छत

एक छत क्या है?

वित्त में, एक वित्तीय लेनदेन में अधिकतम अनुमत स्तर एक सीमा है। इस शब्द को विभिन्न कारकों पर लागू किया जा सकता है, जैसे कि ब्याज दरें,. ऋण शेष, परिशोधन अवधि और खरीद मूल्य।

किसी दिए गए लेन-देन के लिए संभव आकार या लागत की ऊपरी सीमा लगाकर, अक्सर जोखिम को नियंत्रित करने के लिए छत का उपयोग किया जाता है।

छत कैसे काम करती है

आधुनिक वित्तीय बाजारों में कई प्रकार की सीलिंग का उपयोग किया जाता है। एक सामान्य उदाहरण किराया नियंत्रण है,. जो किराए पर एक ऊपरी सीमा, या "छत" लगाता है, जिसे मकान मालिक अपने किरायेदारों से वसूल सकते हैं। अन्य सामान्य उदाहरणों में इलेक्ट्रॉनिक फंड ट्रांसफर के आकार या आवृत्ति पर बैंकों द्वारा लगाई गई ऊपरी सीमाएं शामिल हैं ; उपभोक्ता ऋणों के लिए कानून के तहत अनुमत अधिकतम ब्याज दरें; या एक विनियमित उपयोगिता के लिए उच्चतम स्वीकार्य मूल्य।

शोध रिपोर्ट और अनुमानों में भी छत का आमतौर पर उपयोग किया जाता है । उदाहरण के लिए, किसी कंपनी के वर्तमान मूल्य और भविष्य के विकास की संभावनाओं का अनुमान लगाने के लिए वित्तीय मॉडल में अक्सर एक सीमा के साथ मूल्य श्रेणियां होती हैं जो कंपनी के अनुमानित मूल्य की ऊपरी सीमा को निर्दिष्ट करती हैं। इसी तरह, उन्हें अक्सर स्टॉक की कीमतों और अनुमानित आय प्रति शेयर (ईपीएस) जैसे निकट-अनुवर्ती मेट्रिक्स के बारे में विश्लेषकों के अनुमानों में 'आशावादी' या 'सर्वश्रेष्ठ-मामला' परिदृश्य के रूप में शामिल किया जाता है ।

परिवर्तनीय ब्याज दरों वाले क्रेडिट उत्पादों में अक्सर उनके ऋण प्रावधानों में ब्याज दर की उच्चतम सीमा भी शामिल होती है। इन प्रावधानों के तहत, ब्याज दरों को ऋण के पूरे जीवन में बढ़ने की अनुमति है, लेकिन केवल एक पूर्व निर्धारित अधिकतम स्तर तक। इसी तरह, इन समझौतों में न्यूनतम ब्याज स्तर, या "फ्लोर" भी हो सकता है, जो ऋणदाता को उनकी ब्याज आय में अनियंत्रित गिरावट से बचाने के लिए कार्य करता है।

वित्त में उच्चतम सीमा का एक अन्य परिणामी उदाहरण संयुक्त राज्य अमेरिका की ऋण सीमा है, जो राष्ट्रीय ऋण के कुल आकार के लिए कानूनी रूप से अनिवार्य सीमा है। राष्ट्र को संभावित रूप से चूक करने या अपने संप्रभु ऋण दायित्वों पर अपराधी बनने से रोकने के लिए, कांग्रेस को हाल के दशकों में कई मौकों पर ऋण सीमा बढ़ानी पड़ी है ।

एक छत का वास्तविक विश्व उदाहरण

वाणिज्यिक ऋण बाजार में इसी तरह के लेकिन कम हाई-प्रोफाइल उदाहरण पाए जा सकते हैं, जहां उधार लेने पर क्रेडिट सीमा का उपयोग व्यापक ऋण जोखिमों को कम करने के लिए भी किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, राज्यों और संघीय सरकारों के पास ऋण की उच्चतम सीमा हो सकती है, जिसे क्रेडिट गुणवत्ता आवश्यकताओं के आधार पर लागू किया जाता है।

कुछ स्थितियों में, व्यक्तिगत उधारकर्ताओं को उस राशि की सीमा का भी सामना करना पड़ सकता है जो वे उधार ले सकते हैं। ऐसा ही एक उदाहरण रिवर्स मॉर्टगेज है, जिसमें 62 वर्ष या उससे अधिक आयु के उधारकर्ताओं के लिए आजीवन मूलधन भत्ते की अधिकतम सीमा तय की गई है।

हाइलाइट्स

• वे आम तौर पर ब्याज दरों, परिशोधन अवधि, या ऋण के मूल शेष जैसे कारकों पर लागू होते हैं।

• छत का उपयोग जोखिमों को नियंत्रित करने के लिए किया जाता है। उदाहरण के लिए, उधारदाताओं के दृष्टिकोण से, उनका उपयोग देनदारों द्वारा डिफ़ॉल्ट के जोखिम को नियंत्रित करने के लिए किया जा सकता है।

• सीलिंग ऊपरी सीमाएं हैं जिन्हें वित्तीय लेनदेन के विभिन्न पहलुओं पर लागू किया जा सकता है।