नकद रूपांतरण चक्र (सीसीसी)

नकद रूपांतरण चक्र (सीसीसी) क्या है?

नकद रूपांतरण चक्र (सीसीसी) एक मीट्रिक है जो एक कंपनी के लिए इन्वेंट्री और अन्य संसाधनों में अपने निवेश को बिक्री से नकदी प्रवाह में परिवर्तित करने में लगने वाले समय (दिनों में मापा जाता है) को व्यक्त करता है। इसे नेट ऑपरेटिंग साइकिल या केवल कैश साइकिल भी कहा जाता है, CCC यह मापने का प्रयास करता है कि प्रत्येक शुद्ध इनपुट डॉलर कितने समय तक उत्पादन और बिक्री प्रक्रिया में बंधा हुआ है, इससे पहले कि वह प्राप्त नकदी में परिवर्तित हो जाए।

यह मीट्रिक इस बात को ध्यान में रखता है कि कंपनी को अपनी इन्वेंट्री को बेचने में कितना समय लगता है, प्राप्तियों को इकट्ठा करने में कितना समय लगता है और उसे अपने बिलों का भुगतान करने में कितना समय लगता है।

सीसीसी कई मात्रात्मक उपायों में से एक है जो कंपनी के संचालन और प्रबंधन की दक्षता का मूल्यांकन करने में मदद करता है। कई अवधियों में घटती या स्थिर सीसीसी मूल्यों की प्रवृत्ति एक अच्छा संकेत है, जबकि बढ़ते हुए अन्य कारकों के आधार पर अधिक जांच और विश्लेषण करना चाहिए। यह ध्यान में रखना चाहिए कि सीसीसी केवल इन्वेंटरी प्रबंधन और संबंधित कार्यों पर निर्भर चुनिंदा क्षेत्रों पर लागू होता है।

नकद रूपांतरण चक्र के लिए फॉर्मूला (सीसीसी)

चूंकि CCC में नकद रूपांतरण जीवनचक्र के उपरोक्त तीन चरणों में शामिल कुल कुल समय की गणना शामिल है, CCC के लिए गणितीय सूत्र को इस प्रकार दर्शाया गया है:

$\begin{aligned} C C C = D I O + D S< /mi>O-DPO \\ कहाँ: \\ < mtr> \\ < mrow> D I O = इनवेंटरी के दिन बकाया हैं mtext> \\ </m tr> \\ <mstyle scriptlevel="0" displaystyle="true" "> (इन्वेंट्री के दिनों की बिक्री के रूप में भी जाना जाता है) \\ D S O = दिनों की बिक्री बकाया \\ < mstyle scriptlevel="0" displaystyle="true"> D P O = बकाया दिन \end{aligned} <एनोटेशन एन्कोडिंग = "application/x-tex">\begin और सीसीसी = डीआईओ + डीएसओ - डीपीओ \ और amp; } \ &DSO = \text{दिनों की बिक्री s बकाया} \ &DPO = \text{दिनों का भुगतान बकाया} \ \end$ CसीC=DI< स्पैन क्लास="मोर्ड मैथनॉर्मल" स्टाइल="मार्जिन-राइट:0.02778em;">ओ+DSओ−DPO कहां:DIO=इन्वेंट्री बकाया के दिन (इसे दिनों की बिक्री के रूप में भी जाना जाता है) इन्वेंट्री)DएसO=दिनों की बिक्री बकायाDPO=बकाया दिन</ स्पैन>

डीआईओ और डीएसओ कंपनी के कैश इनफ्लो से जुड़े हैं, जबकि डीपीओ कैश आउटफ्लो से जुड़े हैं। इसलिए, डीपीओ गणना में एकमात्र नकारात्मक आंकड़ा है। सूत्र निर्माण को देखने का एक और तरीका यह है कि डीआईओ और डीएसओ क्रमशः इन्वेंट्री और प्राप्य खातों से जुड़े हुए हैं, जिन्हें अल्पकालिक संपत्ति माना जाता है और सकारात्मक माना जाता है। डीपीओ देय खातों से जुड़ा हुआ है, जो एक दायित्व है और इस प्रकार नकारात्मक के रूप में लिया जाता है।

सीसीसी की गणना

एक कंपनी का नकद रूपांतरण चक्र मोटे तौर पर तीन अलग-अलग चरणों से गुजरता है। CCC की गणना करने के लिए, आपको वित्तीय विवरणों से कई मदों की आवश्यकता होगी :

