Investor's wiki

Benchmark för korrelationsvärden

Benchmark för korrelationsvärden

Vad är ett riktmärke för korrelationsvärden?

Ett riktmärke för korrelationsvärden är ett riktmärke, eller specifik referenspunkt, som en investeringsfond eller enskild investerare använder för att mäta viktiga korrelationsvärden för sina portföljer, såsom beta,. som mäter ett värdepappers volatilitet till marknaden. som helhet, eller R-kvadrat,. ett statistiskt mått som visar hur mycket av variansen för en beroende variabel som kan förklaras av en oberoende variabel.

Förstå ett riktmärke för korrelationsvärden

Jämförelsekorrelationsvärden är viktiga, eftersom de indikerar i vilken grad en given fonds prestation är relaterad till dess marknad, genom att använda riktmärket som en proxy för den marknaden. Till exempel anses en hög korrelation till en fonds jämförelseindex generellt vara gynnsam för fonden om deras investeringsuppsats nära följer jämförelseindexet.

Ett riktmärke för korrelationsvärden beror på investeringsmandatet för en viss fond. Till exempel skulle en amerikansk aktiefond med stora bolag förmodligen använda S&P 500 som sitt riktmärke för korrelationsvärden, medan en kanadensisk aktiefond med stora bolag kan använda S&P/TSX Composite Index som sitt riktmärke.

Korrelationen mellan en fonds specifika mått och jämförelseindex kan mätas med hjälp av en korrelationskoefficient. En korrelationskoefficient är en statistik som mäter hur starkt sambandet är mellan två variabler.

Om värdeintervallet är mellan -1,0 och 1,0, visar en korrelation på -1,0 en perfekt negativ korrelation ; vilket betyder att de två variablerna inte alls är i linje, medan en korrelation på 1,0 visar en perfekt positiv korrelation,. vilket indikerar att variablerna följer varandra tätt. En korrelation på 0 visar noll eller inget samband mellan rörelsen av de två variablerna.

Vikten av ett riktmärke för korrelationsvärden

En medvetenhet om hur dina investeringar korrelerar är viktigt för att veta hur man hanterar en viss portföljs risk. Om din investeringsstrategi är avsedd att följa den för ett specifikt riktmärke, till exempel ett index, kontrollera sedan hur finansiella mått i din portfölj jämförs med de i riktmärket. Detta gör att du kan mäta om dina investeringar är på rätt spår, tillståndet för din portföljs risk och andra viktiga faktorer.

Ett riktmärke för korrelationsvärden fungerar som vägledning och kan meddela en portföljförvaltare om några justeringar behöver göras i portföljen. Det kommer också att indikera hur portföljen kan prestera i framtiden, vilket kan hjälpa till att förbereda sig för eventuella förluster.

Korrelation av tillgångar i en portfölj

Korrelationen baseras på förhållandet mellan priserna på olika tillgångar. Den mäter hur sannolikt priset på två tillgångar rör sig tillsammans och gör det inom ett -1 till 1-intervall. Till exempel, om två tillgångar båda har en korrelation på 1, är de positivt korrelerade och kommer att röra sig i samma riktning, uppåt eller nedåt, hela tiden.

Så om du bara är investerad i aktier inom tekniksektorn, som med största sannolikhet skulle ha en korrelation på 1, och ny reglering antas av regeringen som skadar affärstillväxten för techaktier, kommer hela din portfölj att påverkas negativt.

Tillgångar med en negativ korrelation, ett värde på -1, rör sig hela tiden i motsatta riktningar. Tillgångar med en korrelation på 0 rör sig i samma riktning 50 % av tiden.

Om för många av dina investeringar är starkt korrelerade, om en av dem går med förlust, kommer många andra eller alla att göra det också.

Diversifiering för att minska korrelationsvärden

Som en tumregel anses det generellt vara försiktigt att tillgångar har ett korrelationsintervall mellan -0,5 och runt 0,5, även om faktiska siffror kommer att variera beroende på en investerares risktolerans. Till exempel kommer riskvilliga investerare att vilja ha så lite korrelation som möjligt. Detta är också tanken bakom diversifiering.

En diversifierad portfölj innehåller tillgångar som har liten korrelation med varandra. Det kan finnas en viss mängd tillgångar som korrelerar, men det finns också tillräckligt många som inte korrelerar, så en negativ marknadsrörelse i ett område kanske inte påverkar det andra, vilket minimerar förlusterna.

##Höjdpunkter

  • Vanliga korrelationsmått som mäts mot benchmarks inkluderar beta och R-kvadrat.

– Diversifiering kan bidra till att minska korrelationen mellan tillgångar i en portfölj, vilket hjälper till att mildra förluster i marknadsspecifika nedgångar.

  • Ett riktmärke för korrelationsvärden är en referenspunkt som en investeringsfond använder för att mäta korrelationen mellan finansiella mått.

  • Ett riktmärkekorrelationsvärde används för att visa i vilken grad en portföljs utveckling är relaterad till dess marknad, särskilt det riktmärke som fungerar som en proxy för marknaden eller fondens avsedda investeringsstrategi.

– En korrelationskoefficient används för att mäta hur starkt ett samband är mellan två variabler.

  • Oftast varierar korrelationskoefficientvärdena mellan -1,0 och 1,0, där -1,0 indikerar den lägsta korrelationen och 1,0 indikerar den högsta korrelationen.