon değerleri için kıyaslama olarak muhtemelen S&P 500'ü kullanacakken, büyük sermayeli bir Kanada hisse senedi fonu , kriter olarak S&P/TSX Kompozit Endeksini kullanabilir.
Bir fonun belirli ölçütleri ile kıyaslama ölçütü arasındaki korelasyon, bir korelasyon katsayısı kullanılarak ölçülebilir. Korelasyon katsayısı,. iki değişken arasındaki ilişkinin ne kadar güçlü olduğunu ölçen bir istatistiktir .
Değer aralığı -1.0 ile 1.0 arasındaysa, -1.0 korelasyonu mükemmel bir negatif korelasyon gösterir ; yani iki değişken hiç hizada değilken, 1.0 korelasyonu mükemmel bir pozitif korelasyon gösterir,. bu da değişkenlerin birbirini yakından takip ettiğini gösterir. 0 korelasyonu, iki değişkenin hareketi arasında sıfır veya hiç ilişki olmadığını gösterir.
Korelasyon Değerleri İçin Bir Benchmark'ın Önemi
riskinin nasıl yönetileceğini bilmek için yatırımlarınızın nasıl bir korelasyon içinde olduğuna dair bir farkındalık önemlidir . Yatırım stratejiniz, endeks gibi belirli bir kıyaslamayı takip etmeyi amaçlıyorsa, portföyünüzdeki finansal metriklerin kıyaslamadakilerle nasıl karşılaştırıldığını kontrol edin. Bu, yatırımlarınızın yolunda olup olmadığını, portföyünüzün risk durumunu ve diğer önemli faktörleri ölçmenize olanak tanır.
Korelasyon değerleri için bir kıyaslama, bir rehber görevi görür ve portföyde herhangi bir ayarlama yapılması gerektiğinde bir portföy yöneticisine bildirimde bulunabilir. Ayrıca portföyün gelecekte nasıl performans gösterebileceğini gösterecek ve bu da herhangi bir zarara hazırlanmaya yardımcı olabilir.
Portföydeki Varlıkların Korelasyonu
Korelasyon, farklı varlıkların fiyatları arasındaki ilişkiye dayanır. İki varlığın fiyatının birlikte hareket etme olasılığını ölçer ve bunu -1 ila 1 aralığında yapar. Örneğin, iki varlığın her ikisinin de korelasyonu 1 ise, pozitif korelasyona sahiptirler ve her zaman aynı yönde, yukarı veya aşağı hareket edeceklerdir.
Bu nedenle, yalnızca teknoloji sektöründeki hisse senetlerine yatırım yaparsanız, ki bu büyük olasılıkla 1 korelasyona sahip olacak ve hükümet tarafından teknoloji hisselerinin ticari büyümesine zarar veren yeni düzenleme geçerse, tüm portföyünüz olumsuz etkilenecektir.
Negatif korelasyona sahip varlıklar, -1 değeri, her zaman zıt yönlerde hareket eder. 0 korelasyona sahip varlıklar, zamanın %50'sinde aynı yönde hareket eder.
Yatırımlarınızın çoğu birbiriyle yüksek düzeyde bağlantılıysa, bunlardan biri zarara uğrarsa, diğerleri veya tümü de zarar görecektir.
Korelasyon Değerlerini Azaltmak için Çeşitlendirme
Genel bir kural olarak, varlıkların -0.5 ile 0.5 civarında bir korelasyon aralığına sahip olması genellikle ihtiyatlı olarak kabul edilir, ancak gerçek sayılar bir yatırımcının risk toleransına bağlı olarak değişecektir. Örneğin, riskten kaçınan yatırımcılar mümkün olduğunca az korelasyon isteyeceklerdir. Bu aynı zamanda çeşitlendirmenin arkasındaki fikirdir .
Çeşitlendirilmiş bir portföy, birbiriyle çok az korelasyona sahip varlıkları içerir. İlişkili olan belirli bir miktarda varlık olabilir, ancak ilişkili olmayan yeterince varlık da vardır, bu nedenle bir alandaki olumsuz bir piyasa hareketi diğerini etkilemeyebilir ve kayıpları en aza indirebilir.
##Öne çıkanlar
Kriterlere göre ölçülen ortak korelasyon metrikleri, beta ve R-kare'yi içerir.
Çeşitlendirme, bir portföydeki varlıklar arasındaki korelasyonun azaltılmasına yardımcı olabilir ve bu da piyasaya özel gerilemelerdeki kayıpların azaltılmasına yardımcı olur.
Korelasyon değerleri için bir kıyaslama, bir yatırım fonunun finansal metriklerin korelasyonunu ölçmek için kullandığı bir referans noktasıdır.
Bir portföy performansının, özellikle piyasa veya fonun amaçlanan yatırım stratejisi için bir vekil olarak hizmet eden kıyaslama, piyasayla ne derece ilişkili olduğunu göstermek için bir kıyaslama korelasyon değeri kullanılır.
İki değişken arasındaki ilişkinin ne kadar güçlü olduğunu ölçmek için bir korelasyon katsayısı kullanılır.
Çoğu zaman korelasyon katsayısı değerleri -1.0 ile 1.0 arasında değişir, -1.0 en düşük korelasyonu ve 1.0 en yüksek korelasyonu gösterir.