आय विवरण से बेची गई वस्तुओं का राजस्व और लागत (सीओजीएस)

समय अवधि की शुरुआत और अंत में इन्वेंटरी
समय अवधि की शुरुआत और अंत में खाता प्राप्य (एआर)
समय अवधि की शुरुआत और अंत में देय खाते (एपी)
अवधि में दिनों की संख्या (जैसे, वर्ष = 365 दिन, तिमाही = 90)

पहला चरण मौजूदा इन्वेंट्री स्तर पर केंद्रित है और यह दर्शाता है कि व्यवसाय को अपनी इन्वेंट्री बेचने में कितना समय लगेगा। यह आंकड़ा डेज़ इन्वेंटरी बकाया (डीआईओ) का उपयोग करके परिकलित किया जाता है । डीआईओ के कम मूल्य को प्राथमिकता दी जाती है, क्योंकि यह इंगित करता है कि कंपनी तेजी से बिक्री कर रही है, जिससे व्यवसाय के लिए बेहतर कारोबार होता है।

डीआईओ, जिसे डीएसआई के रूप में भी जाना जाता है, की गणना बेची गई वस्तुओं की लागत (सीओजीएस) के आधार पर की जाती है, जो एक अवधि के दौरान एक कंपनी द्वारा बेचे जाने वाले उत्पादों को प्राप्त करने या निर्माण करने की लागत का प्रतिनिधित्व करती है।

$\begin{aligned} D S I = \frac{औसत। इन्वेंटरी}{C O G S} \times 365 दिन \\ कहां: \\ औसत। इन्वेंटरी = \frac{1}{2} \times ">(BI + EI) </ mstyle> \\ BI = शुरुआती इन्वेंटरी < /mstyle> \\ EI = सूची समाप्त करना \end{aligned} <एनोटेशन एन्कोडिंग = "एप्लिकेशन/x-tex">\begin &DSI=\frac{\text{Avg. इन्वेंटरी}} \ बार 365 \text{ दिन} \ &\textbf \ &\text{औसत। इन्वेंटरी} = \frac{1}{2} \times ( \text + \text ) \ &\text = \text{शुरुआती इन्वेंट्री} \ &\text = \text{एंडिंग इन्वेंट्री} \ \end$

दूसरा चरण वर्तमान बिक्री पर केंद्रित है और यह दर्शाता है कि बिक्री से उत्पन्न नकदी को इकट्ठा करने में कितना समय लगता है। इस आंकड़े की गणना डेज़ सेल्स आउटस्टैंडिंग (डीएसओ) का उपयोग करके की जाती है , जो प्रति दिन राजस्व द्वारा प्राप्य औसत खातों को विभाजित करता है। डीएसओ के लिए कम मूल्य को प्राथमिकता दी जाती है, जो इंगित करता है कि कंपनी थोड़े समय में पूंजी एकत्र करने में सक्षम है, बदले में उसकी नकदी की स्थिति में वृद्धि हुई है।

$\begin{aligned} D S O = \frac{औसत। प्राप्य खाते}{प्रति दिन राजस्व} \\ कहां: \\ </ mrow> & औसत। प्राप्य खाते = \frac{1}{2} \times false">(BAR + EAR) < /mstyle> \\ BAR = आरंभ AR \\ < mstyle scriptlevel="0" displaystyle="true"> EAR = AR समाप्त करना > प्राप्य खाते}}{\पाठ{राजस्व प्रति दिन}}\ &\textbf{कहां:}\ &\text{औसत। प्राप्य खाते} = \frac{1}{2} \times ( \text+\text ) \ &\text = \text{शुरुआत AR} \ &\text = \text \ \end \end{aligned}$ </ अवधि>

तीसरा चरण व्यवसाय के लिए देय वर्तमान बकाया पर केंद्रित है। यह उस राशि को ध्यान में रखता है जो कंपनी अपने वर्तमान आपूर्तिकर्ताओं को इन्वेंट्री और उसके द्वारा खरीदे गए सामान के लिए बकाया है, और यह उस समय अवधि का प्रतिनिधित्व करती है जिसमें कंपनी को उन दायित्वों का भुगतान करना होगा। इस आंकड़े की गणना डेज़ पेएबल्स आउटस्टैंडिंग (डीपीओ) का उपयोग करके की जाती है , जो खातों को देय मानता है । एक उच्च डीपीओ मूल्य को प्राथमिकता दी जाती है। इस संख्या को अधिकतम करके, कंपनी अपनी निवेश क्षमता को बढ़ाते हुए अधिक समय तक नकदी रखती है।

