Korrelaatioarvojen vertailukohta
Mikä on vertailuarvo korrelaatioarvoille?
Vertailuarvo korrelaatioarvoille on benchmark tai erityinen viitepiste, jota sijoitusrahasto tai yksittäinen sijoittaja käyttää salkkunsa tärkeiden korrelaatioarvojen mittaamiseen, kuten beta,. joka mittaa arvopaperin volatiliteettia markkinoille. kokonaisuutena tai R-neliö,. tilastollinen mitta, joka osoittaa, kuinka suuri osa riippuvan muuttujan varianssista voidaan selittää riippumattomalla muuttujalla.
Korrelaatioarvojen vertailuarvon ymmärtäminen
Vertailuindeksikorrelaatioarvot ovat tärkeitä, koska ne osoittavat, missä määrin tietyn rahaston tuotto liittyy sen markkinoihin, käyttämällä vertailuindeksiä kyseisten markkinoiden sijaisarvona. Esimerkiksi korkea korrelaatio rahaston vertailuindeksiin katsotaan yleensä rahastolle edulliseksi, jos rahaston sijoitustyö seuraa tarkasti vertailuindeksiä.
Korrelaatioarvojen vertailuarvo riippuu tietyn rahaston sijoitusmandaatista. Esimerkiksi suuret yhdysvaltalaiset osakerahastot käyttäisivät todennäköisesti S&P 500 -indeksiä korrelaatioarvojen vertailukohtana, kun taas suuripääomaiset kanadalaiset osakerahastot voisivat käyttää vertailukohtanaan S&P/TSX Composite -indeksiä.
Rahaston ja sen vertailuindeksin mittareiden välinen korrelaatio voidaan mitata käyttämällä korrelaatiokerrointa. Korrelaatiokerroin on tilasto, joka mittaa kuinka vahva suhde on kahden muuttujan välillä.
Jos arvoalue on välillä -1,0 ja 1,0, korrelaatio -1,0 osoittaa täydellisen negatiivisen korrelaation ; Tämä tarkoittaa, että nämä kaksi muuttujaa eivät ole lainkaan linjassa, kun taas korrelaatio 1,0 osoittaa täydellisen positiivisen korrelaation,. mikä osoittaa, että muuttujat seuraavat tiiviisti toisiaan. Korrelaatio 0 osoittaa nollaa tai ei ollenkaan suhdetta kahden muuttujan liikkeen välillä.
Korrelaatioarvojen vertailuarvon merkitys
Tietoisuus siitä, miten sijoituksesi korreloivat, on tärkeää, kun tiedät, kuinka hallita tietyn salkun riskiä. Jos sijoitusstrategiasi on tarkoitus seurata tietyn vertailuindeksin, kuten indeksin, strategiaa, tarkista, kuinka salkkusi taloudelliset mittarit vertautuvat vertailuindeksiin. Näin voit arvioida, ovatko sijoituksesi oikeilla jäljillä, salkkusi riskin kunnon ja muita tärkeitä tekijöitä.
Korrelaatioarvojen vertailuindeksi toimii ohjeena ja voi ilmoittaa salkunhoitajalle, jos salkkuun on tehtävä muutoksia. Se myös osoittaa, kuinka salkku voi kehittyä tulevaisuudessa, mikä voi auttaa varautumaan mahdollisiin tappioihin.
Salkun omaisuuserien korrelaatio
Korrelaatio perustuu eri omaisuuserien hintojen väliseen suhteeseen. Se mittaa, kuinka todennäköistä on, että kahden omaisuuden hinta liikkuu yhdessä, ja tekee sen välillä -1:1. Jos esimerkiksi kahdella omaisuudella on molempien korrelaatio 1, ne korreloivat positiivisesti ja liikkuvat samaan suuntaan, ylös tai alas, aina.
Joten jos sijoitat vain teknologiasektorin osakkeisiin, joiden korrelaatio olisi todennäköisesti 1, ja hallitus hyväksyy uuden asetuksen, joka haittaa teknologiaosakkeiden liiketoiminnan kasvua, koko salkkusi vaikuttaa negatiivisesti.
Omaisuuserät, joiden korrelaatio on negatiivinen, arvo -1, liikkuvat aina vastakkaisiin suuntiin. Omaisuuserät, joiden korrelaatio on 0, liikkuvat samaan suuntaan 50 % ajasta.
Jos liian monet sijoituksesi korreloivat voimakkaasti, jos yksi niistä kärsii tappiota, niin monet muut tai kaikki myös.
Hajauttaminen korrelaatioarvojen vähentämiseksi
Nyrkkisääntönä on, että on yleensä järkevää, että omaisuuserien korrelaatioalue on välillä -0,5 ja noin 0,5, vaikka todelliset luvut vaihtelevat sijoittajan riskinsietokyvyn mukaan. Esimerkiksi riskejä välttelevät sijoittajat haluavat mahdollisimman vähän korrelaatiota. Tämä on myös ajatus monipuolistamisen taustalla.
Hajautettu salkku sisältää varoja, joilla on vain vähän korrelaatiota keskenään. Saattaa olla tietty määrä omaisuutta, joka korreloi, mutta on myös riittävästi sellaisia, jotka eivät korreloi, joten haitallinen markkinaliike yhdellä alueella ei ehkä vaikuta toiseen, mikä minimoi tappiot.
##Kohokohdat
Yleisiä korrelaatiomittareita, joita mitataan vertailuarvoja vastaan, ovat beta ja R-neliö.
Hajautus voi auttaa vähentämään salkun omaisuuserien välistä korrelaatiota, mikä auttaa lieventämään tappioita markkinakohtaisissa laskusuhdanteissa.
Korrelaatioarvojen benchmark on vertailukohta, jonka avulla sijoitusrahasto mittaa taloudellisten mittareiden korrelaatiota.
Vertailuindeksikorrelaatioarvoa käytetään osoittamaan, missä määrin salkun tuotto liittyy sen markkinoihin, erityisesti vertailuindeksiä, joka toimii markkinoiden tai rahaston suunnitellun sijoitusstrategian vertauskuvana.
Korrelaatiokertoimella mitataan kuinka vahva suhde on kahden muuttujan välillä.
Useimmiten korrelaatiokerroinarvot vaihtelevat välillä -1,0 ja 1,0, jolloin -1,0 tarkoittaa alhaisinta korrelaatiota ja 1,0 osoittaa korkeinta korrelaatiota.