$\begin{aligned} D P O = \frac{औसत। देय खाते}{C O G S प्रति दिन} \\ कहाँ: </ mrow> \\ औसत। देय खाते = \frac{1}{2} \times (BAP + EAP) < /mstyle> \\ BAP = शुरुआत AP \\ < mstyle scriptlevel="0" displaystyle="true"> EAP = AP समाप्त करना \\ C O G एस = बेचे गए माल की कीमत \end{aligned} <annotation एन्कोडिंग="एप्लिकेशन" /x-tex">\शुरू {गठबंधन} और हूँ p;DPO=\frac{\text{औसत। देय खाते}}{COGS \text{ प्रति दिन}} \ &\textbf \ &\text{औसत। देय खाते} = \frac{1}{2} \times ( \text + \text ) \ &\text = \text{शुरुआत AP} \ &\text = \text{एंडिंग AP} \ और COGS = \text{बेची गई माल की लागत} \end$

उपरोक्त सभी आंकड़े सार्वजनिक रूप से सूचीबद्ध कंपनी द्वारा अपनी वार्षिक और त्रैमासिक रिपोर्टिंग के हिस्से के रूप में दायर वित्तीय विवरणों में मानक मदों के रूप में उपलब्ध हैं। इसी अवधि में दिनों की संख्या को एक वर्ष के लिए 365 और एक तिमाही के लिए 90 के रूप में लिया जाता है।

नकद रूपांतरण चक्र आपको क्या बता सकता है

लाभ के लिए इन्वेंट्री की बिक्री को बढ़ावा देना व्यवसाय के लिए अधिक कमाई करने का प्राथमिक तरीका है। लेकिन कोई अधिक सामान कैसे बेचता है? यदि नियमित अंतराल पर नकदी आसानी से उपलब्ध हो, तो कोई भी मुनाफे के लिए अधिक बिक्री कर सकता है, क्योंकि पूंजी की लगातार उपलब्धता से अधिक उत्पाद बनाने और बेचने में मदद मिलती है। एक कंपनी क्रेडिट पर इन्वेंट्री प्राप्त कर सकती है, जिसके परिणामस्वरूप देय खाते (एपी) होते हैं।

एक कंपनी क्रेडिट पर उत्पाद भी बेच सकती है, जिसके परिणामस्वरूप प्राप्य खाते (एआर) होते हैं। इसलिए, जब तक कंपनी देय खातों का भुगतान नहीं करती और प्राप्य खातों को एकत्र नहीं करती, तब तक नकद एक कारक नहीं है। इस प्रकार समय नकद प्रबंधन का एक महत्वपूर्ण पहलू है।

CCC व्यावसायिक गतिविधि के लिए उपयोग की जाने वाली नकदी के जीवनचक्र का पता लगाता है। यह नकद का अनुसरण करता है क्योंकि इसे पहले इन्वेंट्री और देय खातों में परिवर्तित किया जाता है, फिर उत्पाद या सेवा के विकास के लिए, बिक्री और प्राप्य खातों के माध्यम से, और फिर वापस हाथ में नकद में। अनिवार्य रूप से, CCC यह दर्शाता है कि कोई कंपनी निवेशित नकदी को प्रारंभ (निवेश) से अंत (रिटर्न) में कितनी तेजी से परिवर्तित कर सकती है। सीसीसी जितना कम होगा, उतना अच्छा होगा।

इन्वेंटरी प्रबंधन, बिक्री प्राप्ति, और देनदारियां व्यवसाय के तीन प्रमुख तत्व हैं। यदि इनमें से कोई भी टॉस के लिए जाता है - कहते हैं, इन्वेंट्री कुप्रबंधन, बिक्री की कमी, या संख्या, मूल्य या आवृत्ति में बढ़ती देय राशि - व्यवसाय को नुकसान होना तय है। शामिल मौद्रिक मूल्य से परे, सीसीसी इन प्रक्रियाओं में शामिल समय के लिए खाता है जो कंपनी की परिचालन दक्षता का एक और दृष्टिकोण प्रदान करता है।

अन्य वित्तीय उपायों के अलावा, सीसीसी मूल्य इंगित करता है कि कंपनी का प्रबंधन कितनी कुशलता से अल्पकालिक संपत्ति और देनदारियों का उपयोग कर रहा है और नकदी को फिर से तैयार करता है और नकदी प्रबंधन के संबंध में कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य में एक झलक देता है। यह आंकड़ा कंपनी के संचालन से जुड़े तरलता जोखिम का आकलन करने में भी मदद करता है।

विशेष ध्यान

यदि किसी व्यवसाय ने सभी सही नोटों को हिट किया है और बाजार और उसके ग्राहकों की जरूरतों को कुशलतापूर्वक पूरा कर रहा है, तो इसका सीसीसी मूल्य कम होगा।

CCC एक निश्चित अवधि के लिए एक स्टैंड-अलोन संख्या के रूप में सार्थक निष्कर्ष प्रदान नहीं कर सकता है। विश्लेषक इसका उपयोग कई समय अवधि में किसी व्यवसाय को ट्रैक करने और कंपनी की अपने प्रतिस्पर्धियों से तुलना करने के लिए करते हैं। एक कंपनी के सीसीसी को कई तिमाहियों में ट्रैक करना दिखाएगा कि क्या यह अपनी परिचालन दक्षता में सुधार, रखरखाव या खराब कर रहा है। प्रतिस्पर्धी व्यवसायों की तुलना करते समय, निवेशक सर्वोत्तम फिट का चयन करने के लिए कारकों के संयोजन को देख सकते हैं। यदि दो कंपनियों के ईक्विटी पर रिटर्न (आरओई) और परिसंपत्तियों पर रिटर्न (आरओए) के लिए समान मूल्य हैं , तो यह उस कंपनी में निवेश करने लायक हो सकता है जिसका सीसीसी मूल्य सबसे कम है। यह इंगित करता है कि कंपनी समान रिटर्न अधिक तेज़ी से उत्पन्न करने में सक्षम है।

सीसीसी का उपयोग कंपनी के प्रबंधन द्वारा ऋण खरीद भुगतान या देनदारों से नकद संग्रह के अपने तरीकों को समायोजित करने के लिए आंतरिक रूप से भी किया जाता है।

सीसीसी का उपयोग कैसे करें का उदाहरण

CCC का व्यवसाय संचालन की प्रकृति के आधार पर विभिन्न औद्योगिक क्षेत्रों के लिए एक चयनात्मक अनुप्रयोग है। वॉलमार्ट इंक. (डब्ल्यूएमटी), टारगेट कॉर्प (टीजीटी), और कॉस्टको होलसेल कॉर्प (कॉस्ट) जैसे खुदरा विक्रेताओं के लिए इस उपाय का बहुत महत्व है, जो इन्वेंट्री खरीदने और प्रबंधित करने और उन्हें ग्राहकों को बेचने में शामिल हैं। ऐसे सभी व्यवसायों में CCC का उच्च सकारात्मक मूल्य हो सकता है।

हालाँकि, CCC उन कंपनियों पर लागू नहीं होता है जिन्हें इन्वेंट्री प्रबंधन की आवश्यकता नहीं है। उदाहरण के लिए, लाइसेंसिंग के माध्यम से कंप्यूटर प्रोग्राम की पेशकश करने वाली सॉफ्टवेयर कंपनियां, स्टॉकपाइल्स को प्रबंधित करने की आवश्यकता के बिना बिक्री (और मुनाफे) का एहसास कर सकती हैं। इसी तरह, बीमा या ब्रोकरेज कंपनियां खुदरा के लिए थोक आइटम नहीं खरीदती हैं, इसलिए सीसीसी उन पर लागू नहीं होता है।

व्यवसायों में नकारात्मक CCC हो सकते हैं, जैसे ऑनलाइन खुदरा विक्रेता eBay Inc. (EBAY) और Amazon.com Inc. (AMZN)। अक्सर, ऑनलाइन खुदरा विक्रेता अपने खातों में उन सामानों की बिक्री के लिए धन प्राप्त करते हैं जो वास्तव में ऑनलाइन प्लेटफ़ॉर्म का उपयोग करने वाले तृतीय-पक्ष विक्रेताओं से संबंधित हैं और उन्हें परोसा जाता है। हालांकि, ये कंपनियां बिक्री के तुरंत बाद विक्रेताओं को भुगतान नहीं करती हैं, लेकिन मासिक या सीमा-आधारित भुगतान चक्र का पालन कर सकती हैं। यह तंत्र इन कंपनियों को लंबे समय तक नकदी रखने की अनुमति देता है, इसलिए वे अक्सर एक नकारात्मक सीसीसी के साथ समाप्त होते हैं। इसके अतिरिक्त, यदि सामान की आपूर्ति सीधे तीसरे पक्ष के विक्रेता द्वारा ग्राहक को की जाती है, तो ऑनलाइन रिटेलर कभी भी इन-हाउस कोई इन्वेंट्री नहीं रखता है।

एक हार्वर्ड बिजनेस ब्लॉगपोस्ट ने नकारात्मक सीसीसी को 2000 के डॉट-कॉम बुलबुले के अमेज़ॅन के अस्तित्व में एक महत्वपूर्ण कारक के रूप में श्रेय दिया है। नकारात्मक सीसीसी के साथ संचालन कंपनी के लिए लागत होने के बजाय नकदी का स्रोत बन गया।

हाइलाइट्स

यह मीट्रिक अपनी इन्वेंट्री को बेचने के लिए आवश्यक समय, प्राप्तियों को इकट्ठा करने के लिए आवश्यक समय और कंपनी को बिना किसी दंड के अपने बिलों का भुगतान करने की अनुमति देता है।
व्यवसाय संचालन की प्रकृति के आधार पर उद्योग क्षेत्र द्वारा सीसीसी भिन्न होगा।
नकद रूपांतरण चक्र (सीसीसी) एक मीट्रिक है जो एक कंपनी को इन्वेंट्री और अन्य संसाधनों में अपने निवेश को बिक्री से नकदी प्रवाह में बदलने में लगने वाले समय (दिनों में) को व्यक्त करता है।

सामान्य प्रश्न

नकद रूपांतरण चक्र सूत्र क्या है?

नकद रूपांतरण चक्र = दिनों की सूची बकाया + दिनों की बिक्री बकाया - बकाया देय दिन।

इन्वेंटरी टर्नओवर नकद रूपांतरण चक्र को कैसे प्रभावित करता है?

एक उच्च, या तेज, इन्वेंट्री टर्नओवर नकद रूपांतरण चक्र को कम करता है। इस प्रकार, एक बेहतर इन्वेंट्री टर्नओवर सीसीसी और कंपनी की समग्र दक्षता के लिए सकारात्मक है।

नकद रूपांतरण चक्र क्या मापता है?

नकद रूपांतरण चक्र (सीसीसी) प्रबंधन प्रभावशीलता के कई उपायों में से एक है। यह मापता है कि कोई कंपनी कितनी तेजी से कैश ऑन हैंड को और भी अधिक कैश ऑन हैंड में बदल सकती है। सीसीसी नकद, या पूंजी निवेश का पालन करके ऐसा करता है, क्योंकि इसे पहले इन्वेंट्री और देय खातों (एपी) में परिवर्तित किया जाता है, बिक्री और प्राप्य खातों (एआर) के माध्यम से, और फिर वापस नकद में। आम तौर पर, सीसीसी के लिए संख्या जितनी कम होगी, कंपनी के लिए उतना ही बेहतर होगा।

नकद रूपांतरण चक्र कंपनी के प्रबंधन के बारे में क्या कहता है?

जब कोई कंपनी - या उसका प्रबंधन - बकाया खातों को प्राप्त करने के लिए एक विस्तारित अवधि लेता है, हाथ में बहुत अधिक इन्वेंट्री होती है, या अपने खर्चों का बहुत जल्दी भुगतान करती है, तो यह सीसीसी को लंबा करती है। एक लंबी सीसीसी का मतलब है कि नकदी उत्पन्न करने में अधिक समय लगता है, जिसका मतलब छोटी कंपनियों के लिए दिवाला हो सकता है। जब कोई कंपनी बकाया भुगतान जल्दी से एकत्र करती है, सही ढंग से इन्वेंट्री की जरूरतों का अनुमान लगाती है, या धीरे-धीरे अपने बिलों का भुगतान करती है, तो यह सीसीसी को छोटा कर देती है। कम सीसीसी का मतलब है कि कंपनी स्वस्थ है। अतिरिक्त धन का उपयोग अतिरिक्त खरीदारी करने या बकाया ऋण का भुगतान करने के लिए किया जा सकता है। जब एक प्रबंधक को अपने आपूर्तिकर्ताओं को जल्दी से भुगतान करना पड़ता है, तो इसे तरलता पर एक पुल के रूप में जाना जाता है, जो कंपनी के लिए बुरा है। जब कोई प्रबंधक जल्दी से भुगतान एकत्र नहीं कर सकता है, तो इसे तरलता पर एक ड्रैग के रूप में जाना जाता है, जो कंपनी के लिए भी बुरा है।